수요일, Piper Sandler는 Valvoline (NYSE:VVV)에 대한 Overweight 등급을 재확인하며 목표가를 $44.00로 유지했습니다. 이 회사의 애널리스트는 Valvoline의 혼조세를 보인 4분기 실적을 강조했는데, 예상보다 나은 이자, 세금, 감가상각비 및 상각비 차감 전 이익(EBITDA)을 기록했지만 2025 회계연도 매출 및 EBITDA 가이던스는 다소 실망스러웠습니다.
Valvoline은 2025 회계연도 동일 매장 매출 성장률을 5%-7%로 제시했으며, 이에 따라 회사는 이전에 6%-9%로 목표했던 장기 성장 알고리즘을 재평가하고 있습니다. 수정된 EBITDA 전망은 투자가 집중되는 해에 대한 회사의 신중한 입장을 반영하며, 잠재적인 관세와 임금 인상에 대한 고려사항을 포함하고 있습니다.
Piper Sandler는 2025 회계연도 EBITDA 전망이 다소 완화되었음에도 불구하고, 재가맹 효과를 제외한 중간값 기준 10% EBITDA 성장 전망을 현재의 투자 중심과 경제적 불확실성을 고려할 때 존중할 만한 수준으로 보고 있습니다. 애널리스트는 Valvoline이 장기적으로 성장이 예상되는 Quick Lube 부문에서 계속해서 시장 점유율을 확대할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿고 있습니다.
목표가에 대해 Piper Sandler는 평가 기간을 2026 회계연도 주당순이익(EPS)으로 연장하고 성장 전망이 약간 낮아짐에 따라 수익 배수를 24배에서 23배로 소폭 낮췄습니다. 이 목표가는 최근 성장 기대치 조정에도 불구하고 Valvoline의 시장 위치와 미래 실적에 대한 회사의 자신감을 반영합니다.
다른 최근 뉴스로, Valvoline은 강력한 4분기 실적을 보고했는데, 조정 주당순이익이 $0.46으로 예상을 뛰어넘었고 매출은 12% 증가한 $435.5 million을 기록했습니다. 2024 회계연도 전체로는 $1.62 billion의 매출을 보고했습니다. 앞으로 Valvoline은 2025 회계연도 주당순이익을 $1.57에서 $1.67 사이로, 매출은 $1.67 billion에서 $1.73 billion 사이로 전망하고 있습니다.
그러나 Baird, Citi, RBC Capital은 모두 비용 불확실성, 경쟁, 장기 성장 전망에 대한 우려를 이유로 Valvoline의 목표가를 조정했습니다. 이러한 도전에도 불구하고 Valvoline은 계속 확장하고 있으며, 2024 회계연도에 158개의 새로운 매장을 추가했고 다가오는 회계연도에 160에서 185개의 새로운 매장을 열 계획입니다.
InvestingPro Insights
최근 InvestingPro 데이터는 Valvoline (NYSE:VVV)의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $4.98 billion이며, P/E 비율은 25.97로 업계 평균보다 약간 높습니다. 이러한 평가는 Valvoline의 지난 12개월 동안 $1.62 billion에 달하는 12.16%의 견고한 매출 성장에 의해 뒷받침됩니다.
InvestingPro Tips는 Valvoline이 지난 12개월 동안 수익성을 유지했다는 점을 강조하며, 이는 Piper Sandler의 긍정적인 전망과 일치합니다. 그러나 주식은 지난 주 가격 총수익률이 9.27% 하락하며 상당한 타격을 받았습니다. 이러한 최근의 하락은 Quick Lube 부문에서 Valvoline의 장기 전망에 대해 애널리스트의 낙관적인 견해를 공유하는 투자자들에게 기회가 될 수 있습니다.
Valvoline의 주가순자산비율(Price to Book ratio)이 26.84로 높다는 점은 주목할 만합니다. 이는 최근 가이던스 조정에도 불구하고 회사의 미래 성장 잠재력에 대한 투자자들의 신뢰를 나타낼 수 있습니다. 더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Valvoline의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공할 수 있는 7가지 추가 팁을 제공합니다.
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