금요일, Keefe, Bruyette & Woods는 사모 시장 투자 관리 회사인 Hamilton Lane Inc. (NASDAQ:HLNE)에 대한 전망을 조정했습니다. 회사의 주식 목표가는 기존 $215.00에서 $167.00로 하향 조정되었습니다. 그러나 이러한 변화에도 불구하고 해당 회사는 Hamilton Lane에 대해 시장 수준(Market Perform) 등급을 유지했습니다.
이번 수정은 Hamilton Lane의 주가가 대체 투자 그룹의 동종 기업들에 비해 크게 부진한 실적을 보인 후 이루어졌습니다. 2023년 11월 12일 52주 최고치를 기록한 이후 회사의 주가는 22.54% 하락했으며, 이는 광범위한 대체 투자 그룹의 평균 하락률인 2.62%를 크게 상회하는 수치입니다. InvestingPro 분석에 따르면 현재 주식의 RSI는 과매도 영역에 있으며, 최근 7명의 애널리스트들이 실적 전망을 하향 조정했습니다.
애널리스트들은 투자자들의 우려를 야기한 두 가지 주요 문제를 지적했습니다. 첫 번째는 Hamilton Lane이 최근 $150 million 규모의 주식 기반 보상 패키지를 발행한 후 재무 추정치에 미치는 영향입니다.
이 패키지는 5년에 걸쳐 인식될 예정이며, 매년 약 $30 million의 비용이 추가될 것으로 예상되는데, 이는 현재 추정치에 완전히 반영되지 않았을 수 있습니다. 두 번째 우려사항은 순유입 속도의 둔화로, 특히 회사의 성숙 단계 국제 상시 운용 상품인 GPA에서 10월에 관찰된 순유출이 주목됩니다.
이러한 요인들로 인해 Keefe, Bruyette & Woods는 Hamilton Lane의 향후 실적 전망을 수정했습니다. 이제 회사는 2025 회계연도 3분기 주당순이익(EPS)을 기존 $1.15에서 $1.07로 하향 조정했습니다. 또한 2026년과 2027년 회계연도의 EPS 전망도 각각 $5.39(기존 $5.73에서)와 $6.17(기존 $6.56에서)로 조정되었습니다.
새로운 목표가 $167.00는 부분별 합계 분석을 기반으로 하며, 이는 회사의 2027 회계연도 EPS 추정치의 27.0배에 해당합니다.
이번 조정은 회사의 모델에 반영된 주식 기반 보상 비용 증가와 Hamilton Lane의 재무 성과에 미칠 것으로 예상되는 영향을 반영한 것입니다.
다른 최근 소식으로, Hamilton Lane Incorporated는 2025 회계연도 2분기 실적을 발표했습니다.
주주 관리 책임자인 John Oh가 주도하고 공동 최고경영자 Erik Hirsch와 최고재무책임자 Jeff Armbrister가 참여한 이번 발표에서 회사는 미래 전망 진술을 제공하고 성과 평가에 있어 비GAAP 지표의 중요성을 강조했습니다. 이러한 최근 발전은 잠재적 위험과 불확실성에 대한 신중한 인식과 함께 미래 지향적 접근을 나타냅니다.
회사는 또한 보도 자료와 슬라이드 프레젠테이션을 발표하여 실적 공개에 대한 종합적인 접근 방식을 보여주었습니다. 그러나 실적 발표 요약에서는 성과 부진이나 목표 미달에 대한 구체적인 언급은 없었습니다. 이러한 전망은 단순한 예측이며 실제 결과는 다양한 요인으로 인해 달라질 수 있다는 점을 유의해야 합니다.
애널리스트들은 이러한 발전을 주의 깊게 지켜보고 있으며, 회사의 계획과 목표에 대한 논의는 재무 상태와 운영에 대해 긍정적인 전망을 시사했습니다. 그러나 회사는 예상 결과에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 도전 과제에 대해 여전히 신중한 태도를 유지하고 있습니다.
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