By David Wagner
(2024년 8월 22일 작성된 영문 기사의 번역본)
- 3분기 초에는 매그니피센트 7 그룹 외 나머지 493개 S&P 500 종목이 선두를 차지한 것처럼 보였다.
- 오늘은 이러한 시장 변화의 원인을 살펴보려고 한다.
- 이런 상황에서 투자자들이 포트폴리오를 리밸런싱하는 방법에 대해서도 설명할 것이다.
- 인베스팅프로 적정가치 도구를 활용하면 버튼 클릭 한 번으로 보유할 종목과 처분할 종목을 찾을 수 있다.
3분기 초부터 주식 시장의 역학관계가 극적으로 바뀌었다. 한때 지배적이었던 '매그니피센트 7' 그룹의 기술 대기업들은 이제 지배력을 잃고 있으며, 더 광범위한 시장 순환매(로테이션)으로 이어지고 있다.
올해 초 S&P 500 지수의 상승은 대부분 '매그니피센트 7' 대형주에 힘입은 것이지만, 일부의 예상처럼 최근에는 이들 기업의 부진이 시장 폭락을 촉발하지는 않다. 대신 다른 종목들이 그 공백을 메우며 더 심각한 하락을 막고 있다.
이러한 변화는 분산투자의 중요성과 실적이 부진한 섹터가 반등할 수 있는 잠재력을 강조한다.
'매그니피센트 7' 그룹 외 종목에 투자할 준비되었나?
3분기 시작 이후 다른 493개 종목은 '매그니피센트 7'을 능가하는 성과를 냈다. 이러한 추세가 분기 내내 지속된다면 약 2년 만에 처음으로 매그니피센트 7 그룹이 나머지 종목 대비 수익률이 저조한 모습을 보이게 된다.
S&P 500 지수는 7월 16일 사상 최고치에서 8월 5일 기술주 급락으로 인해 저점까지 9.7% 하락했다. 그리고 수요일 종가 기준으로 다시 9.8% 반등했다. 이러한 반등에서 매그니피센트 7 종목 보다는 다른 종목들이 높은 성과를 냈다.
그렇다면 매그니피센트 7 그룹을 이제는 무시해야 할까? 꼭 그렇지는 않다. 예를 들어 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 8월 5일 저점 이후 42% 가까이 반등했다.
하지만 이러한 변화는 투자자들이 전략을 업데이트할 필요가 있음을 분명히 보여 준다. 단순히 기술주를 매수하는 것만으로는 앞으로 몇 달 동안 S&P 500을 능가하는 성과를 거두기 어려울 수 있다.
최근까지만 해도 인공지능(AI)의 가능성에 대한 추측이 시장 상승을 주도하면서 선두주자들에 대한 집중이 정당화되었다.
그러나 투자자들은 기술적으로나 재정적으로나 초기 약속에 대한 이행이 더디게 진행되면서 점차 AI에 대한 열정을 잃게 되었고, 곧 다가올 금리인하 가능성으로 관심을 옮기고 있다.
이러한 변화는 더 넓은 범위의 주식들이 누릴 수 있으며 애널리스트들은 배당주, 순환주, 소형주와 같이 가격이 저렴한 시장 부문으로 이동하는 것을 권장한다.
최고의 종목을 고르는 방법은?
하지만 이런 상황에서 매수할 최고의 종목을 찾는 것은 더 어려워질 수 있다. 투자자는 더 넓은 범위의 주식에 대해 열린 자세를 유지하면서, 기업의 재무 데이터를 신중하게 고려하여 최고의 기회를 발견해야 한다.
실제로 이는 시장 분석에 더 많은 시간을 투자하여 초과 수익을 낼 가능성이 있는 종목을 찾는 것을 의미하며, 여기에는 시간과 전문성이 필요하다.
이러한 분석을 수행할 시간, 성향, 기술이 부족한 사람들에게는 AI가 특히 적합한 솔루션을 제공한다. AI는 방대한 양의 데이터를 분석하고 이를 주식 시장 기록과 연관시켜 지속적으로 업데이트되는 예측 모델을 만들 수 있다.
인베스팅프로의 ProPicks AI를 예로 들 수 있다. ProPicks AI는 '테크 타이탄' 등 매월 리밸런싱되는 6가지 포트폴리오 전략을 제시하며, 특히 테크 타이탄은 백테스팅에서 1,860%의 놀라운 수익률을 자랑한다.
출처: 인베스팅프로
최근 ProPicks AI는 여러 차례 큰 성공을 거두면서 인베스팅프로 구독자는 앞서 언급한 로테이션 상황을 활용할 수 있게 되었다.
어닝 시즌 동안 ProPicks AI가 추천한 많은 주식이 기대치를 크게 상회하여 모델의 예측력을 보여 주었다. 아래에서 몇 가지 사례를 살펴보자.
- 차터 커뮤니케이션즈 (NASDAQ:CHTR): 실적 발표 후* +19.72%
- 일라이 릴리 앤 컴퍼니 (NYSE:LLY): 실적 발표 후*+15.48%
- 익스피디아 (NASDAQ:EXPE): 실적 발표 후* +14.80%
- F5 네트웍스 (NASDAQ:FFIV): 실적 발표 후* +14%
- 풀 코퍼레이션 (NASDAQ:POOL): 실적 발표 후* +13.64%
- 몰리나 헬스케어 (NYSE:MOH): 실적 발표 후*+12.99%
- 페이팔 (NASDAQ:PYPL): 실적 발표 후* +11.60%
- 엔페이즈 에너지 (NASDAQ:ENPH): 실적 발표 후* +11.60%
- 프론트도어 (NASDAQ:FTDR): 실적 발표 후* +11.50%
- 예티 홀딩스 (NYSE:YETI): 실적 발표 후* +10.60%
(*실적 발표 후 2거래일 동안의 실적)
인베스팅프로의 최첨단 AI 도구는 2분기 어닝 시즌을 다루는 세 번의 월간 업데이트를 통해 위 주식을 선택했으며, 모든 경우에서 실적이 발표되기 전에 종목 추천이 나왔다.
그러나 시장은 빠르게 움직이고 불확실성이 점점 커지고 있다. 이러한 주식 중 일부는 계속해서 실적을 상회할 수 있지만 다른 주식은 이미 정점에 도달했을 수 있다.
인베스팅프로 구독자라면 위 종목이 8월에도 목록에 포함되었는지 쉽게 확인할 수 있다. 9월 초 리밸런싱에서는 가을에 가장 좋은 기회를 제공하는 종목을 확인할 수 있을 것이다.
아직 인베스팅프로 구독자가 아니라면, 여름 세일을 통해 저렴하게 인베스팅프로를 구독하고 AI 도구를 적극적으로 활용해 보자.
주: 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 어떤 방식으로든 자산 매수를 장려하거나 투자를 요청, 제안, 추천, 조언, 상담 또는 권유하는 것으로 간주되지 않습니다. 모든 자산은 다양한 관점에서 평가되며 매우 위험하므로 투자 결정 및 관련 위험은 각 투자자의 책임이라는 점을 알려 드립니다.
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