월요일, 모건 스탠리는 Nevro Corp (NYSE:NVRO)에 대한 입장을 조정하여 주식 등급을 '동일 비중'에서 '비중 축소'로 하향 조정했습니다. 또한 이 의료기기 회사의 주가 목표를 기존 $9.00에서 $4.00로 대폭 낮췄습니다. 이번 하향 조정은 Nevro에게 힘든 한 해였음을 반영합니다. 주가는 연초 대비 78% 이상 하락했으며 52주 최저치인 $3.95에 근접해 거래되고 있습니다.
이번 등급 하향은 Nevro가 올해 내내 직면한 일련의 도전, 특히 척수 자극(SCS) 사업 부문의 어려움을 반영합니다. 모건 스탠리의 분석가들은 Nevro의 신제품인 Vyrsa의 성장 증거가 제한적이라고 언급했지만, 이 제품에게는 형성기였다는 점을 인정했습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 재무 건전성은 '보통'으로 평가되지만, EBITDA가 $73.18 million의 적자를 기록하며 여전히 수익성이 없는 상태입니다.
등급 하향 결정에는 여러 요인이 영향을 미쳤습니다. 첫째, SCS 시장은 Nevro의 경쟁사 제품에 대한 관심이 증가하면서 계속해서 어려울 것으로 예상됩니다. 둘째, 회사가 수익 성장에 악영향을 미치지 않으면서 비용을 크게 줄일 수 있을지에 대한 의구심이 있습니다.
마지막으로, 분석가들은 회사에 잠재적으로 도움이 될 수 있는 명확한 전략적 옵션이 없다고 봅니다. InvestingPro 구독자는 종합 Pro 리서치 보고서에서 Nevro의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 8가지 추가 핵심 인사이트를 확인할 수 있습니다.
모건 스탠리는 이러한 점들을 상세히 설명하며, Nevro의 주가가 역대 최저 수준에서 거래되고 있음에도 불구하고 자사의 커버리지 범위 내에 더 매력적인 투자 기회가 있다고 제안했습니다.
InvestingPro의 공정가치 분석에 따르면, 현재 수준에서 주식이 저평가된 것으로 보이지만, 이 새로운 목표가는 회사의 향후 재무 성과에 대해 더욱 신중한 전망을 반영합니다.
최근 다른 소식으로, Nevro Corp는 재무 성과와 전략적 방향에서 주목할 만한 발전을 보고했습니다. 회사의 3분기 실적은 전 세계 매출이 6.7% 감소한 $96.9 million을 기록했지만, 효과적인 비용 절감 조치로 인해 조정 EBITDA 손실은 예상보다 훨씬 나은 $1.8 million의 손실을 보고했습니다. Nevro는 이러한 변화에도 불구하고 2024년 전체 매출 가이던스를 유지했습니다.
여러 애널리스트 회사들이 Nevro에 대한 전망을 조정했습니다. Piper Sandler는 회사의 성장 전망에 대한 우려를 표명하며 Nevro 주식의 목표가를 $6로 낮추고 비중 축소 등급을 유지했습니다. Baird는 2025년 마진 개선 가능성으로 인해 중립 등급을 유지하면서 Nevro의 목표가를 $6로 상향 조정했습니다.
Canaccord Genuity는 회사의 3분기 실적 보고와 지속적인 시장 도전을 고려하여 Nevro의 목표가를 $8에서 $7로 낮추고 보유 등급을 유지했습니다.
Nevro는 인공지능 혁신에 집중하고 있으며, HFX AdaptivAI 기술이 탑재된 HFX iQ에 대해 FDA 승인을 받았습니다. 회사는 또한 3분기 동안 미국 시험 절차가 15.2% 감소한 것을 고려해 소비자 직접 지출을 늘릴 필요성을 인식했습니다.
Nevro는 유망한 임상 연구 결과를 바탕으로 아직 충분히 개발되지 않은 통증성 당뇨병성 신경병증(PDN) 시장 확대를 계속 목표로 하고 있습니다. 이는 Nevro Corp의 최근 발전 사항 중 일부입니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.