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Olin Corporation은 미국, 유럽, 아시아 태평양, 라틴 아메리카 및 캐나다에서 화학 제품을 제조 및 유통합니다. 이 회사는 세 가지 부문으로 운영됩니다: 염소 알칼리 제품 및 비닐; 에폭시; 및 윈체스터. 염소 알칼리 제품 및 비닐 부문은 염소 및 가성 소다, 염화 에틸렌 및 염화 비닐 모노머, 염화 메틸, 염화 메틸렌, 클로로포름, 사염화탄소, 퍼클로로에틸렌, 염산, 수소, 표백 제품, 수산화 칼륨 및 염소화 유기물 중간체 및 용매를 제공합니다. 에폭시 부문은 염화알릴, 에피클로로히드린, 글리세린 등의 알릴류, 아세톤, 비스페놀, 쿠멘, 페놀 등의 방향족, 액체 및 고체 에폭시 수지, 변환 에폭시 수지 및 첨가제 등을 제공합니다. 윈체스터 부문은 사냥꾼과 레크리에이션 사수, 법 집행 기관을 위한 샷쉘, 소구경 센터파이어, 림파이어 탄약 제품을 포함한 스포츠 탄약 제품, 보병 및 탑재 무기에 사용되는 소구경 군용 탄약 제품, 전력 및 콘크리트 산업의 유지보수 애플리케이션을 위한 게이지 로드 및 분말 작동 공구 로드와 건설 산업의 분말 작동 공구로 구성된 산업용 제품을 제공합니다. 회사는 영업 인력을 통해 제품을 판매할 뿐만 아니라 다양한 산업 고객, 대형 마트, 소매업체, 도매업체, 총기 클럽, 기타 유통업체, 미국 정부 및 주요 계약업체를 대상으로 직접 제품을 판매합니다. Olin Corporation은 1892년에 설립되었으며 미주리주 클레이튼에 본사를 두고 있습니다.
부문별 어려움 | Olin Corporation은 CAPV 부문이 강세를 보이는 반면 Epoxy와 Winchester는 계속해서 상당한 역풍을 경험하는 등 세 사업 부문에서 서로 다른 성과를 보이고 있습니다. |
회복 일정 | Olin의 연장된 수익 회복 경로를 살펴보면, Winchester의 의미 있는 개선은 이제 2026년으로 미뤄졌으며 Epoxy 부문에서는 아시아 경쟁사로부터의 지속적인 도전에 직면해 있습니다. |
재무 전망 | 분석가들은 1분기 실적 호조에도 불구하고 FY25 EBITDA 전망을 7억 6천만 달러로, FY26은 9억 7천 5백만 달러로 하향 조정했으며, 목표가는 25달러에서 29달러 사이로 책정했습니다. |
전략적 레버리지 | Olin의 운영 유연성과 시장 타이트니스를 활용하는 능력이 산업 상황이 보수적인 전망보다 빠르게 개선될 경우 잠재적 상승 가능성을 어떻게 제공하는지 살펴봅니다. |