월요일, 멜리우스 리서치는 퀄컴(NASDAQ:QCOM) 주식에 대해 보유 등급으로 커버리지를 시작하며, 주가 목표를 $180.00로 설정했습니다. 이 회사는 퀄컴을 1990년대부터 모바일 분야에서 선도적인 지적 재산권 혁신 기업으로 인정했습니다.
InvestingPro에 따르면 1,770억 달러의 상당한 시가총액과 양호한 재무 건전성 점수를 보유한 퀄컴은 강력한 시장 지위를 유지하고 있습니다. 그러나 멜리우스는 회사가 가까운 미래에 몇 가지 도전에 직면할 것으로 예상합니다.
모바일 칩셋 개발에서 영향력 있는 역할로 알려진 퀄컴은 이제 매출 성장이 둔화될 것으로 예상됩니다. 회사는 지난 12개월 동안 8.77%의 매출 성장을 달성했지만, 멜리우스에 따르면 향후 2년 동안 매출 성장률이 높은 한 자릿수에서 단 3%로 둔화될 것으로 전망됩니다. 이는 AI 주도 성장 사이클에 진입하고 있는 비교 그룹의 평균 중반 10%대를 크게 밑도는 수치입니다.
$180의 주가 목표는 멜리우스가 추정한 퀄컴의 2027 회계연도 주당순이익(EPS) $12.52의 약 14배에 기반합니다. 현재 P/E 비율 17.47배와 2025 회계연도 예상 EPS $11.26로 거래되고 있는 퀄컴은 InvestingPro 분석에 따르면 약간 저평가된 것으로 보입니다.
회사의 견고한 역사와 매력적인 밸류에이션 배수에도 불구하고, 애널리스트 회사는 퀄컴이 경쟁사들에 비해 상대적으로 더딘 성장 시기에 진입하고 있다고 믿습니다.
멜리우스의 평가는 퀄컴의 단기 전망에 대해 신중한 입장을 반영합니다. 평균 이하의 매출 성장 전망과 그에 따른 보수적인 주가 목표는 퀄컴이 기술 분야의 경쟁사들과 비교해 직면할 수 있는 역풍을 강조합니다.
멜리우스 리서치가 새로 설정한 주가 목표와 보유 등급은 투자자들에게 진화하는 시장 상황과 기술 발전에 직면한 퀄컴의 성과에 대해 절제된 기대를 제공합니다.
다른 최근 뉴스에서, 퀄컴은 전략적 다각화 계획으로 인해 애널리스트들로부터 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다. TD Cowen은 매수 등급을 재확인하며 퀄컴의 자동차 부문 성장 잠재력과 인공지능(AI) 발전을 강조했습니다.
반면, Susquehanna는 퀄컴 주식의 목표가를 낮췄지만 긍정적인 입장을 유지하며, 퀄컴이 더욱 다각화된 반도체 기업으로 전환하는 데 대한 신뢰를 표명했습니다.
최근 퀄컴은 비GAAP 기준 102억 달러의 매출과 주당 2.69달러의 순이익을 보고했습니다. 칩셋 부문이 87억 달러의 매출을 기록했고, 라이선싱 부문이 15억 달러를 기록했습니다. 자동차 시장에서는 8억 9,900만 달러의 기록적인 매출을 보고했습니다.
퀄컴은 2030년까지 약 9,000억 달러의 총 주소 지정 가능 시장을 목표로 하는 전략을 발표했으며, 자동차, IoT, PC, 산업 및 확장 현실 분야에서 상당한 성장이 예상됩니다.
모바일 시장에서 도전에 직면하고 있음에도 불구하고, 회사의 다각화 노력은 Cantor Fitzgerald, UBS, Loop Capital 등 여러 회사들로부터 인정받았으며, 이들은 모두 퀄컴 주식에 대해 중립 등급을 유지했습니다. 이상이 퀄컴의 최근 동향입니다.
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