S-oil과 SK의 통계적 차익거래

2025년 1분기 미국의 실질 GDP는 전분기 대비 –0.5% 감소했으며, 이는 수입 증가와 정부 지출 감소가 주요 원인입니다.

그러나 2분기에는 수출 감소가 둔화되며 완만한 회복(약 +0.8%)이 기대됩니다.

한편, 2025년 6월 연율 기준 CPI는 2.7%, core CPI는 2.9%로, 5월 대비 모두 상승하며, 여전히 Fed의 2% 목표를 상회하고 있습니다 .

고용시장의 6월 실업률은 4.1~4.2% 사이로 안정적이며, 월 15만 건 정도의 고용이 증가하고 있습니다.

Fed 기준금리는 4.25–4.50%로 유지 중이며, 7월 금리 인하 가능성은 낮습니다. 이로 인해 트럼프 대통령은 연준 의장과 불협화음이 가속화 되고 있기도 합니다.

​중동 긴장 완화로 국제 유가는 전달 대비 약 5~10% 하락했고, 이로 인해 일부 물가는 완화 조짐이 있으나, 관세 충격은 여전히 가격 상승 요인으로 작용하고 있습니다 .

​미국의 대(對)한국 철강·자동차·기계류에 대한 25% 관세 위협은 대미 수출의 불확실성을 높이고 있으며, 한·미 협상은 7월 초 데드라인 연장 후, 8월 1일까지 ‘원칙적 합의 프레임워크’를 타결할 가능성이 높아졌으며,

이에 따라 관세 리스크는 완화될 것이라는 전망도 나오고 있습니다.

​한편 미국은 한국의 반도체·배터리·조선 분야 투자 확대를 요구하고 있으며, 한국 기업들의 미국 내 진출이 가속화되고 있는 상황입니다 .

​새로운 정부가 상법 개정과 부동산 대출을 제한 하면서 외국인들의 Buying Korea는 지수를 단시간 내에 3,200고지에 올려놓기도 했으며,

이미 상당히 상승해 버린 방산,조선, 지주 및 금융사들은 이미 높은 수준까지 상승한 상태입니다.

​테마주 혹은 수급주를 찾아서 저점 매수하기가 어려운 개인투자자들은 시장 중립적인 투자 방법인 페어 트레이딩을 제안해 봅니다.

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페어 트레이딩은 개별 주식의 상승 예측을 하지 않아도 되는 투자 방법입니다. 즉 연관성이 높은 두 주식 간 상대적 가격 움직임의 차이를 이용해 매매하는 투자 전략입니다.

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페어매매는 를 이해하기만 하면 되는 쉬운 투자 방법입니다.

올라갈 종목을 고르느라고 고심할 필요도 없고,

매수타점을 잡기 위해 챠트 공부 를 집중적으로 할 필요도 없습니다.

재무제표 분석은 전혀 필요 없습니다.

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동종/유사업종의 2 종목을 선택하고 스프레드의 크기를 확인 후 스프레드가 많이 벌어졌을때 스프레드의 축소를 기대하고 한종목은 매수 다른 한 종목은 매도하는 전략이 전부 입니다.

동종/유사 업종을 선택하는 가장 중요한 이유는 기본적으로 두 종목의 방향성이 동일 하다고 가정하며 또 실제로 같은 방향으로 움직이는 경향이 있습니다.

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S_oil vs SK:

S-oil (KS:010950)은 원유·정유 관련주로, 유가 급등락이나 국제 정세 리스크에 민감합니다.

SK그룹 (KS:034730) 산하 계열사는 에너지·화학은 물론, 최근 반도체·신재생에너지·배터리 등으로 다각화되었습니다.