목요일, JP모건은 특가 할인 소매업체인 Five Below (NASDAQ:FIVE)의 목표주가를 기존 $83.00에서 $110.00로 상향 조정했습니다. 목표주가는 상향되었지만, 투자회사는 해당 주식에 대한 '비중축소' 투자의견을 유지했습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 최근 5명의 애널리스트가 실적 전망치를 상향 조정했으며, 애널리스트들의 목표가 범위는 $75에서 $125 사이입니다. 이번 조정은 Five Below의 3분기 실적 발표 이후 이루어졌으며, 실적은 예상을 상회했습니다.
회사는 3분기 주당순이익(EPS)이 $0.42를 기록했다고 발표했는데, 이는 경영진의 가이던스 $0.10에서 $0.22 범위와 시장 컨센서스 $0.17를 크게 상회하는 수치입니다. 이러한 긍정적인 결과는 모든 재무 지표에서 예상보다 나은 성과를 보인 데 기인합니다.
특히 주목할 만한 점은 동일 매장 매출(SSS)이 0.6% 증가했다는 것인데, 이는 애널리스트의 2.5% 감소 전망을 뛰어넘는 수치입니다. 현재 시가총액 $5.77 billion인 이 회사는 지난 주 12.86%의 수익률을 기록하며 강한 모멘텀을 보여주고 있습니다. InvestingPro 구독자들은 Five Below의 상세한 실적 지표 분석과 7가지 추가적인 독점 ProTips를 확인할 수 있습니다.
또한 Five Below는 조정 EBIT(이자 및 세전 이익) 마진이 전년 대비 110 베이시스 포인트 확대되어 3.3%를 기록했는데, 이는 시장 예상치 1.3%를 상회하는 수치입니다.
이러한 마진 개선은 295 베이시스 포인트의 큰 폭의 매출총이익률 확대에 기인하며, 이는 경영진의 190 베이시스 포인트 증가 가이던스를 크게 상회하는 수준입니다. 그러나 판매관리비(SG&A) 부문에서 185 베이시스 포인트의 레버리지 감소가 있었는데, 이는 경영진이 예상한 290 베이시스 포인트 가이던스보다는 적은 수준이었습니다.
주목할 점은 매출원가(COGS)에 대한 일회성 재고 상각 조정 $21.2 million을 고려하면, 매출총이익률은 30.7%를 기록했다는 것입니다. 이는 컨센서스보다 145 베이시스 포인트 낮은 수치입니다. 결과적으로 조정 매출총이익은 $259 million으로, 시장 예상치 $257 million을 소폭 상회했습니다. 하지만 이러한 조정이 없었다면, EPS는 $0.13으로 컨센서스 예상치 $0.17에 미치지 못했을 것입니다.
Five Below의 재무 건전성과 밸류에이션 지표에 대한 종합적인 분석을 원하시면, 회사의 공정가치 추정치를 포함한 상세한 연구 보고서와 전문가 인사이트를 제공하는 InvestingPro를 방문해 보시기 바랍니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.