수요일, 니드햄은 버텍스 Inc. (NASDAQ:VERX)의 목표주가를 상향 조정했습니다. 새로운 목표가는 이전의 45.00달러에서 크게 상승한 60.00달러로 설정되었습니다. 이와 함께 니드햄은 회사 주식에 대한 매수 등급을 재확인했습니다.
버텍스는 강력한 3분기 실적을 보고했으며, 연간 반복 수익(ARR)의 유기적 성장률이 전년 대비 16.1%로, 2024년 2분기의 16.0% 성장률보다 약간 상승했습니다. 이러한 상승은 회사에 추가적인 기회를 창출하고 있는 지속적인 전사적 자원 관리(ERP) 마이그레이션 "슈퍼사이클"에 기인한 것으로 분석됩니다.
3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서는 가속화된 ERP 마이그레이션이 새로운 ARR 성장에 미치는 영향이 주요 논의 주제였습니다. 니드햄의 애널리스트는 ERP 마이그레이션 활동 증가로 인해 2024년 하반기가 상반기보다 더 좋은 성과를 낼 것이라는 확신을 표명했습니다. 또한 내년 SAP ERP ECC 사이클이 본격적으로 시작됨에 따라 2025년은 2024년보다 더 강한 성과를 보일 것으로 전망했습니다.
버텍스의 수익 인식이 마이그레이션 프로젝트 시작 시점보다 일반적으로 지연된다는 점이 언급되었습니다. 이러한 지연은 2025년 ARR 성장의 급증으로 이어질 것으로 예상됩니다. 최근 Ecosio 인수가 완료됨에 따라 버텍스는 이제 글로벌 다국적 기업의 복잡한 세금 규정 준수 요구사항을 충족시키는 독특한 솔루션을 제공할 수 있게 되어 시장 지위를 더욱 강화하게 되었습니다.
다른 최근 소식으로, 버텍스 Inc.는 금융 및 인수 분야에서 중요한 진전을 이루고 있습니다. 회사는 소프트웨어 구독 및 클라우드 서비스 성장에 힘입어 총 수익이 18.1% 증가하고 조정 EBITDA가 80% 상승했다고 보고했습니다. 2024년 2분기에 대해 버텍스는 총 수익이 1억 5,900만 달러에서 1억 6,200만 달러 사이, 조정 EBITDA는 3,100만 달러에서 3,300만 달러 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다.
또한, 회사는 유럽의 전자 송장 및 이디 솔루션 제공업체인 ecosio를 인수하여 전자 송장 발행과 VAT 규정 준수 솔루션을 통합하고자 합니다. 추가로 버텍스는 Ryan, LLC로부터 고급 세금 특화 인공지능 기능을 인수하여 세금 매핑의 효율성과 정확성을 향상시켰습니다.
애널리스트 평가와 관련하여, Jefferies는 버텍스의 등급을 매수로 상향 조정하고 목표가를 50달러로 인상했는데, 이는 회사의 지속적인 수익 성장과 마진 확대 가능성을 반영한 것입니다. 골드만삭스는 버텍스에 대한 매수 등급을 유지하며 목표가를 42.00달러로 유지했습니다.
BMO Capital은 버텍스의 목표가를 37달러로 상향 조정했고, Citi는 회사의 목표가를 38달러로 인상했습니다. JMP Securities는 버텍스에 대한 시장 아웃퍼폼 등급을 유지하며 2024년까지 수익이 15% 증가할 것으로 전망했습니다.
InvestingPro 인사이트
버텍스 Inc.의 최근 실적과 향후 전망은 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 잘 부합합니다. 회사의 주가는 지난 1년간 96.98%, 지난 6개월간 44.26%의 인상적인 총수익률을 보였습니다. 이러한 강력한 실적은 버텍스가 "52주 최고가 근처에서 거래 중"이라는 InvestingPro 팁에 반영되어 있으며, 현재 52주 최고가의 98.65% 수준에서 거래되고 있습니다.
회사의 재무 건전성은 양호해 보이며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 16.61%의 매출 성장률을 기록했는데, 이는 기사에서 언급된 유기적 ARR 성장과 거의 일치합니다. 또한 "올해 순이익이 증가할 것으로 예상됨"이라는 InvestingPro 팁은 니드햄이 설명한 긍정적인 전망을 더욱 뒷받침합니다.
그러나 투자자들은 버텍스가 "높은 수익 배수로 거래되고 있음"에 주목해야 합니다. P/E 비율이 379.07로, 이러한 높은 밸류에이션은 시장이 이미 상당한 성장 기대치를 반영하고 있음을 시사하며, 이는 기사에서 언급된 2025년에 대한 낙관적인 전망과 일치합니다.
더 포괄적인 분석에 관심 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 버텍스 Inc.에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 상태와 시장 실적에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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