- 금융 대기업들이 4분기 실적 발표를 준비하며 2025년 시장의 방향성을 결정지을 준비를 하고 있다.
- 애널리스트들은 웰스파고(Wells Fargo)와 블랙록(BlackRock)이 주도할 것으로 예상하며, 은행 섹터의 강력한 성장 잠재력을 강조하고 있다.
- 높은 금리 환경과 인수합병(M&A) 활동은 은행 섹터의 추가 상승을 이끌 가능성이 있다.
- 변동성에 대비한 포트폴리오로 새해를 시작하세요 - 새해 맞이 세일 기간 동안에 인베스팅프로를 구독하고 최대 50% 할인을 받으세요!
미국 금융 대기업들이 4분기 실적을 발표할 준비를 하며, 실적 시즌의 막이 올랐다. JP모건(NYSE:JPM), 씨티그룹(NYSE:C), 웰스파고(NYSE:WFC), 골드만삭스(NYSE:GS), 블랙록(NYSE:BLK)은 수요일에, 뱅크오브아메리카(NYSE:BAC)와 모건스탠리(NYSE:MS)는 목요일에 실적을 발표할 예정이다.
FactSet 추정치에 따르면, S&P 500 기업들의 연간 수익은 전년 대비 12% 상승할 것으로 예상되며, 이는 2021년 이후 가장 빠른 성장 속도를 보여준다. 이러한 성공의 상당 부분은 강력한 실적을 발표할 금융 대기업들에 달려 있다.
은행 섹터, 상승세의 선두에 서다
2024년 금융주는 28% 상승하며 S&P 500의 23.3% 상승률을 넘어섰다. 애널리스트들은 이 상승세가 4분기 실적에서도 이어질 것으로 기대하며, 업계 수익이 4분기에 거의 40% 증가할 것으로 예상하고 있다. 이러한 긍정적인 흐름은 거시경제적 조건이 안정적으로 유지된다면 은행 섹터가 2025년에도 더 높은 성장을 기록할 기반이 될 수 있다.
은행들은 높은 금리 환경에서 상당한 이점을 누리고 있다. Moneyfarm 애널리스트들은 은행이 대출에서 벌어들이는 수익과 예금에 지불하는 비용의 차이를 나타내는 순이자마진(Net Interest Margin)이 확대되며 수익성이 개선되었다고 지적했다.
그러나 금리 외에도 낙관론을 불러일으키는 요인이 있다. 전문가들은 인수합병(M&A) 증가, IPO(기업공개) 회복, 규제 완화, 매력적인 밸류에이션 등을 추가적인 촉매로 보고 있다. "아직 저평가된 상태지만, 경제가 안정적으로 유지된다면 은행 섹터는 2025년에 매력적인 투자 기회를 제공할 수 있을 것"이라고 Moneyfarm은 제안했다.
낙관론이 지배하는 애널리스트들의 전망
지난 90일 동안 주요 은행 7곳 중 6곳의 실적 전망치가 상향 조정되었다. 비록 뱅크오브아메리카(Bank of America)는 전망치가 소폭 하락했지만, 여전히 전년 대비 실적 성장을 보고할 것으로 예상된다. 이러한 자신감은 미국 은행들이 2024년을 성공적으로 마무리하며 이익을 극대화할 수 있는 유리한 위치에 있다는 믿음을 반영하고 있다.
출처: InvestingPro
금융주가 호황을 누린 한 해를 보낸 이후, 금리가 하락하면 마진이 압박을 받을 수 있으며, 실적이 기대에 미치지 못할 경우 시장 조정 가능성이 높아질 수 있다.
2025년 가장 큰 성장이 기대되는 은행주는?
시장이 강력한 실적을 예상하면서도, 다음 해 가장 큰 성장을 기록할 가능성이 있는 은행주는 과연 무엇일까?
InvestingPro 데이터에 따르면, 블랙록(BlackRock)이 가장 유력한 후보로 떠오르고 있다. 애널리스트들은 블랙록의 주가가 21.4% 상승할 가능성을 전망하고 있다.
출처: InvestingPro
씨티그룹과 뱅크오브아메리카는 각각 15.4%의 상승 가능성을 보이며 블랙록의 뒤를 따르고 있다. 공정 가치를 고려했을 때, 웰스파고는 28.8%의 성장 잠재력으로 돋보이는 반면, 뱅크오브아메리카와 씨티그룹 역시 유망한 모습을 보이고 있다.
투자자들은 이번 주 발표될 은행 실적 보고서를 면밀히 주시할 것이다. 이는 2025년 금융주의 방향성을 설정하는 데 중요한 역할을 할 수 있다. 금융 섹터가 매력적인 투자 기회를 제공하는 만큼, 경제 변화와 어닝 서프라이즈에 민감하게 반응하며 대응하는 것이 향후 시장을 헤쳐 나가는 데 중요할 것이다.
***
2025년 새해 투자 포트폴리오를 구성하셨나요? 인베스팅프로에서는 세계 최고의 투자자들이 내년을 위해 포트폴리오를 어떻게 포지셔닝하고 있는지 확인하고 투자 전략에 반영할 수 있습니다.
InvestingPro를 50% 할인된 가격에 이용할 수 있는 마지막 기회인 새해 특가를 놓치지 마세요.
면책 조항: 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 어떤 방식으로든 자산 구매를 장려하기 위한 것이 아니며 투자 권유, 제안, 추천 또는 제안으로 간주되지 않습니다. 모든 자산은 다양한 관점에서 평가되며 매우 위험하므로 모든 투자 결정 및 관련 위험은 투자자에게 있음을 알려드립니다. 또한 당사는 어떠한 투자 자문 서비스도 제공하지 않습니다.
인베스팅닷컴 & https://kr.investing.com/, 무단전재 및 재배포 금지