수요일, 유명 투자회사인 Needham은 Microchip Technology (NASDAQ:MCHP)에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 기존 $96에서 $85로 낮추었지만, 여전히 매수 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 회사의 최신 재무 보고서와 다음 분기 가이던스를 반영한 결과입니다.
주요 반도체 기업인 Microchip Technology는 최근 견고한 실적을 보고했지만 12월 실적이 예상보다 약할 것으로 전망했습니다. 회사는 보수적인 전망의 주요 요인으로 특히 유럽에서의 거시경제적 수요 약화를 언급했습니다. 이는 많은 기업들이 비슷한 도전에 직면하고 있다고 보고하는 이번 실적 시즌의 전반적인 추세를 반영합니다.
Needham의 애널리스트는 Microchip Technology의 불확실한 비즈니스 환경에 기여하는 여러 요인을 강조했습니다. 여기에는 짧아진 리드타임으로 인한 단기 가시성 저하, 고객사와 유통업체의 재고 수준 상승, 그리고 고객들 사이의 전반적인 불확실성 등이 포함됩니다.
최근 구매관리자지수(PMI) 데이터가 예상치 47.6과 이전 47.2에 비해 46.5로 수축을 나타내며 지속적인 시장 약세를 더욱 뒷받침하고 있습니다.
이러한 상황으로 인해 Needham은 회사의 회복 일정에 대한 기대치를 조정했습니다. 현재 최고점에서 최저점까지의 매출 감소를 이전 예상 49%에서 54%로 상향 조정했으며, 전년 대비 감소 기간도 이전 예상 6분기에서 7분기로 연장했습니다.
매출 전망 외에도 Needham은 Microchip의 총이익률(GM) 확대에 대한 기대치도 조정했습니다. 수정된 목표가 $85는 회사의 2027 회계연도 비GAAP 주당순이익 추정치의 25배를 기준으로 합니다. 목표가는 낮아졌지만 Needham이 계속해서 매수 등급을 유지한다는 것은 Microchip Technology의 장기 전망에 대한 자신감을 시사합니다.
다른 최근 소식으로, Microchip Technology는 2025 회계연도 2분기 순매출이 전 분기 대비 6.4% 감소한 $1.241 billion을 기록했으며, 비GAAP 순이익은 $289.9 million으로 견고한 실적을 보고했습니다. 이는 Evercore ISI가 컨센서스 추정치 대비 10% 매출 부족과 34% 주당순이익(EPS) 미달로 인해 회사의 목표가를 $95로 낮춘 직후에 나온 결과입니다.
이에 따라 애널리스트 회사들은 등급을 조정했습니다. Raymond James는 강력한 매수 등급을 유지했고, Truist Securities는 Microchip 주식을 매수에서 보유로 하향 조정했으며, Mizuho Securities는 매출 전망을 낮췄음에도 불구하고 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.
회사는 또한 주당 45.5센트의 분기 현금 배당금을 선언하며 일관된 배당금 지급 기록을 이어갔습니다. 제품 개발 측면에서 Microchip Technology는 엣지 컴퓨팅 시장을 위한 PIC64HX 마이크로프로세서 제품군을 출시했고, 20개의 새로운 제품으로 Wi-Fi 제품 라인을 확장했으며, 항공우주 및 방위 시장을 위한 101765 전압 제어 SAW 오실레이터 제품군을 소개했습니다.
이러한 최근 발전들이 Microchip Technology의 궤적을 형성하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Needham이 Microchip Technology (NASDAQ:MCHP)에 대한 전망을 조정한 가운데, InvestingPro의 최근 데이터는 회사의 현재 위치에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 기사에서 언급된 도전과제에도 불구하고, MCHP는 $40.29 billion의 시가총액으로 강력한 시장 입지를 유지하고 있습니다.
InvestingPro 팁에 따르면 Microchip은 12년 연속 배당금을 인상했으며, 이는 어려운 시장 상황에서도 주주 수익에 대한 약속을 보여줍니다. 현재 2.42%의 배당 수익률은 불확실한 시기에 수익 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
그러나 Needham의 신중한 전망과 일치하여, 또 다른 InvestingPro 팁은 18명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 실적 전망을 하향 조정했음을 나타냅니다. 이는 기사에서 언급된 거시경제적 수요 약화와 업계 전반의 도전과제를 뒷받침합니다.
회사의 P/E 비율은 29.34이며, MCHP가 52주 최저치 근처에서 거래되고 있다는 InvestingPro 팁을 고려하면, 현재의 역풍에도 불구하고 회사의 장기 전망을 믿는 가치 투자자들에게 잠재적인 기회가 될 수 있습니다.
더 포괄적인 분석에 관심 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 Microchip Technology에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대해 더 깊이 있게 살펴볼 수 있습니다.
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