목요일, Stifel은 어도비 시스템즈(NASDAQ: NASDAQ:ADBE)에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 $650.00에서 $600.00으로 낮추면서 매수 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 어도비 시스템즈의 2025 회계연도(FY25) 가이던스가 예상보다 낮은 디지털 미디어 전망으로 인해 매출 측면에서 애널리스트들의 기대에 미치지 못한 데 따른 것입니다.
어도비 시스템즈는 회계연도 말에 특히 디지털 미디어와 디지털 경험 부문에서 강한 실적을 보였습니다. 그러나 회사가 제시한 FY25 가이던스는 일반 인공지능(genAI) 수익화와 잠재적 가격 정책으로 인해 높아진 기대치에 미치지 못했습니다.
2025년을 내다보며 Stifel은 어도비 시스템즈의 평균 사용자당 수익(ARPU) 성장을 위한 전략에 주목하고 있습니다. 이 전략은 Firefly Video Model을 포함한 고급 패키지 출시에 초점을 맞추고 있으며, 직접적인 가격 정책의 대안으로 여겨집니다.
애널리스트는 시장이 주목한 불일치를 강조했습니다. 어도비 시스템즈의 디지털 미디어 연간 반복 수익(ARR) 성장 전망은 견고했지만, 디지털 미디어 매출 가이던스가 시간외 거래에서 주가가 9% 하락한 주요 원인이었습니다. 애널리스트에 따르면 이 측면은 실적 발표 전 시장에서 충분히 인식되지 않았습니다.
결론적으로 Stifel은 어도비 시스템즈에 대해 매수 등급을 유지하고 있지만, 최근의 가이던스와 시장 반응을 고려하여 목표가를 $600로 조정했습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.