테슬라와 스텔란티스 - 둘 다 위기에 처했지만 다른 이유 때문에

 
엘론 머스크의 테슬라 (NASDAQ:TSLA): 가시적인 진전이 없는 비전
 
테슬라의 창립자 엘론 머스크는 그의 전략적 방향에 점점 더 실망하고 있습니다. 처음에는 전기 자동차 가격을 낮춰 경쟁사와 차별화할 수 있었지만, 비용 절감만으로는 더 이상 회사에 대한 높은 기대치를 충족시키기에 충분하지 않습니다. 머스크가 자율주행 택시와 '옵티머스' 같은 휴머노이드 로봇을 선보인 로봇택시 이벤트는 밋밋한 여운을 남겼습니다. 자율주행과 일상 도우미로서의 로봇에 대한 비전은 멋지게 들리지만, 현실에서 실현 가능성에 대해서는 여전히 상당한 의구심이 있습니다. 블룸버그의 보도에 따르면, 발표 당시 로봇이 원격으로 조종된 것으로 알려져 프로젝트의 신뢰성에 의문이 제기되고 있습니다.
 
주식 시장은 테슬라의 과거 기술 리더십이 더 이상 뚜렷하게 드러나지 않자 회의적인 반응을 보이고 있습니다. 여전히 높은 수준을 유지하고 있는 주식 시장의 가치 평가는 점점 더 정당화하기 어려워지고 있습니다. 테슬라의 자율주행 기술은 아직 시장에 출시할 준비가 되지 않았고, '옵티머스'가 역사상 최고의 제품이 될 수 있다는 머스크의 약속은 많은 애널리스트와 투자자들에게 점점 비현실적으로 보입니다. 또한, 전통적인 자동차 제조업체와 떠오르는 중국 기업들이 다양한 분야에서 테슬라를 따라잡으면서 테슬라는 점점 더 많은 경쟁 압력을 받고 있습니다.
 
안타깝게도 이러한 문제는 테슬라의 점유율 차트에도 반영되어 있습니다. 주가는 이미 2021년 11월부터 2023년 1월까지 매우 큰 폭의 조정을 겪었으며 사상 최고가인 414.50달러에서 101.20달러로 하락했습니다.
 
101.20달러의 저점에서의 상승은 처음에는 매우 희망적으로 보였습니다. 결국 주가는 299.29달러까지 회복할 수 있었습니다. 하지만 기술적 문제가 발생했습니다:
 

 
차트 기술이 유용한지 아닌지에 대해 몇 시간 동안 철학을 논할 수 있습니다. 우리는 수년 동안 이 기술을 통해 뛰어난 성과를 달성해 왔습니다. 그리고 아마도 우리는 한 두 명의 잘못된 결정을 내리는 사람들을 구하고 있을지도 모릅니다.
 
테슬라는 저점인 101.20달러 이후 매우 멋진 다중 상승 모멘텀 구조를 형성할 수 있는 기회를 가졌습니다. 그러나 안타깝게도 주가는 차트에서 [B]로 표시된 저점(베이지색 화살표의 [A]로 표시)인 $138.80 아래로 하락하여 기술적으로 상승 추세가 꺾였습니다.
 
이는 테슬라가 여전히 큰 조정파(II)에 있음을 의미하며, 보라색 박스 영역의 목표는 $88.70 ~ $46.84입니다. 주가는 두 가지 방법으로 이 목표에 도달할 수 있습니다. 주가는 두 가지 방법으로 이 목표에 도달할 수 있습니다: 직접적으로 또는 상승 전환을 통해. 테슬라가 이전 사상 최고가에 도달하거나 이를 넘어선 다음 붕괴할 가능성도 있습니다.
 
저희는 직접 경로를 선호합니다. 이렇게 하면 드라마가 더 빨리 끝나고 테슬라가 진정한 자유를 누리며 다시 상승할 수 있습니다. 그러나 먼저 극단적인 불 트랩이 나타날 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다.
 
카를로스 타바레스와 스텔란티스 (NYSE:STLA): 미래를 희생한 비용 최적화
 
머스크가 과장된 비전을 가지고 있다는 비판을 받는 반면, 스텔란티스의 CEO인 카를로스 타바레스는 비용 절감과 수익 최적화에 너무 집중한 나머지 회사의 미래 생존 가능성을 소홀히 했다는 다른 문제를 가지고 있습니다. 단기적으로 수익을 극대화하려는 타바레스의 전략 때문에 중요한 미래 트렌드를 놓쳤습니다. 이로 인해 특히 미국 시장에서 고객, 특히 Jeep 브랜드에 대한 고객의 신뢰가 더 이상 유지되지 않는 등 그 피해가 커지고 있습니다. 그 결과 수익 경고가 발생했고 주가는 큰 폭으로 하락했습니다.
 
한때 스타 경영자로 꼽히던 타바레스는 이제 경력이 끝날 수도 있는 상황에 직면해 있습니다. 혁신 부족과 전기차나 자율주행과 같은 미래 지향적 기술에 대한 투자 부족으로 스텔란티스는 경쟁사에 비해 낙후된 모습을 보이고 있습니다.
 
공통의 과제. 자동차 산업의 변화
 
두 회사 모두 현재 자동차 산업이 직면하고 있는 중대한 과제를 잘 보여줍니다. Tesla는 비전 있는 계획을 가지고 있지만 제때 실현하지 못하는 반면, 스텔란티스는 단기적인 이익에 지나치게 집착하고 미래 지향적인 전략이 부족합니다. 두 가지 접근 방식 모두 회사의 시장 지위를 악화시키고 주가를 압박하는 원인이 되고 있습니다.
 
전반적으로 자동차 산업이 흔히 '변화'라고 불리는 혁신으로 인해 흔들리고 있는 것은 분명합니다. 기업들은 기존의 생산 방식을 최적화하는 동시에 미래 기술을 개발해야 하는데, 현재 테슬라와 스텔란티스 모두 이 과제를 해결하지 못하고 있습니다.
 
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