지수 선물 시황 - 애플 시총 1위 등극 소화하며 금주 이벤트 앞두고 보합권 마감

국내 증시, 코스피 120일선에서 지지 받으며 강세

전일 국내 증시는 열흘간 이어진 연속 사이드카 발동이 중단되며 강세 마감(코스피200 선물 (F) +1.03%, 코스피지수 +0.97%, 코스닥 +2.22%). 코스피200 지수 선물은 지정학적 긴장 완화 및 주말 발표된 한미 기업 간 AI 협력 소식에 상승 출발. 이후 외국인의 현선 동반 매도 압력에 약세 보이기도 했으나, 연결선물 기준 120일선에서 재차 지지받으며 오후 들어 상승 전환하는 데 성공. 장중 미결제약정의 증가 동반하며 외국인이 꾸준히 순매도 규모를 확대해 금주 빅테크 실적 발표 및 FOMC 이벤트를 앞두고 일부 헤지 포지션 구축에 나섰을 가능성. 

한편, 11거래일 만에 처음으로 양 지수 모두 사이드카 발동되지 않았던 가운데 VKOSPI 지수는 지난주 동안의 하락세를 이어가며 역대 코스피 상승률 7위를 기록했던 6월 8일 이후 가장 낮은 레벨에서 마감. 상장 후 급등하며 중국 시총 1위에 등극한 CXMT IPO 소화하며 상승 전환하는데 성공한 반도체 업종 및 엔비디아의 지분 투자 소식 알려진 네이버가 코스피 지수 상승을 견인. 코스닥 지수는 샌프란시스코 AI 서밋 영향에 강세 보인 피지컬AI 및 반도체 업종과 더불어 금리 하락 전환 속 바이오테크 모멘텀 재점화되며 코스피 대비 상대적 우위를 보임. 야간 거래에서 코스피 선물은 미국 증시에서 반도체 업종 약세가 돋보인데 연동되어 한때 1,000선을 이탈하는 등 하락세가 나타남. 금일 지수 선물은 반도체 투심 악화 영향 속 변동성 완화 흐름 지속 및 외국인 매수세 유입 여부 주목하며 하락 우위 보일 전망.

미국 증시, 유가 $90 이탈에도 반도체 약세 지속되며 혼조세

미국 증시는 유가 급락 불구 반도체 업종 하방 압력 속 혼조세 마감(S&P 500 +0.02%, 나스닥 (NASDAQ:NDAQ) -0.18%, 다우존스+0.51%). 정규장 개장 전 지수 선물은 미국의 대이란 공습 중단 및 드론 공격으로 차질 받았던 카자흐스탄 주요 원유 수출 터미널 선적 재개 소식 소화하며 $80대로 레벨 낮춘 국제유가 움직임에 상승 우위를 보임. 이후 트럼프 대통령이 이란과 협상을 진행하고 있으며 합의를 도출할 가능성이 있다고 언급함과 더불어 중재국들이 종전을 위한 노력에서 진전을 보고 있다고 알려진 점 역시 호재로 작용. 다만, S&P 500 지수의 소폭 상승에도 불구하고 VIX 지수가 한때 20선에 근접한 이후 강보합 마감하는 등 투자자들의 경계 심리는 여전히 유지되고 있는 것으로 분석됨.

이는 엔비디아의 급락 속 애플이 전세계 시총 1위 자리를 재탈환하는 등 반도체 업종 투심 악화 흐름이 지난주 말에 이어 유지된데 따른 것으로 판단. 엔비디아가 대규모 AI 인프라 프로젝트를 추진하며 오픈AI를 대상으로 데이터센터 최대 $2,500억 규모 금융 보증 및 동사 AI 반도체 구매 자금의 최대 $3,500억 지원을 검토 중이라고 알려지며 작년부터 제기된 순환 금융 우려가 재확산. 이와 더불어 월 중반 발표된 문샷 AI 개발 '키미 K3' 모델의 가중치 공개 및 중국이 자체 개발한 DUV 노광장비가 올해 양산을 개시할 예정이라는 외신 보도에 미국의 AI 패권 유지에 대한 우려가 높아진 점 역시 악재로 작용.

-삼성선물 정희찬 연구원 제공