목요일, 모건 스탠리는 W.R. Berkley Corporation (NYSE:WRB)에 대한 커버리지를 시작하며 동일 비중 평가와 함께 65.00달러의 목표가를 설정했습니다. 이는 52주 최고가인 65.49달러에 근접한 수준입니다.
모건 스탠리는 60개 이상의 독립 운영 단위로 구성된 이 보험회사의 구조를 강조했습니다. 이러한 구조는 시장 변화에 신속하게 대응하고 고객의 요구와 위험 프로필을 깊이 이해할 수 있게 해줍니다.
InvestingPro 분석에 따르면, WRB는 "매우 우수한" 재무 건전성 점수를 유지하고 있으며, 공정가치 평가에 기반하여 저평가된 것으로 보입니다.
애널리스트는 W.R. Berkley의 보험 부문이 2023년 말 기준 총 110억 달러에 가까운 순보험료(NWP)의 약 88%를 차지하며, 주로 전 세계적으로 상업용 보험을 인수한다고 언급했습니다. 여기에는 초과 및 잉여(E&S), 인가된 보험, 그리고 특수 개인 보험 라인이 포함됩니다.
보고서는 특수 및 E&S 분야가 날씨 관련 위험과 사회적 인플레이션과 같은 요인들로 인해 가속화된 성장을 경험할 것으로 전망합니다. W.R. Berkley의 보험 부문에 대해 애널리스트는 2025년에 8.5%, 2026년에 6.0%의 순보험료 성장을 예상합니다. 또한, 두 해 모두 이전 연도 개발(PYD) 효과가 없다고 가정할 때 합산비율이 91.9%가 될 것으로 예상됩니다.
동일 비중 평가는 모건 스탠리가 W.R. Berkley의 주식 성과가 애널리스트가 다루는 동일 섹터 내 주식들의 평균 수익률과 비슷할 것으로 보고 있음을 시사합니다. 65.00달러의 목표가는 회사의 미래 재무 성과와 시장 상황에 대한 모건 스탠리의 평가를 바탕으로 설정되었습니다.
최근 다른 소식으로는, W.R. Berkley Corporation이 2024년 3분기에 순이익이 거의 10% 증가하여 3억 6,600만 달러의 기록적인 수치를 달성했다고 보고했습니다. 회사의 영업이익은 주당 0.93달러인 3억 7,400만 달러로, Visible Alpha Consensus의 0.91달러 추정치를 상회했습니다. 그러나 순보험료 성장은 애널리스트들의 예상인 10%에 못 미치는 약 7% 성장을 기록했습니다.
골드만삭스는 W.R. Berkley 주식을 중립에서 매수로 상향 조정했으며, 회사가 클레임 비용 추세를 상회하는 가격 책정 능력을 갖추고 있다고 언급했습니다. 또한 골드만삭스는 W.R. Berkley가 2025년까지 강력한 손해보험 가격 환경에서 계속해서 혜택을 받을 것으로 예상합니다. CFRA와 TD Cowen과 같은 다른 애널리스트 회사들도 매수 등급을 유지했으며, Keefe, Bruyette & Woods와 RBC Capital Markets는 목표가를 조정했습니다.
W.R. Berkley가 보험료의 약 40%를 창출하는 초과 및 잉여(E&S) 시장에서의 강력한 입지는 개선된 보험료 성장 추정치에 기여할 것으로 예상됩니다. 회사는 연간 수익 성장률을 10%에서 15%로 전망하며, 인수 마진과 투자 수익의 지속적인 성장을 예상하고 있습니다.
그러나 Evercore ISI는 W.R. Berkley가 다가오는 분기에 성장 목표를 달성할 수 있을지에 대해 의구심을 표명하며, 보다 보수적인 성장 전망에 더 가깝다고 밝혔습니다. 이상이 W.R. Berkley Corporation에 대한 최근 동향입니다.
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