월요일, Baird는 IQVIA Holdings (NYSE:IQV)의 주가 전망을 조정하여 목표가를 $223.00에서 $213.00로 낮추었으나, 회사에 대한 입장은 중립을 유지했습니다. 이는 헬스케어 데이터 및 컨설팅 회사가 기본적인 실적과 수익률 모두에서 부진한 성과를 보이고 있으며, 2025년 장기 계획(LRP)에서 약 40억 달러 부족할 것으로 예상되기 때문입니다.
IQVIA의 최근 분기별 논의에서는 3년 반 동안 지속된 하향 조정 패턴이 나타났습니다. Technology & Analytics Solutions (TAS) 부문의 회복이 긍정적인 요인으로 보이지만, Research & Development Solutions (RDS)와 Contract Sales & Medical Solutions (CSMS) 부문에서는 여전히 어려움이 지속되고 있습니다.
분석가는 2021년 COVID-19 관련 급증을 제외하면, 2013년 회사가 상장된 이후 RDS 부문이 실질적으로 6% 이상의 성장을 달성한 것은 단 두 번뿐이라고 지적했습니다.
4분기의 신규 사업 예약(NBB)은 이미 앞으로의 도전을 암시하고 있으며, 취소율이 정상의 두 배에 달합니다. 향후 6~9개월 동안 RDS 부문의 계약 개발 조직(CDO)에서 약간의 마이너스 성장이 예상됩니다.
이러한 우려에도 불구하고, 분석가는 12월 10일에 있을 투자자 관계(IR) 데이에서 통상적으로 낙관적인 전망이 제시될 것으로 예상하지만, 주식에 대한 입장을 재고하기 전에 실질적인 진전이 필요하다고 강조했습니다.
다른 최근 소식으로, IQVIA Holdings는 3분기 매출이 전년 대비 4.3% 증가한 38억 9,600만 달러를 기록했으며, 조정 희석 주당순이익(EPS)은 14% 증가한 2.84달러를 기록했습니다. 상당한 취소에도 불구하고 회사의 수주잔고는 전년 대비 8% 증가하여 311억 달러의 기록을 세웠습니다. 이러한 상황에서 IQVIA는 2023년 4분기에 적극적인 자사주 매입을 계획하고 있습니다.
Truist Securities, TD Cowen, BTIG의 분석가들은 IQVIA에 대한 전망을 조정하여 목표가를 낮추면서도 매수 등급을 유지했습니다. Truist는 목표가를 265달러로, TD Cowen은 255달러로, BTIG는 260달러로 낮추었으며, 이는 최근 발전과 헬스케어 데이터 및 분석 부문의 어려운 운영 환경을 반영한 것입니다.
이러한 조정에도 불구하고, 이 회사들은 IQVIA의 미래에 대해 낙관적인 입장을 표명하며, Managed Service Provider (MSP) Total Addressable Market/Research & Development Services (TAS/RDS)에서 긍정적인 성장을 예상했습니다. 이러한 최근 발전은 IQVIA에게 전략적 파트너십, 재무적 성장, 그리고 분석가들의 조정으로 특징지어지는 역동적인 환경을 나타냅니다.
InvestingPro 인사이트
IQVIA Holdings의 최근 실적은 Baird의 신중한 전망과 일치합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 매출 성장률은 지난 12개월 동안 3.1%로 둔화되었으며, 2024년 3분기 기준 분기별 매출 성장률은 4.28%입니다. 이러한 미온적인 성장은 IQVIA가 2025년 장기 계획에 미치지 못할 것이라는 분석가의 우려를 뒷받침합니다.
이러한 도전에도 불구하고, InvestingPro 팁은 IQVIA가 현재 26.19의 P/E 비율로 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있음을 강조합니다. 이는 현재의 역풍을 견딜 수 있는 투자자들에게 잠재적 가치를 제공할 수 있음을 시사합니다. 또한, 회사 경영진이 적극적으로 자사주를 매입하고 있는데, 이는 현재의 어려움에도 불구하고 회사의 장기 전망에 대한 자신감을 나타낼 수 있습니다.
14명의 분석가들이 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 하향 조정했다는 점은 주목할 만합니다. 이는 Baird의 보다 보수적인 입장과 일치합니다. 더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 IQVIA의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 추가적인 통찰을 제공할 수 있는 6가지 추가 팁을 제공합니다.
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