수요일, Citi는 Qurate Retail Group (NASDAQ:QRTEA)의 목표가를 기존 $0.64에서 $0.50로 크게 하향 조정하면서 중립 등급을 유지했습니다. 현재 주가는 $0.39에 거래되고 있으며, 시가총액은 1억 5,400만 달러에 불과합니다. InvestingPro 데이터에 따르면 지난 1년간 주가는 55% 이상 하락했습니다. 이번 목표가 조정은 회사의 재무 실적이 Citi의 기대에 미치지 못한 것에 따른 것입니다.
Qurate Retail Group은 Citi의 예상치에 미치지 못하는 매출과 조정 OIBDA(감가상각비 차감 전 영업이익)를 보고했습니다. InvestingPro 데이터에 따르면 회사의 매출은 지난 12개월 동안 9.4% 감소한 102억 4천만 달러를 기록했으며, 주당순이익(EPS)은 -$0.70를 기록했습니다. 이러한 결과에 대응하여 Citi는 2024년부터 2026년까지의 매출 전망을 약간 수정했습니다.
하향 조정된 목표가는 Qurate Retail Group의 잠재적 미래를 고려한 새로운 가치평가 모델을 반영합니다. Citi의 애널리스트들은 Qurate가 계속기업으로 운영될 확률을 약 80%로 추정하며 이 경우 주식 가치를 $0.60로, 그리고 회사가 파산에 직면할 확률을 20%로 추정하며 이 경우 주식 가치가 무가치해질 것으로 예상했습니다.
Qurate의 상태 재평가와 새로운 목표가는 회사가 직면한 도전과 재무 건전성 및 시장 성과의 불확실성을 나타냅니다. Citi의 분석은 수정된 위험 평가와 회사의 미래에 대한 잠재적 결과를 고려할 때 이 주식을 고려하는 투자자들에게 주의를 요구하고 있습니다.
다른 최근 소식으로, Qurate Retail Inc.는 2024년 3분기에 어려움을 겪었으며, 매출이 예상에 미치지 못하고 고객 수가 감소했습니다. 조정 OIBDA가 19% 증가했음에도 불구하고, 회사는 총 TV 시청 시간이 4% 감소했고 소비자 행동에 영향을 미친 중요한 사건들로 인해 매출이 1-2 퍼센트 포인트 감소했다고 보고했습니다. Qurate Retail은 변화하는 소비자 습관에 적응하고 비용 효율성을 개선하는 데 집중해왔으며, 이는 2022년 12월부터 2024년 9월까지 자유 현금흐름이 거의 4억 달러 증가한 것으로 입증되었습니다.
또한, 회사는 주가와 관련된 NASDAQ 규정 준수 문제를 해결하고 있습니다. 회사의 Cornerstone Brands는 12%의 매출 감소를 겪었으며, 이에 따라 변혁 계획을 추진 중입니다. QVC International은 지역별로 혼합된 결과를 보이며 매출이 1% 감소했습니다. Qurate Retail은 또한 코드 커팅 트렌드에 적응하고 있으며 소셜 및 스트리밍 플랫폼에서 새로운 고객층을 타겟팅할 계획입니다.
회사는 2024년까지 안정적인 매출과 조정 OIBDA 및 자유 현금흐름에 대해 두 자릿수 CAGR을 목표로 하고 있으며, 전략적 발전 사항은 다가오는 Investor Day에서 자세히 설명될 예정입니다. 그러나 부정적인 측면으로는 여러 카테고리에서 전년 대비 6%의 매출 감소와 조정 OIBDA 마진이 40 베이시스 포인트 하락한 점이 있습니다. 이러한 도전에도 불구하고 Qurate Retail은 수익성을 위한 Project Athens의 교훈을 활용하는 데 낙관적이며, 현금흐름과 비용 효율성에 대한 집중이 미래 발전을 위한 좋은 위치를 확보할 것으로 기대하고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.