목요일, 미국 주택 시장은 기존 주택 판매가 예상보다 더 큰 폭으로 하락하며 추가적인 약세 신호를 보였습니다. BMO의 경제학자 Douglas Porter에 따르면, 8월 판매량은 2.5% 감소해 연간 환산 386만 채를 기록했으며, 이는 2023년 10월 이후 최저 수준입니다. 감소세는 주로 단독 주택에서 나타났으며, 2.8% 하락했습니다. 콘도 판매는 낮은 수준이지만 변동이 없었습니다.
여름 말 시장 상황을 반영한 이 데이터는 미국의 모든 4개 지역에서 성장이 없었음을 보여줍니다. 중간 판매 가격이 전년 대비 3.1% 상승했음에도 불구하고, 가격 상승 모멘텀은 계속 둔화되고 있습니다. 판매 가능한 주택 재고는 전년 대비 22.7% 크게 증가했지만, 전반적인 수준은 여전히 낮은 것으로 간주됩니다.
현재 재고는 현재 판매 속도로 약 4.2개월 동안 판매될 수 있는 수준으로, 역사적 기준으로는 상당히 타이트한 시장이지만 2020년 경제 봉쇄 이후 가장 긴 기간입니다.
주택 시장의 어려움은 부분적으로 금리에 대한 민감성 때문이며, 이는 구매자와 판매자의 행동에 영향을 미쳤습니다. 모기지 금리가 거의 8%에 달했던 정점에서 후퇴했음에도 불구하고, 잠재적 구매자들은 비용이 더 낮아지기를 기다리며 구매를 주저하고 있습니다.
이러한 주저함은 수십 년 만에 가장 열악한 주택 구매력 상황 속에서 나타나고 있습니다. 반대로, 잠재적 판매자들은 낮은 금리 시기에 얻은 유리한 모기지 조건을 유지하기 위해 매물 등록을 자제하고 있습니다.
BMO의 분석에 따르면, 연방준비제도의 최근 금리 인하 결정(50 베이시스 포인트의 상당한 인하 포함)이 주택 시장을 활성화하기에 충분하지 않을 수 있습니다. 이 회사는 더 넓은 경제가 회복력을 보이고 있음에도 불구하고 여전히 침체된 이 부문의 활동을 자극하기 위해 추가적인 금리 인하가 필요할 수 있다고 지적합니다.
다른 최근 뉴스로, 미국 상무부 인구조사국의 보고에 따르면 8월 미국 단독 주택 건설이 크게 반등하여 계절 조정된 연간 992,000채의 속도로 15.8% 급증했습니다. 이러한 급증은 7월의 하락 이후 나타났으며, 부분적으로 허리케인 Beryl과 봄철 모기지 금리 상승의 영향 때문입니다. 이러한 어려움에도 불구하고, 모기지 금리는 1년 반 만에 최저치로 떨어졌으며, 연방준비제도가 정책 완화 사이클을 시작함에 따라 더 낮아질 가능성이 있습니다.
반면, 5월 신규 주택 판매는 6개월 만에 최저치를 기록하며 계절 조정된 연간 619,000채의 속도로 11.3% 하락했습니다. 시장 예측보다 더 급격한 이 하락세는 모기지 금리 상승과 구매자 수요 감소로 인한 것입니다. 지역별로는 북동부가 43.8%로 가장 큰 하락을 경험했고, 서부는 4.5% 하락, 남부는 12.0% 하락, 중서부는 8.6% 하락을 보였습니다.
이러한 발전은 주택 건설 부문에 대한 신중한 낙관론을 시사하지만, 연방준비제도의 예상 정책 변화의 전체적인 영향은 아직 지켜봐야 합니다. National Association of Home Builders 설문조사는 증가하는 기존 주택 재고로 인한 잠재적 경쟁을 강조했습니다. 또한, 신규 주택의 중간 가격이 약간 하락한 것은 건설업체들이 더 작은 주택을 건설함으로써 예산에 민감한 구매자들을 위해 노력하고 있음을 나타냅니다.
InvestingPro Insights
기존 주택 판매 하락으로 드러난 미국 주택 시장의 현재 상태는 SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB)의 성과에도 반영되어 있습니다. 시가총액 23.4억 달러의 이 ETF는 다양한 기간에 걸쳐 상당한 가격 변동을 보였습니다. 단기적으로 1주 총수익률 5.12%와 1개월 총수익률 8.32%는 최근 투자자 신뢰가 상승했음을 시사합니다. 장기적으로 3개월 및 6개월 총수익률이 각각 16.37%와 14.36%이며, 연초 대비 총수익률이 27.54%인 것은 이전 저점에서 강력한 회복을 나타냅니다.
투자자들은 XHB가 52주 최고가의 98.8%인 $121.64에서 거래되고 있음을 주목해야 합니다. 최고점에 근접한 이 수준은 해당 부문의 전망에 대한 시장의 낙관론을 시사하거나 더 넓은 시장 트렌드를 반영할 수 있습니다. 지난 3개월 동안의 일일 평균 거래량은 211만 주로, ETF에 대한 견고한 거래 관심을 보여줍니다.
예상 배당 수익률이 0.48%이고 마지막 배당금의 ex-date가 2024년 6월 24일인 XHB는 수익 중심 투자자들의 고려 대상이 될 수 있습니다. 고려해야 할 InvestingPro Tip은 ETF의 더 넓은 시장 대비 성과와 부문별 위험 노출입니다. InvestingPro 구독자는 추가 팁에 접근할 수 있으며, 현재 20개 이상의 InvestingPro Tip이 제공되어 XHB와 같은 ETF와 다양화된 투자 포트폴리오에서의 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
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