월요일, 트루이스트 증권은 리니지 주식에 대한 커버리지를 시작하면서 매수 등급을 부여하고 목표 주가를 94.00달러로 설정했습니다.
이 회사는 한 자릿수 중반에서 한 자릿수 후반의 내부 동일 점포 순영업이익(SSNOI) 성장과 외형 성장에 따른 주당 조정영업자금(AFFO) 성장 가능성 등 리니지의 강력한 성장세에 기여하는 몇 가지 요인에 주목했습니다. 이 전망은 특히 식품 부문의 회복세가 지속되고 있다는 점에서 낙관적입니다.
2018년 이후 117억 달러의 인수와 16억 달러의 개발에 투자한 리니지의 공격적인 확장 전략도 강조되었습니다. 2008년 이후 115건의 기업 인수를 통해 약 100명의 주주가 6억 4,400만 달러의 지분을 리니지에 재투자하며 강력한 매수 의지를 보여주었습니다. 개발은 여전히 엔씨소프트의 주요 초점입니다.
또한 복잡하고 노동 집약적인 산업에서 12%의 글로벌 점유율을 차지하고 있는 리니지의 시장 리더십과 효율성을 강조했습니다. 2023년 리니지의 상각전영업이익(EBITDA) 마진은 24%로, 경쟁사인 아메리카콜드 리얼티 트러스트(COLD)의 21%에 비해 월등히 높습니다. 또한, 리니지의 자산 평균 연령은 22년이며, 시설의 16%가 자동화되어 있어 아메리카콜드의 평균 자산 연령이 37년인 것과는 대조적으로 더 많은 자동화를 갖추고 있습니다.
트루이스트 증권은 2019년 이후 총 7억 3,800만 달러에 달하는 리니지의 기술 투자를 높이 평가했습니다. 특히 리니지의 첨단 추적, 보고 및 재고 관리 도구가 인상적이며, 지리 정보 시스템(GIS)이 10% 중반의 성장률을 기록할 것으로 예상했습니다. 특히 리니지는 큰 사이버 사고가 발생하지 않았다는 점도 주목할 만합니다.
마지막으로 리니지는 경영진이 깊숙이 관여하고 이해관계가 일치한다는 점을 꼽았습니다. 창업자들이 회사에서 적극적인 역할을 하고 있으며, 내부자 지분율은 15~20%에 달합니다. 보상은 성과와 밀접하게 연계되어 있어 경영진의 이익과 주주의 이익이 일치합니다.
최근의 다른 소식으로는 여러 애널리스트 회사에서 리니지를 주목하고 있습니다. UBS는 중립적인 태도로 리니지에 대한 커버리지를 시작했으며 목표 주가를 88달러로 설정했습니다. 이는 2025년 리니지의 영업 지표와 조정영업수익(AFFO) 성장에 대한 회사의 예상에 근거한 것입니다.
웰스파고는 리니지의 2025 회계연도 및 2026년 AFFO 추정치에 대한 분석을 바탕으로 동일 비중 등급과 목표주가 86달러로 커버리지를 시작했습니다.
미즈호는 리니지의 상당한 규모와 첨단 기술 활용도를 인정하며 중립 등급과 비슷한 목표가인 86달러로 리니지에 대한 커버리지를 시작했습니다. 베어드는 운영 플랫폼에 대한 회사의 상당한 투자를 언급하며 '아웃퍼폼' 등급과 12개월 목표가 91달러로 커버리지를 시작했습니다.
JPMorgan도 커버리지를 시작하면서 순영업수익(NOI) 증가와 비용 절감 이니셔티브에 힘입어 2025년과 2026년 수익 성장을 예상하며 주식에 비중 확대 등급과 목표가 93달러를 부여했습니다.
골드만삭스도 비슷한 수준의 실적 성장을 예상하며 투자의견 '매수'와 12개월 목표주가를 105달러로 제시했습니다. 또한, 리니지는 최근 기업공개(IPO) 자금으로 약 24억 달러의 잔액이 남아 있던 선순위 무담보 장기 대출을 전액 상환했습니다. 이러한 움직임은 리니지의 자본 구조 재편 전략의 일환으로, 분석가들에 따르면 탄탄한 재무 관리를 보여주고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
리니지 주식회사가 트루이스트 증권으로부터 매수 등급을 받은 가운데, 인베스팅프로의 주요 재무 지표와 시장 시그널을 통해 회사의 현황을 자세히 살펴볼 수 있습니다. 인베스팅프로 팁에 따르면 시가총액 211억 7천만 달러의 리니지는 산업 리츠 업계에서 저명한 업체로 인정받고 있습니다.
회사의 공격적인 확장과 기술 투자에도 불구하고 다른 InvestingPro Tip에서 강조한 바와 같이 애널리스트들은 리니지가 올해 수익을 낼 것으로 예상하지 않으며 지난 12개월 동안 수익을 내지 못했습니다.
최근 데이터에 반영된 회사의 재무 건전성은 2024년 1분기 기준 주가수익비율(P/E)이 -83.78이며, 지난 12개월 동안의 조정 주가수익비율은 -286.55로 더욱 뚜렷하게 나타났습니다. 주가순자산비율(P/B)은 4.25로, 장부가 대비 높은 밸류에이션 배수에서 거래되고 있음을 나타냅니다. 또한, 리니지는 52주 신고가 부근에서 거래되고 있으며, 최근 종가인 83.98달러에 비해 93.47%에 거래되고 있어 시장의 강한 신뢰를 보여주고 있습니다.
더 많은 인사이트와 지표를 원하는 투자자를 위해 인베스팅프로는 회사의 밸류에이션 배수 및 성장 전망 분석을 포함한 추가 팁을 제공합니다. InvestingPro에서 제공되는 이러한 세부 정보를 통해 Lineage의 재무 상태와 시장 잠재력에 대해 더 깊이 이해할 수 있습니다.
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