수요일, BofA Securities는 AutoZone (NYSE: AZO)에 대한 입장을 업데이트하여 목표가를 기존 $3,222에서 $3,500로 상향 조정하면서 중립 등급을 유지했습니다. 이번 수정은 회사 실적에 대한 긍정적 기대와 주의를 혼합한 결과입니다. 현재 $3,243.81에 거래되고 있는 AutoZone은 52주 최고가인 $3,256.37에 근접해 있으며, 시가총액은 $54.91 billion입니다. InvestingPro 분석에 따르면 현재 주가 수준에서 과대평가된 것으로 보입니다.
애널리스트는 AutoZone의 상업용 프로그램 성숙과 허브 및 메가 허브 출시로 인한 잠재적 이점을 강조했습니다. 이러한 이니셔티브는 최근 5.92%의 매출 성장과 53.09%의 견고한 매출총이익률을 보인 회사에 지속적인 추진력을 제공할 것으로 예상됩니다. 그러나 애널리스트는 소매 DIY(Do-It-Yourself) 부문의 지속적인 약세 위험, 전문 계정에서의 시장 점유율 확보 어려움, 그리고 산업 성장 전망의 둔화에 대한 우려도 언급했습니다.
목표가 상향은 2026 회계연도 예상 주당순이익(EPS)에 19배 멀티플을 적용한 미래 가치 평가를 기반으로 했습니다. 이는 2025 회계연도 예상 EPS에 20배 멀티플을 적용했던 이전 평가에서 업데이트된 것입니다. 새로운 목표가는 AutoZone의 10년 평균 주가수익비율(P/E) 15.6배를 상회하는 프리미엄을 나타내며, 이는 애널리스트가 회사가 활용할 것으로 예상하는 시장 점유율 확대 기회로 정당화됩니다.
AutoZone의 상업 부문 강화를 위한 전략적 노력은 소매 부문의 잠재적 역풍과 독립 및 체인 수리점을 포함하는 전문 시장에서 더 큰 점유율을 확보하는 과제와 맞물려 있습니다.
회사의 주가는 업데이트된 목표가와 현재 시장 상황에서 성장 기회를 활용하는 AutoZone의 능력에 대한 애널리스트의 관점에 영향을 받을 수 있습니다. 12월 10일 예정된 실적 발표를 앞두고 더 깊은 통찰력을 원하는 투자자들은 InvestingPro의 상세한 연구 보고서를 통해 종합적인 분석과 10개 이상의 추가 ProTips에 접근할 수 있습니다. 회사가 상업 전략을 진행하고 전반적인 산업 성장 궤도에 대응함에 따라 주식 성과는 계속해서 투자자들의 모니터링 대상이 될 것입니다.
최근 다른 소식으로는, 여러 애널리스트 회사들이 AutoZone에 주목했습니다. TD Cowen은 매수 등급을 유지하며 목표가를 $3,450로 설정했습니다. Roth/MKM도 AutoZone에 대한 커버리지를 재개하며 매수 등급과 $3,634의 목표가를 제시했습니다. 그러나 골드만삭스는 저소득 소비자 부문에 대한 우려와 자동차 수리의 잠재적 감소를 이유로 AutoZone을 중립에서 매도로 하향 조정했습니다.
BofA Securities는 중립 입장을 유지하면서 견고한 배송 일정과 상업 판매를 촉진하기 위한 메가 허브의 전략적 사용과 같은 회사의 운영 강점을 강조했습니다.
AutoZone은 2024 회계연도에 총 매출 5.9% 증가와 주당순이익 13% 상승 등 견고한 재무 실적을 보고했습니다. 4분기에도 500 베이시스 포인트의 통화 역풍에도 불구하고 총 매출 9% 증가와 주당순이익 11% 증가를 기록했습니다. 회사는 인프라와 고객 서비스 향상을 위해 $1 billion 이상을 자본 지출에 투자했습니다.
회사는 2025 회계연도에 20개 이상, 2026년에 30개의 추가 메가 허브를 열 계획을 가지고 있습니다. 전문 정비사와 서비스 제공업체를 대상으로 하는 Do It For Me 운영을 확장하기 위해 적극적으로 노력하고 있습니다. AutoZone은 또한 2025 회계연도에 예상되는 통화 변동이 수익에 영향을 미칠 것으로 예상됨에도 불구하고, 특히 상업 부문에서 국제적으로 매장 개설을 가속화할 계획을 밝혔습니다.
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