“관세발 급락, 기회일까?” 50% 이상 수익 낸 투자 전략 공개

Investing.com – 시장이 중반 2월 고점 대비 17% 이상 하락한 이후 마침내 바닥을 다지는 것일까? 트럼프의 빠른 관세 계획 발표로 시작된 대규모 매도세는 시장에 큰 충격을 주었다.

하지만 그 누구도—애널리스트도, 전문가도, 시끄러운 방송 출연자들도—앞으로의 시장 움직임을 확실하게 예측할 수는 없다.

부정적인 뉴스가 다시 한번 쏟아지면 지수는 재차 하락할 수 있고, 속단하여 반응하는 것은 비용이 큰 실수가 될 수 있다.

최신 뉴스에 반응하기보다는 더 스마트한 접근을 고려해보자. 즉, 지금 바닥을 다지고 있을 가능성이 있는 개별 종목에 집중하되, 자신의 위험 감수 성향과 장기 목표에 맞춰 선택하는 방식이다.

인베스팅프로 회원은 시장에서 가장 저평가된 종목과 가장 고평가된 종목의 실시간 목록을 이용하고 있으며, 이제 국내 시장에서도 이용할 수 있다.

핵심은 간단하다. 시장의 정확한 바닥을 맞추려 애쓰는 대신, 이미 안정세를 보이며 방향을 전환할 조짐이 있는 주식에 주목하라는 것이다.

이때 활용할 수 있는 도구가 바로 ‘적정 가치(Fair Value)’ 지표다. 이는 15개 이상의 널리 사용되는 재무 지표에 기반하여 일관되고 리서치 기반의 내재가치 평가를 제공한다.

실제로 이러한 저평가 신호를 활용한 일부 투자자들은 시장 하락기 속에서도 매력적인 기회를 포착해왔다. 다음은 그 대표적인 사례 중 하나다:

워너 브라더스: 저평가 신호 이후 주가 56% 급등

워너 브라더스 (NASDAQ:WBD)는 2023년 1월에만 무려 56%의 상승률을 기록하며 16달러에 근접한 수준까지 올랐다. 하지만 이 상승세는 오래가지 못했다.

미국 은행권 위기가 시장을 뒤흔들면서 WBD의 주가는 급락했고, 이후 거의 18개월에 걸친 하락세로 접어들었으며, 이 과정에서 애널리스트들은 실적 추정치를 줄줄이 하향 조정했다.

그러다 흐름이 바뀌었고, 적정가치는 무언가 달라지고 있다는 신호를 포착했다.

2024년 8월 9일, InvestingPro의 적정 가치 모델은 WBD가 저평가 상태임을 감지했다. 당시 주가는 단 $7.03으로, 추정된 내재 가치인 $10.00에 한참 못 미치는 수준이었다.

전통적인 TV 사업에서 어려움을 겪고 있음에도 불구하고, WBD는 399억 달러의 매출과 74억 달러의 EBITDA를 기록하며 회복의 핵심 지표들을 보여주었고, 이는 시장보다 먼저 공정 가치가 감지한 부분이었다.

그 결과는? 단 7개월 만에 56%의 강력한 반등이 나타났다. WBD의 주가는 $10.19까지 급등하며, 공정 가치 신호를 따른 투자자들에게 보상을 안겨주었다.

지난주 기준, 이 종목은 큰 폭의 매도세를 겪으며 $8.09까지 하락했다.

이번 조정은 매수 기회일까?

적정 가는 현재 이 종목이 다시 한 번 29.6% 저평가되었을 가능성을 나타내고 있다.

출처: InvestingPro

노키아(Nokia), 예상을 깨고 51% 급등

2024년 4월, 적정 가치(Fair Value) 모델은 노키아(Nokia)(NYSE: NOK)가 심각하게 저평가되어 있다고 판단했다. 당시 주가는 주당 단 $3.52로 거래되고 있었으며, 이는 노키아의 시장 가격과 실제 가치 사이에 큰 괴리가 있음을 시사하는 신호였다.

