금요일, BMO Capital Markets는 핀터레스트(NYSE: PINS)에 대한 전망을 조정하여 목표주가를 기존 46달러에서 40달러로 낮추면서도 주식에 대한 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. 이 회사의 분석은 연구 개발 인력과 인프라에 대한 비용 증가에 대한 우려를 반영합니다. 이러한 투자는 장기적으로 사용자와 광고주를 위한 핀터레스트의 콘텐츠 순위 및 추천 시스템을 향상시킬 것으로 예상됩니다.
목표주가 조정은 핀터레스트의 2024년 3분기 매출 결과와 2024년 4분기 전망이 BMO Capital과 시장 전망치와 일치한다고 보고된 가운데 이루어졌습니다. 그러나 핀터레스트의 Performance+ 출시 시기로 인해 광고주들이 A/B 테스트에 참여함에 따라 광고 수익이 2025년 하반기로 이연될 가능성이 있습니다.
BMO Capital은 매출 성장 전망은 크게 변하지 않았지만, 핀터레스트의 EBITDA 마진에 대한 예측을 수정했다고 밝혔습니다. 이 회사는 현재 핀터레스트가 부담하고 있는 높은 비용을 고려하여 2025년 마진을 27.5%, 2026년 마진을 30%로 예상하며, 이는 이전 전망치인 28%와 30.7%에서 하향 조정된 것입니다.
BMO Capital의 애널리스트는 목표주가를 46달러에서 40달러로 낮춘 것이 연구 개발 인력 비용과 인프라 비용의 예상 증가 때문이라고 강조했습니다. 이러한 전략적 투자는 플랫폼의 콘텐츠 순위 및 추천 시스템을 개선하기 위한 것으로, 장기적으로 핀터레스트의 사용자와 광고주 경험에 도움이 될 것으로 예상됩니다.
시장이 이 새로운 정보를 소화함에 따라, 핀터레스트의 투자자들과 이해관계자들은 회사의 성과, 특히 전략적 투자와 이것이 미래 수익성과 성장에 미치는 영향을 면밀히 모니터링할 것입니다.
다른 최근 뉴스로, 핀터레스트는 2024년 3분기에 강력한 실적을 보고했으며, 매출이 전년 대비 18% 증가한 8억 9,800만 달러를 기록했습니다. 이러한 성장은 사용자 참여와 광고 관련성을 개선한 회사의 전략적 이니셔티브 덕분이었습니다. 또한 회사는 전 세계 월간 활성 사용자가 11% 증가하여 5억 3,700만 명에 이르렀습니다.
핀터레스트의 새로운 AI 기반 도구인 Performance+는 광고 캠페인을 최적화하고 미래 매출 성장에 기여할 것으로 약속합니다. 회사의 매출 분포는 주로 미국과 캐나다에서 7억 1,900만 달러, 유럽에서 1억 3,700만 달러, 그리고 나머지 세계에서 4,200만 달러를 기록했습니다.
2024년 4분기에 대해 핀터레스트는 11억 2,500만 달러에서 11억 4,500만 달러 사이의 매출을 예상하며, 비GAAP 영업 비용은 4억 9,500만 달러에서 5억 1,000만 달러 사이가 될 것으로 예상합니다. 회사는 또한 20억 달러 규모의 새로운 주식 환매 프로그램을 발표했습니다.
이러한 긍정적인 발전에도 불구하고, 핀터레스트는 국제 시장에서의 경쟁 증가로 인해 광고 가격이 17% 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 장기적인 재무 목표에 대해 낙관적이며 AI 인재와 제품 이니셔티브에 계속 투자할 계획입니다.
InvestingPro 인사이트
BMO Capital Markets가 핀터레스트(NYSE: PINS)에 대한 전망을 조정한 가운데, InvestingPro의 최근 데이터는 회사의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 목표주가가 낮아졌음에도 불구하고, InvestingPro 데이터에 따르면 핀터레스트 주식은 지난 3개월 동안 15.92%의 강력한 수익률을 보이며 회복력을 보여주었습니다.
회사의 매출 성장은 여전히 견고하며, 가장 최근 분기에 20.57% 증가했습니다. 이는 BMO의 관찰과 일치하는 것으로, 매출 성장 전망이 크게 변하지 않았음을 보여줍니다. 이러한 성장은 투자 비용 증가에도 불구하고 지난 12개월 동안 78.58%의 건전한 총이익률로 보완되어 강력한 기본적 성과를 나타냅니다.
InvestingPro 팁은 핀터레스트가 "부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다"와 "유동 자산이 단기 부채를 초과한다"고 강조하며, BMO 보고서에서 언급된 R&D 및 인프라 투자 증가를 지원할 수 있는 견고한 재무 기반을 시사합니다. 또한 "올해 순이익이 증가할 것으로 예상된다"는 팁은 회사의 콘텐츠 순위 및 추천 시스템의 장기적 개선에 대한 전략적 초점과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 핀터레스트에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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