금요일, BofA Securities는 Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) 주식에 대해 매수 의견을 유지하고 155.00달러의 목표가를 재확인했습니다. 이는 11월 26일 발표 예정인 회사의 2025 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 긍정적인 전망을 반영한 것입니다.
BofA Securities 애널리스트들은 델의 견고한 펀더멘털을 강조하며, AI 서버를 포함한 데이터 센터 장비 수요로 인한 인프라 솔루션 그룹(ISG)의 지속적인 수요 증가 혜택을 예상하고 있습니다. 또한 2026 회계연도에는 클라이언트 솔루션 그룹(CSG)의 PC 부문에서 순환적 회복을 전망하고 있습니다.
2025 회계연도 3분기에 대해 BofA Securities는 247억 달러의 매출과 주당순이익(EPS) 2.06달러를 예상하고 있습니다. 이는 시장 컨센서스인 247억 달러 매출과 2.05달러 EPS, 그리고 델이 제시한 가이던스 중간값인 245억 달러 매출과 2.00달러 EPS를 약간 상회하는 수준입니다. 애널리스트들은 ISG 매출이 전년 대비 35% 크게 증가하고, CSG 매출은 1% 소폭 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
4분기에 대해서는 BofA Securities의 전망이 시장 예상을 상회합니다. 이 회사는 265억 달러의 매출과 2.81달러의 EPS를 예상하고 있는 반면, 시장은 257억 달러 매출과 2.65달러 EPS를 전망하고 있습니다.
BofA Securities는 ISG 매출이 전년 대비 46%의 강한 두 자릿수 성장을, CSG 매출은 2%의 낮은 한 자릿수 성장을 할 것으로 예측합니다. 또한 ISG 영업이익률은 중반 10%대에 도달하고, CSG 영업이익률은 장기 목표 범위인 6-7%의 중간값에 부합할 것으로 예상합니다.
2025 회계연도 전체에 대해 BofA Securities는 ISG와 CSG 모두 영업이익률이 각각의 장기 목표 범위 내에 들 것으로 보고 있습니다. 델의 포트폴리오 강점과 2025년까지 전 부문에 걸친 성장 전망에 대한 확신이 매수 의견과 155달러 목표가 유지의 근거가 되고 있으며, 이는 2026년 추정 EPS의 15배에 기반한 것입니다.
최근 다른 소식으로는, Dell Technologies가 인공지능(AI) 역량 확대에 주력하고 있습니다. Mizuho Securities는 최근 델의 목표가를 155달러로 상향 조정하고 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. 이 회사는 델이 특히 단일 GPU GB300A Blackwell 출시와 함께 AI 서버 부문에서 더 많은 시장 점유율을 확보할 것으로 예상하고 있습니다.
델은 또한 AI 제품군 확대에 큰 진전을 보이고 있습니다. 기업의 AI 도입을 간소화하기 위한 새로운 서버와 서비스를 도입했는데, 여기에는 Dell PowerEdge XE 서버와 Dell Data Lakehouse가 포함됩니다. 엔비디아 및 AMD와의 협력도 발표되어 기업의 AI 도입을 가속화하는 것을 목표로 하고 있습니다.
재무적 측면에서 델은 부채 프로필을 효과적으로 관리하기 위한 전략의 일환으로 15억 달러의 선순위 채권을 발행했습니다. Citi와 Evercore ISI의 애널리스트들은 델에 대해 긍정적인 전망을 유지한 반면, Susquehanna는 AI 하드웨어의 불확실한 경제적 수익에 대한 우려를 표명하며 중립 등급을 부여했습니다.
회사의 현재 재무 전망에는 예상되는 AI 서버 매출 증가가 포함되어 있지 않아, AI 서버 매출 목표에 추가적인 상승 여지가 있을 수 있음을 시사합니다. 델은 단순히 매출 성장뿐만 아니라 2025 회계연도 전반에 걸쳐 지속 가능한 EBIT 마진 확대에도 초점을 맞추고 있습니다. 이상이 Dell Technologies의 최근 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)는 BofA Securities의 긍정적인 전망에 부합하는 강력한 시장 실적을 지속적으로 보여주고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 델의 시가총액은 1,005억 달러로 인상적인 수준을 유지하고 있어 회사의 미래 전망에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하고 있습니다. 2025년 2분기 기준 최근 12개월 매출은 918.4억 달러에 달했으며, 2025년 2분기 분기별 매출 성장률은 9.12%를 기록해 BofA의 향후 실적 보고에 대한 강력한 전망을 뒷받침하고 있습니다.
InvestingPro 팁은 델의 재무 건전성과 주주 친화적 정책을 강조합니다. 회사는 적극적으로 자사주를 매입하고 있으며, 3년 연속 배당금을 인상했습니다. 이는 주주들에게 가치를 환원하려는 노력을 보여주는 것으로, 높은 주주 수익률과 현재 1.28%의 배당 수익률로 더욱 뚜렷이 나타나고 있습니다.
델의 강력한 시장 지위는 주가 실적에도 반영되어 있습니다. 연초 대비 84.4%의 놀라운 주가 총수익률과 지난 1년간 88.9%의 수익률을 기록했습니다. 이러한 수치들은 BofA의 주식에 대한 강세 입장과 지속적인 성장 잠재력을 뒷받침합니다.
더 포괄적인 인사이트를 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Dell Technologies에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 더 깊은 이해를 돕고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.