월요일, Loop Capital은 News Corp. (NASDAQ:NWSA)의 목표주가를 기존 $44에서 $41로 조정하면서도 이 미디어 대기업의 주식에 대해 여전히 매수를 추천했습니다. 현재 $27.86에 거래되고 있는 News Corp는 연초 대비 14.35% 상승하며 강한 모멘텀을 보여주고 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, 이 회사는 강력한 가격 모멘텀과 현금흐름 지표에 힘입어 "양호한" 재무 건전성 점수 2.53을 유지하고 있습니다. 이번 조정은 News Corp가 최근 호주 미디어 사업인 Foxtel을 스포츠 스트리밍 회사 DAZN에 총 $2.1 billion에 매각한다고 발표한 후 이루어졌습니다.
News Corp의 케이블, 위성, 스트리밍 회사 매각을 포함하는 이 거래는 Foxtel의 가치를 2024년 예상 이자, 세금, 감가상각비, 상각비 차감 전 이익(EBITDA)의 7배 이상으로 평가했습니다. 이는 특히 현금 지불이 아닌 지분 교환 거래였다는 점에서 Loop Capital의 예상을 뛰어넘는 평가였습니다.
News Corp의 현재 시가총액 $16.37 billion과 지난 12개월 EBITDA $1.27 billion을 고려할 때, 이번 거래는 중요한 전략적 전환을 나타냅니다. News Corp의 가치평가 지표와 미래 성장 잠재력에 대한 더 깊은 통찰을 얻으려면, InvestingPro 구독자들은 회사의 전략적 이니셔티브와 재무 전망에 대한 상세한 분석을 포함한 종합적인 Pro Research Report에 접근할 수 있습니다.
거래 조건에 따르면, News Corp는 Foxtel에 대한 $361 million의 회사간 대출을 회수하고 더 이상 $777 million의 Foxtel 비소구 부채를 대차대조표에 포함시킬 필요가 없게 됩니다. 또한, News Corp는 약 $640 million 가치의 DAZN 지분 6%를 취득할 예정입니다. Foxtel의 35% 지분을 보유한 Telstra도 약 $350 million 가치의 DAZN 지분 3%를 받게 됩니다.
Loop Capital은 Foxtel 매각이 예상된 것이었으며, News Corp가 회사간 대출 상환을 포함해 약 $1 billion을 받을 것으로 예상된다고 언급했습니다. 이는 12월 9일의 전망과 일치합니다. 회사는 Foxtel이 예상보다 높은 배수로 매각되었지만, News Corp가 이전에 모델링한 $660 million의 현금 대신 DAZN의 지분을 받게 될 것이라고 강조했습니다.
Foxtel의 매각은 News Corp의 전략적 움직임으로 보이며, 낮은 배수로 평가되던 부문을 매각하고 운영을 간소화하는 것을 목표로 합니다.
목표주가 하향 조정에도 불구하고, Loop Capital은 News Corp 주식에 대한 매수 등급을 유지하며 신뢰를 재확인했습니다. 목표주가 조정은 주로 News Corp의 자회사인 REA Group 주식의 시장 성과에 기인한 것으로 설명했습니다.
InvestingPro의 공정가치 분석에 따르면, News Corp는 현재 약간 과대평가된 것으로 보이지만, 애널리스트 합의는 여전히 낙관적이며 평균 목표가는 28%의 잠재적 상승 여지를 시사하고 있습니다.
최근 다른 소식으로는, News Corp가 Class A 및 Class B 보통주를 대상으로 하는 자사주 매입 프로그램을 적극적으로 추진하고 있습니다. $1 billion 규모의 이 이니셔티브는 주주 가치를 높이기 위한 회사의 지속적인 전략의 일환입니다. 최근 재무 결과에 따르면 회사의 수익은 전년 대비 3% 증가한 $2.58 billion을 기록했습니다.
수익성은 14% 개선된 $415 million을 기록했고, 순이익은 $144 million으로 급증했습니다. 주당순이익도 전년도의 $0.21에서 $0.21로 크게 상승했습니다. News Media 수익이 $521 million으로 5% 감소했음에도 불구하고, InvestingPro의 애널리스트들은 News Corp의 재무 건전성에 대해 긍정적인 전망을 유지하며 자사주 매입 전략의 지속을 지지하고 있습니다.
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