마진 압박 | United Rentals는 10분기 연속 전년 대비 마진 감소를 겪고 있으며, 12분기 연속 flow-through rate가 60% 미만을 기록했고 ROIC는 약 13%까지 하락했습니다 |
밸류에이션 논쟁 | 애널리스트들은 600달러에서 1,000달러에 이르는 목표주가를 제시하고 있으며 평균은 약 730달러 수준으로, 이 회사의 프리미엄 멀티플이 여전히 정당한지에 대해 의견이 크게 엇갈리고 있습니다 |
시장 선두주자가 직면한 구조적 역풍 | 북미 장비 렌탈 시장을 장악하고 있음에도 불구하고, 이 회사는 OEM 업체들과 공격적인 경쟁사들의 위협에 맞서면서 역사적 밸류에이션 프리미엄을 방어해야 하는 상황입니다 |
회복 전망 | 경영진은 내부 비용 절감 방안과 운영 효율성을 목표로 한 자본 지출 확대를 추진하고 있으며, 비주거용 건설 시장의 안정화와 인프라 지출 모멘텀에 기대를 걸고 있습니다 |
는 자회사를 통해 장비 렌탈 회사로 운영되고 있습니다. 이 회사는 일반 렌탈과 특수 부문의 두 가지 부문으로 운영됩니다. 일반 렌탈 부문은 백호, 스키드 스티어 로더, 지게차, 토공 장비, 자재 취급 장비, 붐 및 시저 리프트와 같은 고소 작업 플랫폼, 압력 세척기, 워터 펌프, 전동 공구로 구성된 일반 공구 및 경장비를 건설 및 산업 회사, 제조업체, 유틸리티, 지자체, 주택 소유자 및 정부 기관에 렌탈하는 일반 건설 및 산업용 장비를 렌탈하는 사업부입니다. 특수 부문은 트렌치 쉴드, 알루미늄 유압 버팀목 시스템, 슬라이드 레일, 횡단판, 건설 레이저, 지하 작업용 라인 테스트 장비로 구성된 트렌치 안전 장비, 휴대용 디젤 발전기, 배전 장비, 온도 제어 장비와 같은 전력 및 난방, 환기, 냉방 장비, 유체 봉쇄, 이송, 처리용 유체 솔루션 장비, 모바일 저장 장비 및 모듈식 사무실 공간 등 특수 건설 제품을 임대합니다. 이 부문은 인프라 프로젝트에 관여하는 건설 회사, 지자체 및 산업체에 서비스를 제공합니다. 또한 고소 리프트, 리치 지게차, 텔레핸들러, 컴프레서, 발전기, 건설 소모품, 공구, 소형 장비, 안전 용품, 고객이 소유한 장비의 부품을 판매하고 수리 및 유지보수 서비스도 제공합니다. 이 회사는 영업 인력, 중개인, 웹사이트, 경매, 제조업체에 직접 중고 장비를 판매합니다. 이 회사는 미국, 캐나다, 유럽, 호주, 뉴질랜드에서 사업을 운영하고 있습니다. 는 1997년에 설립되었으며 코네티컷주 스탬포드에 본사를 두고 있습니다.