화요일, RBC Capital은 Tesco Plc (TSCO:LN) (OTC: TSCDY) 주식에 대한 커버리지를 시작하며 Sector Perform 등급을 부여하고 목표가를 GBP3.75로 설정했습니다.
RBC의 분석에 따르면, 현재 영국 식료품 시장의 약 28%를 차지하고 있는 Tesco는 지난 2년 동안 시장 점유율이 소폭 증가했습니다. 이러한 성장은 주로 경쟁사인 Asda와 Morrisons의 점유율 하락에 기인한 것으로 보입니다.
RBC Capital의 보고서는 Tesco의 최근 시장 점유율 증가가 이러한 경쟁사들의 약세에서 비롯되었다고 제시합니다. 그러나 Asda와 Morrisons가 새로운 경영진의 지휘 아래 경쟁력 있는 제안을 개선함에 따라 시장 점유율이 안정화될 수 있다고 예상합니다. 이러한 예상되는 안정화는 Tesco가 시장 지배력을 더욱 확대하는 데 어려움을 줄 수 있습니다.
또한 분석가는 Sainsbury's가 대형 매장 형식에서의 존재감을 높이려 하고 있다고 언급하며, 이 또한 경쟁 구도에 영향을 미칠 수 있다고 봅니다. Sainsbury's의 이러한 전략적 움직임은 Tesco의 시장 점유율 성장에 또 다른 잠재적 장애물로 지목됩니다.
Sector Perform 등급은 Tesco가 영국 식료품 부문의 선두 주자이지만 앞으로 추가적인 시장 점유율 확보가 어려울 수 있다는 분석가의 견해를 반영합니다. 이러한 전망은 Tesco의 주요 경쟁사들이 시장에서 자신들의 위치를 강화할 준비가 되어 있다는 전제를 바탕으로 합니다.
RBC Capital이 Tesco 주식에 대해 설정한 GBP3.75의 목표가는 현재의 시장 분석과 회사가 시장 점유율 확대에 있어 직면할 수 있는 잠재적 도전을 고려한 것입니다. 이 보고서는 영국 식료품 시장의 역동적인 특성과 주요 업체들 간의 지속적인 경쟁 전략 변화를 강조합니다.
다른 최근 소식으로는, HSBC와 Citi 모두 Tesco Plc에 대한 주가 목표를 상향 조정하며 이 대형 슈퍼마켓 체인에 대해 Buy 등급을 유지했습니다. 새로운 목표가는 각각 GBP4.20와 GBP4.25로 설정되어 Tesco의 최근 실적에 대한 낙관론을 보여줍니다.
HSBC의 업데이트된 전망은 Tesco의 강력한 상반기 실적을 바탕으로 하며, 이는 회사가 2025 회계연도 자체 전망을 초과할 수 있는 위치에 있음을 시사합니다.
HSBC의 예측은 그룹 영업이익을 GBP30.4억, 소매 조정 영업이익을 GBP29.6억으로 추정합니다. 이는 회사의 상당한 잉여현금흐름 창출 가능성(GBP14억에서 GBP18억 사이로 예상)에 의해 더욱 강화됩니다.
Citi의 업데이트된 전망은 최근 영국 Kantar 식료품 데이터를 기반으로 하며, Tesco의 2025년 2분기 소매 동일 매장 매출이 3.8%로 0.4 퍼센트 포인트 가속화될 것으로 예측합니다. 또한 2025년 2분기 영국 동일 매장 매출이 5.1% 증가하는 예상보다 강한 실적을 예측합니다.
두 회사 모두 향후 몇 달 동안 Tesco의 지속적인 성장과 긍정적인 수익을 예상하며, 회사가 주주들에게 가치를 환원하기 위해 노력하고 있음을 강조합니다. 이는 최근의 발전 사항이며, 회사가 회계연도를 진행함에 따라 추가 업데이트가 예상됩니다.
InvestingPro 인사이트
RBC Capital의 Tesco Plc 분석을 보완하기 위해, InvestingPro 데이터는 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 추가 인사이트를 제공합니다. Tesco의 시가총액은 $29.62 billion으로, 영국 식료품 시장에서의 중요한 존재감을 반영합니다. 회사의 P/E 비율은 18.47로 수익 대비 합리적인 가치평가를 나타내며, 지난 12개월 동안의 $91.36 billion의 매출은 업계 주요 기업으로서의 위치를 강조합니다.
InvestingPro 팁은 Tesco의 재무적 강점과 시장 전략을 강조합니다. 회사는 적극적으로 자사주를 매입하고 있는데, 이는 경영진이 사업에 대한 자신감을 가지고 있으며 주주들에게 가치를 환원하려는 노력을 보여줍니다. 이는 기사에서 논의된 Tesco의 시장 리더십 유지 노력과 일치합니다. 또한 Tesco는 낮은 수익 배수로 거래되고 있어, 시장 지배력을 고려할 때 잠재적인 저평가를 시사할 수 있습니다.
InvestingPro의 이러한 인사이트는 기사에 제시된 시장 점유율 분석을 보완하여 Tesco의 재무 상황과 전략에 대한 더 넓은 맥락을 제공합니다. 더 종합적인 견해를 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Tesco의 투자 잠재력을 더욱 명확히 보여줄 수 있는 7가지 추가 팁을 제공합니다.
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