금요일, 에버코어 ISI는 에어비앤비(NASDAQ:ABNB)의 주가 목표를 기존 125.34달러에서 155.00달러로 상향 조정하면서 동시에 'In-Line' 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 에어비앤비의 최근 실적 발표 이후 이루어졌으며, 에버코어는 이를 '소폭 기대치 상회했으나 혼조된 결과'로 평가했습니다.
에버코어에 따르면, 에어비앤비의 3분기 실적은 예약, 매출, EBITDA, 숙박 일수 모두 예상을 약간 상회했습니다. 그러나 4분기 전망은 혼조세를 보였으며, 예상 EBITDA가 시장 기대치를 크게 밑돌았습니다. 이는 에어비앤비가 두 자릿수 성장률 달성을 목표로 마케팅 및 제품 개발에 대한 지출을 늘렸기 때문입니다.
분석가는 분기 동안 에어비앤비에 대한 수요가 매월 증가했으며, 총 예약 숙박 일수가 약 1억 2,300만 일에 달했다고 언급했습니다. 이러한 급증은 부분적으로 앱 기반 예약의 증가와 올림픽 이후 유럽 여행의 강한 회복세 때문이었습니다. 이러한 긍정적인 추세에도 불구하고, 에버코어는 주로 밸류에이션 고려사항으로 인해 Expedia Group Inc.와 부킹홀딩스와 같은 업계의 다른 기업들을 선호한다고 밝혔습니다.
에버코어 ISI는 또한 에어비앤비의 공동 호스팅 이니셔티브를 흥미로운 발전으로 언급하며, 이것이 향후 수익 탄력성에 미칠 잠재적 영향에 대해 관심을 표명했습니다. 에버코어는 이 영향의 증거가 2025년 중반까지 나타날 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 한편, 에버코어 ISI는 에어비앤비에 대한 'In-Line' 등급을 재확인하고 여행자 우대 프로그램(TAP)에 대한 'Underperform' 평가를 마무리했습니다.
다른 최근 소식으로, 에어비앤비의 3분기 재무 실적은 37억 3천만 달러의 매출로 예상치를 소폭 상회했지만, 주당 순이익은 2.13달러로 기대에 미치지 못했습니다. 이는 마케팅 비용 증가로 인해 비용이 27.5% 상승한 것이 원인입니다. 골드만삭스는 에어비앤비의 최근 재무 실적에 대응하여 회사의 주가 목표를 기존 103달러에서 107달러로 상향 조정했지만, 회사 주식에 대한 'Sell' 등급은 유지했습니다.
공동 호스트 네트워크 도입과 새로운 시장 진출과 같은 회사의 전략적 이니셔티브는 Citi, KeyBanc Capital Markets, B.Riley를 포함한 여러 분석 기관들로부터 긍정적인 평가를 받았습니다. 그러나 단기 임대의 급증으로 인한 잠재적인 규제 압박과 그리스에서 주택 소유자들이 단기 임대에서 장기 임대로 전환하도록 장려하는 세금 인센티브는 에어비앤비의 운영에 영향을 미칠 수 있습니다.
향후 전망으로, 에어비앤비는 4분기 매출이 23억 9천만 달러에서 24억 4천만 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 8%에서 10% 증가한 수치입니다. 회사는 또한 3분기에 164달러였던 평균 일일 요금의 소폭 상승을 예상하고 있습니다. 에어비앤비는 더 어려운 전년 대비 비교에 대비하면서도 4분기 예약 숙박 일수의 가속화를 전망하고 있습니다. 이러한 최근 발전들은 에어비앤비의 향후 운영과 성과를 좌우할 수 있습니다.
InvestingPro 인사이트
에어비앤비의 재무 지표와 최근 실적은 에버코어 ISI의 분석과 일치하며, 회사의 입지에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 에어비앤비의 시가총액은 932억 달러이며, 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 인상적인 83.07%의 총이익률을 기록했습니다. 이는 기사에서 언급된 회사의 운영 효율성을 뒷받침합니다.
같은 기간 동안 12.9%의 매출 성장률은 에버코어가 관찰한 수요와 예약 증가를 뒷받침합니다. 그러나 InvestingPro 팁은 에어비앤비의 순이익이 올해 하락할 것으로 예상되며, 이는 회사의 혼조된 전망과 예상 EBITDA가 시장 기대치를 하회하는 이유를 설명할 수 있습니다.
또 다른 관련 InvestingPro 팁은 에어비앤비가 대차대조표상 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다는 점을 지적합니다. 이는 기사에서 언급된 마케팅과 제품 개발에 대한 지출 증가에 필요한 재정적 유연성을 제공할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 에어비앤비에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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