금요일, 골드만삭스는 Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT) 주식에 대한 커버리지를 재개하며 중립 등급과 $83.00의 목표가를 제시했습니다. 이 회사는 2024년의 어려운 상황에 비해 2025년까지 수익성이 크게 개선될 것으로 예상되는 회사의 향후 재무 전망에 대한 통찰력을 제공했습니다.
골드만삭스의 분석에 따르면 Allegiant는 그들의 커버리지 범위 내에서 가장 큰 수익성 증가를 보일 것으로 예상됩니다. 이러한 전망은 파일럿 인력 개선으로 인한 항공기 활용도 증가와 더 많은 피크 비행 시간 확보에 기반을 두고 있습니다.
또한, Allegiant의 Sunseeker 호텔 사업은 2025년에 재정적 부담이 줄어들 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 3.7 퍼센트 포인트의 영업 마진 확대에 기여할 것으로 전망됩니다.
이러한 낙관적인 전망에도 불구하고, 골드만삭스는 이러한 개선을 실행하는 데 상당한 위험이 있다고 지적합니다. 주요 우려사항은 Allegiant가 분석가의 커버리지 내에서 파일럿들과 팬데믹 이후 계약을 체결하지 않은 유일한 항공사라는 점입니다. 진행 중인 협상은 잠재적으로 파일럿 유지에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 결과적으로 예상되는 항공기 활용도 개선에도 영향을 줄 수 있습니다.
분석가는 또한 Sunseeker 사업이 수익에 미치는 부정적 영향이 줄어들 것으로 예상되지만, 이 사업이 지역 날씨 변동과 경제적 또는 경쟁적 조건에 특히 취약하다고 지적합니다.
항공 부문과 달리 Sunseeker 리조트는 불리한 지역 조건의 영향을 완화하기 위해 동일한 유연성을 갖고 있지 않습니다.
다른 최근 소식으로, Teamsters 노조가 대표하는 Allegiant Air의 파일럿들이 더 나은 보상과 근무 조건을 협상하기 위해 파업에 찬성표를 던졌습니다. 항공사의 1,300명의 파일럿을 대표하는 노조는 투표에 참여한 파일럿의 97.4%가 파업 행동을 지지했다고 발표했습니다.
파일럿들은 업계 표준에 맞는 급여와 개선된 스케줄링 관행을 요구하고 있습니다. 이러한 상황은 Allegiant와 노조가 연방 기관인 National Mediation Board의 감독 하에 협상을 진행하는 동안 발생하고 있습니다.
시가총액 $1.3 billion의 Allegiant Air는 3분기 매출이 전년도의 $565.4 million에서 $562.2 million으로 소폭 감소했다고 보고했습니다. 회사의 노조 협약 이력에는 작년에 비준된 2년 계약 연장이 포함되어 있으며, 이는 정비 기술자, 매장 직원, 일부 관리 정비 직원을 포함한 683명의 근로자를 대상으로 했습니다.
한편, Allegiant는 플로리다와 노스캐롤라이나에서 허리케인 Helene과 Milton으로 인한 상당한 혼란에도 불구하고 2024년 3분기에 긍정적인 영업 이익을 보고했습니다.
회사는 4분기 항공 영업 마진이 약 7%에 이를 것으로 예상하며, 2025년 1분기까지 시장 회복을 기대하고 있고, 비용 절감 조치로 연간 약 $20 million을 절약할 것으로 전망하고 있습니다. Allegiant의 로열티 프로그램과 부가 수익 이니셔티브는 20% 증가를 보여 어려움 속에서도 회사의 회복력을 보여주었습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 골드만삭스의 Allegiant Travel Company 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $1.35 billion으로, 현재 시장 위치를 반영하고 있습니다. Allegiant의 2024년 3분기 기준 최근 12개월 매출은 $2.49 billion이며, 총이익률은 22.23%입니다. 이 수치들은 회사의 재무 성과에 대한 스냅샷을 제공합니다.
InvestingPro 팁은 골드만삭스의 평가와 일치하는 몇 가지 핵심 포인트를 강조합니다. 한 팁에 따르면 6명의 분석가가 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 상향 조정했는데, 이는 2025년에 대한 낙관적인 전망을 뒷받침합니다. 또한, 주식은 최근 1개월과 3개월 동안 각각 28.3%와 87.71%의 강한 가격 총수익률을 보여 투자자들의 신뢰가 높아지고 있음을 나타냅니다.
그러나 Allegiant가 상당한 부채 부담으로 운영되고 있다는 점에 주목해야 합니다. 이는 수익성 개선을 위해 노력하는 과정에서 재무적 유연성에 영향을 미칠 수 있습니다. 회사의 단기 의무가 유동 자산을 초과한다는 점은 운영 및 수익성 개선에 대한 예상을 고려할 때 투자자들이 주목해야 할 요소입니다.
더 포괄적인 분석에 관심이 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 Allegiant Travel Company에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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