금요일, Oppenheimer는 Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT)의 Hydradyne, LLC 인수 계약 발표 이후 Outperform 등급과 $305.00의 목표가를 유지했습니다. $272 million 규모의 이번 거래는 2025 회계연도 2분기 내에 마무리될 것으로 예상됩니다.
미국 최대 유압 및 모션 제어 시스템 유통업체 중 하나로 알려진 Hydradyne은 $260 million의 매출과 $30 million의 EBITDA를 기여할 것으로 예상됩니다. Applied Industrial Technologies는 두 회사 간의 강력한 관계를 바탕으로 오랫동안 Hydradyne을 인수 대상으로 고려해 왔습니다.
통합 및 시너지에 대한 자세한 내용은 거래 종료 후 공개될 예정이지만, 초기 추정에 따르면 초기 소유 단계의 통합 비용을 제외하고 Applied Industrial Technologies의 1년차 주당순이익(EPS)에 약 $0.20 이상의 증가가 예상됩니다. 이는 초기 상각, 감가상각, 이자 수입 손실을 고려한 후의 수치입니다.
Hydradyne의 초기 EBITDA 마진 약 11.5%는 Applied Industrial Technologies의 2025 회계연도 예상 EBITDA 마진 12.1-12.3%와 거의 일치합니다. 또한 이번 인수는 Applied Industrial Technologies와 회사 내에서 높은 총 마진을 보이는 부문 중 하나인 Engineered Solutions 부문의 총 마진에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
최근 다른 소식으로, Applied Industrial Technologies는 주요 유압 솔루션 기업인 Hydradyne의 인수를 발표했습니다. 이번 전략적 움직임은 Applied의 Engineered Solutions 부문을 강화하고 기술 산업에서의 입지를 굳건히 할 것으로 예상됩니다. 이번 인수로 예상되는 시너지 효과를 제외하고도 Applied의 매출에 약 $260 million의 매출과 $30 million의 EBITDA가 추가될 것으로 전망됩니다.
인수 외에도, Applied의 2025 회계연도 1분기 실적 발표에서 혼조세를 보였습니다. 전년 대비 유기적 일일 매출이 3% 감소했음에도 불구하고, 회사는 전년 대비 거의 두 배에 달하는 기록적인 잉여현금흐름을 창출했습니다. 또한 회사는 2025 회계연도의 EPS 가이던스를 상향 조정하여 회계연도 후반기 시장 상황에 대한 낙관적인 전망을 보여주었습니다.
Service Center 부문의 유기적 매출 1.4% 감소와 Engineered Solutions 부문의 유기적 매출 6% 감소 등 일부 어려움에도 불구하고, Applied Industrial Technologies는 미래 성장을 위한 전략적 투자와 인수에 계속 집중하고 있습니다. 회사는 매출 가이던스를 2.5% 감소에서 2.5% 증가 사이로 유지하고 있습니다. 이는 2025 회계연도가 진행됨에 따라 주주 가치 향상에 전념하고 있는 회사의 최신 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT)의 최근 Hydradyne 인수는 회사의 강력한 재무 성과와 시장 위치와 잘 부합합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, AIT의 시가총액은 $10.61 billion이며, 2025년 1분기 기준 지난 12개월 동안 $4.48 billion의 인상적인 매출을 기록했습니다. 회사의 영업이익률은 10.89%로 효율적인 운영을 보여주고 있습니다.
InvestingPro 팁은 AIT의 재무 건전성과 주주 친화적 정책을 강조합니다. 회사는 54년 연속 배당금을 지급해 왔으며, 15년 연속 배당금을 인상하여 주주들에게 가치를 환원하겠다는 의지를 보여주고 있습니다. 또한, AIT의 현금 흐름은 이자 지급을 충분히 감당할 수 있어 Hydradyne 인수를 뒷받침할 수 있는 견고한 재무 기반을 시사합니다.
주식의 최근 실적은 특히 강세를 보이고 있으며, 지난 1년간 67.51%의 가격 총수익률과 연초 대비 57.02%의 수익률을 기록했습니다. 이러한 긍정적인 모멘텀은 주가가 52주 최고치의 99.72%에 거래되고 있다는 점에서 더욱 두드러집니다.
AIT에 관심 있는 투자자들은 InvestingPro에서 회사의 전망에 대한 더 포괄적인 분석을 위한 17개의 추가 팁을 제공한다는 점을 주목해야 합니다. 이러한 인사이트는 Hydradyne 인수가 AIT의 향후 실적에 미칠 잠재적 영향을 평가하는 데 귀중한 맥락을 제공할 수 있습니다.
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