목요일, Evercore ISI는 Darden Restaurants (NYSE:DRI)의 1분기 실적 발표 이후 In Line 등급과 $165.00의 목표가를 유지했습니다.
보고서에 따르면 Darden의 동일매장매출(SSS)이 예상을 하회했습니다. 1.1% 하락으로, 예상된 0.4% 하락과 컨센서스 추정치를 모두 밑돌았습니다. 특히 Darden의 주력 체인인 Olive Garden은 SSS가 2.9% 하락하여 분석가의 1.7% 하락 예상과 1.3% 하락 컨센서스를 모두 하회했습니다.
회사의 1분기 조정 주당순이익(EPS)은 $1.75로, 전년 대비 2% 감소했습니다. 이는 Evercore ISI의 $1.85 전망과 $1.83 컨센서스 추정치를 하회하는 결과로, 낮은 세율이 실적에 기여했습니다.
하락세에도 불구하고 Olive Garden의 5년 장기 SSS는 4% 증가를 보였지만, 이는 2024 회계연도 3분기의 7.8% 상승에서 둔화된 수치입니다.
8월 26일부터 시작된 Never Ending Pasta Bowl을 포함한 Olive Garden의 프로모션 노력이 7월의 부진 이후 고객 트래픽 개선에 도움을 준 것으로 보입니다. 그러나 Olive Garden의 SSS는 여전히 캐주얼 다이닝 업계 평균보다 1 퍼센트 포인트 뒤처져 있으며, 이는 전 분기와 일치하는 성과입니다.
반면, Darden 포트폴리오의 또 다른 브랜드인 Longhorn Steakhouse는 3.7%의 SSS 성장을 기록했는데, 이는 Evercore ISI의 3% 성장 예상을 상회하고 컨센서스와 일치하는 수준입니다. 이 성장률은 또한 캐주얼 다이닝 업계 평균을 6 퍼센트 포인트나 상회하여, 지난 분기의 4 퍼센트 포인트 우위에서 개선된 모습을 보였습니다.
Darden의 매출의 약 30%를 차지하는 파인 다이닝 및 기타 특수 부문도 부진했습니다. 파인 다이닝 SSS는 6% 하락하여 Evercore ISI의 2% 하락 예상과 1% 하락 컨센서스를 하회했습니다. Cheddar's 등의 브랜드를 포함하는 기타 특수 부문은 SSS가 1.8% 하락하여 역시 Evercore ISI와 컨센서스 추정치를 하회했습니다.
최근 다른 소식으로, Darden Restaurants는 Uber Tech와의 배달 파트너십을 발표했습니다. 시범 프로그램은 2024년 말 일부 Olive Garden 지점에서 시작될 예정이며, 2025년 5월까지 전국 900개 매장으로 서비스를 확대할 계획입니다. 이러한 전략적 움직임은 Darden의 1분기 매출과 이익 부진 이후에 나왔습니다. 동일매장매출이 1.1% 하락하고 지속적인 인플레이션으로 인해 고객 트래픽이 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 1분기 조정 주당 이익 $1.75와 순매출 $2.76 billion을 보고했습니다.
최근 애널리스트 보고서에서 Barclays는 Darden에 대해 Overweight 등급을 재확인하며 목표가를 $180.00로 설정했고, Citi는 Buy 등급을 유지하며 목표가를 $191.00로 설정했습니다. 그러나 TD Cowen은 매출 동력에 대한 우려로 등급을 hold로 하향 조정했습니다. 이러한 등급은 Darden의 최근 실적과 사업 발전에 대한 애널리스트들의 관점을 반영합니다.
또한, Darden은 최근 풀 서비스 텍스-멕스 레스토랑 체인인 Chuy's를 $605 million에 인수했으며, 이는 2025 회계연도의 주당 이익에 중립적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
InvestingPro 인사이트
Darden Restaurants (NYSE:DRI)가 브랜드 포트폴리오 전반에 걸쳐 혼조된 실적을 보이는 가운데, 투자자들은 더 깊이 있는 재무 지표와 시장 동향을 통해 지침을 찾을 수 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, Darden의 시가총액은 $18.92 billion으로 업계에서 상당한 존재감을 보여줍니다. 회사는 2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안 8.6%의 매출 성장을 보여 시장 도전에도 불구하고 매출을 증가시킬 수 있는 능력을 입증했습니다. 또한 Darden은 주주 환원에 대한 약속을 보여주고 있으며, 30년 연속 배당금을 유지했고 같은 기간 동안 15.7%의 주목할 만한 배당금 성장을 기록했습니다. 이러한 배당금에 대한 헌신은 Darden이 3년 연속 배당금을 인상했다는 InvestingPro 팁과 일치합니다.
그러나 모든 지표가 긍정적인 것은 아닙니다. 회사의 P/E 비율은 18.78로 높게 거래되고 있어, 단기 실적 성장에 비해 주가가 상대적으로 비싸다는 것을 시사합니다. 이는 회사가 8.44의 높은 Price / Book 배수로 거래되고 있다는 또 다른 InvestingPro 팁으로 뒷받침됩니다. 투자자들은 Darden이 지난 12개월 동안 수익성을 유지했지만, 애널리스트들이 향후 기간에 대한 실적 전망을 하향 조정했다는 점도 고려해야 합니다. 이러한 강한 재무 건전성과 우려 사항의 혼합은 레스토랑 산업에서의 투자 결정의 복잡성을 강조합니다. 종합적인 분석을 원하는 분들은 https://kr.investing.com/pro/DRI에서 Darden Restaurants와 관련된 추가 InvestingPro 팁을 확인할 수 있으며, 이를 통해 회사의 전망에 대해 더 세밀한 시각을 얻을 수 있습니다.
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