By Günay Caymaz
(2024년 7월 23일 작성된 영문 기사의 번역본)
- 테슬라 주가는 7월에도 상승세를 이어가며 연초 부진한 출발에서 반등했다.
- 2분기 인도량이 생산량을 앞지르면서 1분기보다 더 많은 차량을 인도했다.
- 테슬라 실적에 대한 애널리스트 전망은 엇갈리지만, 실적 발표 이후 주가 변동성은 커질 수 있다.
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테슬라(NASDAQ:TSLA)는 화요일(23일) 장 마감 후 실적을 발표하는 진실의 순간에 직면해 있다. 쉽지 않은 1분기를 보낸 테슬라는 2분기에 몇 가지 순풍에 힘입어 주가가 큰 폭으로 반등했다.
일론 머스크가 이끄는 테슬라는 2분기에 1분기보다 더 많은 차량을 인도하면서 애널리스트의 예측에서 벗어났을 뿐만 아니라 에너지 저장 부분은 사상 최고치를 달성했으며, CEO인 일론 머스크는 560억 달러에 달하는 보상 패키지를 승인받았다. 특히, 최근 상황은 테슬라의 로봇 기술에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 되었다.
테슬라는 이달 초부터 인베스팅프로 AI 기반 주식 추천 전략의 필수 종목이었으며, 7월에 27%라는 엄청난 상승률을 기록했다.
테슬라 실적 발표 후 주가 변동성 높아질 것
실적 발표 전 강세에 힘을 실어준 일론 머스크는 어제도 테슬라의 휴머노이드 로봇이 내년에 생산을 시작하고 2026년부터는 외부 판매를 시작할 예정이라는 깜짝 발표를 했다.
이전에 머스크는 휴머노이드 로봇이 2024년 말에 생산에 들어갈 것으로 예상했었지만, 지연에도불구하고 테슬라 주가는 월요일에 5% 급등하면서 250달러를 다시 넘어서 7월 랠리를 이어가고 있다.
이런 상황에서 애널리스트들은 테슬라의 2분기 실적에 대해 엇갈린 전망을 내놓고 있다. 지난 3개월 동안 13명의 애널리스트가 주당순이익 전망치를 상향 조정했고 또 다른 13명은 하향 조정했다. 현재 2분기 주당순이익 월가 컨센서스 예상치는 0.62달러다. 또한 매출 예상치는 247억 4천만 달러다.
현재 2분기 예상치는 당초 예상치에서 크게 하향 조정된 것이다. 조정 전 애널리스트들은 주당순이익 1.18달러, 매출 315억 5,000만 달러를 예상했었다.
과거 사례를 보면 실적 발표 후 주가가 변동성을 보일 수 있다. 2022년 이후 테슬라 주가는 일반적으로 분기별 실적 발표 후 10% 이상 변동했다.
애널리스트들은 연말까지 테슬라의 주당순이익이 최대 18%까지 하락할 것으로 예상하고 있다. 그러나 장기적인 전망은 여전히 긍정적이며 연평균 성장률은 30%로 예상된다. 매출도 비슷한 추세를 보일 것으로 예상되며, 올해는 약 3%의 낮은 성장률을 보일 것으로 예상되지만 장기적으로는 20%에 가까운 성장이 전망된다.
판매량을 늘리기 위한 테슬라의 가격 할인 캠페인이 단기 수익 전망치를 낮추는 요인으로 작용할 가능성이 높다.
기술적 관점
다가오는 2분기 실적 발표 이후 테슬라ㅏ 주가가 265달러를 넘으면 상승세를 탈 수 있지만 여러 요인으로 인해 불확실성이 커지는 중이다.
실적이 좋더라도 로보택시 출시 연기를 고려하면 시장은 이미 로보택시 출시에 대한 과거의 기대감을 가격에 반영했을 수 있다. 실적 보고에서 깜짝 발표가 없다면 매도 압력이 발생해 주가가 하락할 수도 있다.
인베스팅프로의 도구를 사용한 적정가치 분석은 테슬라 주가의 조정 가능성을 시사한다. 평균 예측은 12% 하락을 예상하고 있으며, 다양한 재무 모델을 기반으로 한 적정가치는 220.84달러로 추정된다. 가장 높은 예상치는 247.95달러이며, 일부 모델은 장기적인 수익 유출 우려로 인해 200달러 미만의 가격을 예측하기도 한다.
전체 애널리스트 컨센서스 추정치 201달러도 적정가치보다 낮으며, 이는 테슬라의 잠재적 하락 추세를 나타낸다.
테슬라 주가는 7월 들어 지지와 저항 사이에서 줄다리기를 하고 있다. 이전 분석에서는 주가가 결정적으로 돌파하지 못한 265달러에서 저항선을 확인했다. 그 이후 테슬라는 238달러에서 두 차례 지지선을 테스트하며 이 가격대를 잠재적 바닥으로 강조했다.
다가오는 실적 보고서는 돌파의 촉매제가 될 수 있다. 긍정적인 결과와 낙관적인 전망은 가격을 265달러 이상으로 끌어올릴 수 있으며, 단기적으로 300달러까지 상승할 가능성이 있다.
그러나 실적 발표 내용이 실망스럽다면 지지선인 238달러 아래로 하락할 가능성도 있다. 그런 경우 주가는 차트 하락 채널의 상단 밴드와 일치하는 수준인 220달러까지 하락할 수 있다.
일간 차트의 스토캐스틱 RSI 지표는 또 다른 단서를 제공하는데, 주가가 과매도 영역으로 하락하여 반등이 임박했음을 시사한다. 주가가 238달러에서 유지되고 스토캐스틱 RSI가 상승하기 시작하면 상승에 대한 강력한 신호가 된다.
다음 주가 수준을 주시하도록 하자.
- 저항선: 265달러
- 지지선: 238달러
이번 테슬라 실적 보고서와 스토캐스틱 RSI는 테슬라 주가의 다음 움직임에 대한 추가 지침을 제공할 수 있다.
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