화요일, 도이치뱅크는 선도적인 반도체 기업인 텍사스 인스트루먼트(NASDAQ:TXN)의 목표 주가를 조정했습니다. 새로운 목표는 이전 $ 185.00에서 인상 된 $ 200.00으로 설정되었으며, 회사는 주식에 대한 보류 등급을 유지했습니다.
텍사스 인스트루먼트는 반도체 부문에서 효과적인 자본 배분으로 인정받아 왔으며 최근 업데이트는 회사의 지속적인 투자 단계에 대해 투자자를 안심시키는 것으로 보입니다.
도이치뱅크의 분석에 따르면 텍사스 인스트루먼트의 시나리오 분석은 낙관적으로 보일 수 있으며, 현재 2026년 매출 추정치는 약 200억 달러로 향후 2년간 연평균 성장률(CAGR)이 약 13%에 달하지만 보수적인 것으로 간주되고 있습니다. 텍사스 인스트루먼트에서 제공한 하이엔드 매출 추정치는 260억 달러로, 거의 28%의 CAGR을 나타냅니다.
은행의 재무적 관점은 광범위한 반도체 부문의 회복이 더디다는 것을 나타내며, 2026년 예상 매출 목표인 200억 달러에 대해 편안한 입장을 취하고 있습니다. 그러나 자본 지출 전망치를 조정하여 50억 달러에서 20억 달러로 낮췄으며, 이는 회사의 예상 범위 중 가장 낮은 수준입니다.
이러한 조정으로 인해 주당 잉여현금흐름 추정치는 약 5달러에서 8달러로 크게 증가한 반면, 주당 순이익 추정치는 7달러로 거의 변동이 없습니다.
자본 지출이 감소하고 2026년 예상 주당 잉여현금흐름이 증가했음에도 불구하고 도이치뱅크는 2026년 예상 잉여현금흐름의 약 25배에 달하는 충분한 가치가 있는 것으로 보고 있습니다.
이러한 가치 평가를 반영하여 목표 주가를 185달러에서 200달러로 조정했지만 투자의견은 그대로 유지했습니다. 텍사스 인스트루먼트의 이번 업데이트는 특히 주당 잉여현금흐름 창출 측면에서 회사의 체계적인 접근 방식과 전략적 선견지명에 대한 자세한 인사이트를 제공합니다.
최근의 다른 소식에서 텍사스 인스트루먼트(TI)는 2026년까지 주당 잉여 현금 흐름이 크게 증가하여 12달러에 이를 것으로 예상했습니다. 이 예상치는 애널리스트들의 컨센서스 추정치인 6.91달러를 뛰어넘는 수치입니다.
이 회사의 전략에는 3개의 신규 시설 건설과 300mm 생산 능력 확장이 포함됩니다. 번스타인 SocGen 그룹은 장기적인 자본 지출 삭감 가능성과 구조적 우려를 이유로 TI에 대해 '시장수익률 미달' 등급을 유지했습니다. 한편, 도이치뱅크는 TI의 확장 계획에 대한 투자자의 우려를 해소하기 위해 곧 있을 자본 관리 업데이트 콜을 예상하며 보류 등급을 재차 유지했습니다.
Citi는 또한 TI 주식에 대해 중립 등급을 유지하면서 회사 수익의 잠재적 반등을 기다리고 있습니다. TI는 신규 시설 건설을 위해 미국 칩스 앤 사이언스 액트로부터 최대 16억 달러의 자금을 확보했습니다. 이러한 최근의 발전은 회사의 전략적 투자와 재무 성과를 강조합니다.
인베스팅프로 인사이트
텍사스 인스트루먼트 (NASDAQ: TXN)가 경쟁이 치열한 반도체 환경을 계속 탐색함에 따라 InvestingPro 데이터는 시가 총액 1,851 억 달러, 가격 / 수익 (P / E) 비율 34.9를 강조합니다. 이 회사의 수익 배수는 높지만, 인베스팅프로 팁에 따르면 TXN은 20년 연속 배당금을 인상하여 주주에게 가치를 환원하겠다는 의지를 보여주고 있습니다. 또한 7명의 애널리스트가 향후 수익 전망을 상향 조정하여 회사의 재무 성과에 대한 긍정적인 전망을 제시했습니다.
운영 측면에서는 올해 매출 감소가 예상됨에도 불구하고 텍사스 인스트루먼트의 유동 자산이 단기 부채를 초과하여 유동성이 탄탄한 것으로 나타났습니다. 배당 수익률은 2.59%이며 54년 연속 배당금 지급을 유지해 온 이 회사는 업계에서 탄력적인 기업으로 자리매김하고 있습니다. 보다 심층적인 분석을 원하는 분들을 위해 인베스팅프로는 텍사스 인스트루먼트에 대한 종합적인 추가 팁 목록을 제공하며, 이를 통해 추가 투자 인사이트를 얻을 수 있습니다.
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