월요일, BTIG는 AnaptysBio (NASDAQ: ANAB) 주식에 대한 입장을 조정하여 매수에서 중립으로 등급을 변경했습니다. 이는 현재 시가총액 7억5950만 달러의 이 생명공학 기업이 12월 말 예정된 아토피 피부염 치료제 ANB032의 2b상 임상시험 최종 결과 발표를 앞두고 있기 때문입니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, 이 회사는 지난 1년간 66.4%의 강한 수익률을 보였지만, 분석가들은 올해 수익성을 기대하지 않고 있습니다. 이번 임상시험 결과는 이 약물 계열의 새로운 임상 접근법과 이전 임상 데이터의 부재로 인해 고위험/고수익 상황으로 여겨지고 있습니다.
BTLA 작용제인 ANB032는 주로 Th2 사이토카인에 의해 유발되는 아토피 피부염 치료 효과를 평가받고 있습니다. 이 약물은 Sanofi/Regeneron의 Dupixent와 일라이릴리의 Egblyss와 같은 기존 치료제에 비해 Th2 억제제로서의 효능이 다소 약할 것으로 간주되고 있습니다. BTIG는 이 두 약물에 대해 등급을 매기지 않았습니다.
그럼에도 불구하고, AnaptysBio 경영진은 ANB032의 차별화된 작용 기전(MOA)으로 인해 Dupixent와 유사한 효능과 안전성만으로도 추가 개발을 정당화할 수 있다고 주장하고 있습니다.
2b상 임상시험은 특히 생물학적 제제 치료 경험이 없는 환자들에 초점을 맞추고 있으며, 회사는 최소 40%의 절대 EASI-75 반응률을 목표로 하고 있습니다. 또한, 이 시험에는 전체 참가자의 약 15%를 차지하는 Dupixent 사용 경험이 있는 환자들의 하위 그룹도 포함되어 있습니다.
InvestingPro 분석에 따르면, 이 회사는 단기 부채를 초과하는 유동 자산을 보유하고 있으며 적절한 수준의 부채로 운영되고 있어 이 중요한 임상시험 단계에서 안정성을 유지하고 있습니다. BTIG는 이 시험이 충족되지 않은 높은 의료 요구가 있는 이 세그먼트에서 ANB032의 성능을 완전히 평가하도록 설계되지 않았음에도 불구하고, 이 그룹 내에서 지속적인 효능의 징후를 관찰하는 데 관심을 보이고 있습니다.
2024년 10월 일라이릴리의 류마티스 관절염 치료제 peresolimab 개발 중단은 이 분야에 그림자를 드리웠으며, 2b상 임상시험 결과가 좋지 않을 경우 AnaptysBio 주식에 상당한 하방 위험이 있을 수 있음을 시사합니다. -0.24의 베타를 가진 이 주식은 일반적으로 시장 동향과 반대로 움직이는데, 이는 포트폴리오 다각화에 일부 도움이 될 수 있습니다.
InvestingPro 구독자들은 이 생명공학 투자의 위험-수익 프로필을 더 잘 평가할 수 있는 12개의 추가 투자 팁과 포괄적인 재무 지표에 접근할 수 있습니다. 위약 대비 EASI-75가 35% 미만이거나 심각한 안전성 문제와 같은 부정적인 결과는 회사의 주식 가치에 상당한 영향을 미칠 수 있으며, 주당 약 14달러로 추정되는 2024년 4분기 현금 가치 이하로 떨어질 수 있습니다.
분석가의 임상시험 EASI-75 결과에 대한 기대치 요약은 결과가 AnaptysBio 주식에 어떤 의미를 가질 수 있는지에 대한 명확성을 제공하는 것을 목표로 합니다.
다른 최근 소식으로는, AnaptysBio가 여러 금융 기관의 분석 대상이 되었습니다. Truist Securities는 회사의 미국 류마티스학회 발표 이후 AnaptysBio에 대한 보유 등급을 유지하고 목표가를 30달러로 설정했습니다.
이 회사는 자가면역 질환 치료제 개발을 위한 더 광범위한 노력의 일환으로 류마티스 관절염에서 PD-1의 역할에 대한 AnaptysBio의 연구를 강조했습니다.
Guggenheim은 매수 등급을 재확인하며, 자가면역 질환 치료에 있어 회사의 BTLA 작용제인 ANB032에 대한 자신감을 표명했습니다. 이 회사는 다가오는 임상시험 결과로 4배 이상의 상승 잠재력을 예상하고 있습니다. Leerink Partners는 목표가를 낮췄지만 AnaptysBio의 강력한 포트폴리오로 인해 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.
AnaptysBio는 3분기 순손실 3290만 달러를 보고했으며, 협력 수익이 3000만 달러로 크게 증가했습니다. H.C. Wainwright는 영업비용 증가와 3분기 영업손실 2280만 달러로 인해 AnaptysBio의 목표가를 낮췄습니다.
회사의 ANB032는 2b상 ARISE-AD 임상시험으로 진행 중이며, rosnilimab은 2b상 RENOIR RA 임상시험으로 진행되고 있습니다. 또한 전신성 농포성 건선 치료제인 imsidolimab의 GEMINI-1 및 GEMINI-2 3상 임상시험에서 긍정적인 결과가 보고되었습니다. 이는 AnaptysBio의 최근 재무 및 임상 진행 상황입니다.
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