그리고 2025년 3월 16일, 노키아 주가는 무려 51.64% 상승하며 $5.33을 기록했다. 이는 공정 가치가 제시했던 42.53% 상승 여력마저 뛰어넘는 성과였다.

적정 가치 시그널이 나온 당시, 글로벌 통신 인프라 및 기술 솔루션 선도 기업인 노키아(Nokia)는 횡보 흐름에 갇혀 있었다.

그럼에도 불구하고 노키아는 228억 달러의 매출과 32억 8천만 달러의 EBITDA를 기록했으며, 이는 공정 가치 모델이 반등 가능성을 감지한 주요 지표들이었다.

주가 상승은 실제로 재무 실적 개선과 함께 나타났다. 주당순이익(EPS)은 $0.16에서 $0.24로 상승하며, 공정 가치의 낙관적 전망을 더욱 강화했다.

최근 시장 매도세 이후, 현재 노키아의 주가는 $4.60 근처에서 거래되고 있다.

텐센트뮤직, 완벽한 저가 매수로 52% 수익… 또 한 번 기대를 뛰어넘다

2024년 9월, 적정가치 모델은 텐센트 뮤직 엔터테인먼트 그룹(Tencent Music Entertainment Group, NYSE: TME)이 현저히 저평가되었다고 판단했으며, 당시 주가는 $9.48 수준이었다.

2024년 8월 발생한 급락 이후, 많은 투자자들은 이 조정이 단순한 시장의 과잉 반응인지 고민했다.

Fair Value 도구는 단기 타이밍 도구는 아니지만, 기본적 재무 데이터를 바탕으로 종목의 내재 가치를 평가할 수 있는 핵심 지표다. 이 모델은 텐센트뮤직의 저평가 폭이 최소 38%에 달한다고 판단했고, 목표 주가를 $14.38로 제시했다.

이후 실적 발표에서 매출은 39억 7천만 달러, EBITDA는 13.5% 증가해 10억 6천만 달러를 기록하며 펀더멘털이 개선되고 있음을 입증했다.

그리고 2025년 3월 27일, 이 신호를 따라 움직인 투자자들은 무려 52%의 수익률을 거두는 결과를 맞이했다.

텐센트 뮤직(Tencent Music)은 중국을 대표하는 온라인 음악 및 오디오 엔터테인먼트 플랫폼으로, 주가가 본격적으로 상승하기 전부터 이미 강력한 펀더멘털을 갖추고 있었다.

당시 회사는 37억 7천만 달러의 매출과 9억 3,550만 달러의 EBITDA를 기록하며, 재무 건전성을 보여주는 명확한 지표들을 제시했지만, 많은 이들이 이를 간과했다.

현재 이 종목은 다시 하락 추세에 진입했으며, 약 $12.75 선에서 안정을 찾는 모습을 보이고 있다.

결론

변동성이 컸던 3월이 지나고, 4월에도 트럼프의 관세 정책과 글로벌 무역전쟁 가능성이 시장에 또 한 번의 불확실성을 불러오고 있다. 그러나 노련한 투자자들은 모든 하락 속에 기회가 숨어 있다는 것을 알고 있다.

부정적인 뉴스가 주가에 압력을 줄 수 있지만, 이는 준비된 투자자에게는 ‘황금 같은 기회’를 제공하는 시점이 될 수 있다.

워너 브라더스 디스커버리, 노키아, 텐센트뮤직과 같은 사례들이 이를 보여준다. 이들 종목은 잠재적인 바닥을 형성한 뒤 50% 이상 급등하며, 시장 조정을 수익 기회로 바꾸는 데 성공했다.

***

면책 조항: 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 어떤 방식으로든 자산 구매를 장려하기 위한 것이 아니며, 투자 권유, 제안, 추천 또는 제안으로 간주되지 않습니다. 모든 자산은 다양한 관점에서 평가되며 위험도가 높으므로 모든 투자 결정 및 관련 위험은 투자자에게 귀속된다는 점을 알려드립니다. 또한 당사는 어떠한 투자 자문 서비스도 제공하지 않습니다.

인베스팅닷컴 & https://kr.investing.com/, 무단전재 및 재배포 금지