[6월 5일 주간전략] 외국인이 주도하는 써머랠리가 온다!(변압기 수출 급증 수혜주 총정리)

1.지난주 리뷰
주간단위 코스피 1.66%상승. 코스닥 2.94%상승.
부채한도 협상 타결과 6월 FOMC 금리동결에 안도랠리
28일,바이든,매카시 하원의장 부채한도 협상 합의 후 6월 1일 하원 통과(불확실성 해소)
미국 6월 25bp금리인상 확률 66%(PEC물가,고용호조)->25%(6월 2일 기준)까지 하락(연준인사들 동결 코멘트)
중국 제조업 PMI 2개월 연속 기준선(50)하회. 코로나재확산에도 시장영향 제한(관련주는 부진)
주초반 엔비디아발 반도체 랠리를 주후반 2차전지,엔터,유틸리티,건강관리 등 기타 업종으로 수급확산
주간단위 :엔비디아 (NASDAQ:NVDA) +0.98%/마이크론 -6.4%/테슬라 +10.8%/캐터필라 +7%
삼성전자 (KS:005930) +2.7%/SK하이닉스 +1.0%/에코프로 +4.4%/HD현대일렉 +8.6%/JYP +13.19%



​2.금주 예상 및 투자아이디어
외국인 주도 써머랠리 가능성 대비
외국인투자자 8주 연속 매수 지속/글로벌 테크펀드 자금 85억불 유입(주간단위 역사상 최고치)
분기별 외국인 매수 추이: -10.4조(22년 2분기)->+3.8조(22년 3분기)->+5.5조(22년 4분기)
+7.1조(23년 1분기)->+6.7조(23년 2분기 현재까지)
6월 FOMC(13일~14일)를 앞두고 금주부터 블랙아웃 기간 돌입(연준 관계자 발언 제한)
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AI반도체 중심 전기전자 확산/2차전지(수주모멘텀,개인 투심회복)/조선주(3분기 수주모멘텀(카타르) 및 실적개선 초입)
기계(굴삭기,변압기 중심 미국향 인프라수혜)/엔터주(경기무관한 리오프닝 최대수혜)
자동차(테슬라 (NASDAQ:TSLA) 보다 높은 영업이익률)/중국 없이도 호실적이 가능한 리오프닝주(에스테틱,화장품,면세,여행,카지노)
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6월 5일(월): 애플 (NASDAQ:AAPL) 세계개발자 컨퍼런스 2023(MR 헤드셋 공개. 9일까지)
6월 8일(목): 국내 증시 선물옵션 동시만기일(KOSPI200,KOSDAQ150,KRX300 구성종목 정기변경)
6월 9일(금): 중국 5월 생산자,소비자물가지수







3.신규활용 가능 종목군
전기차,신재생에너지 시장이 이끄는 변압기 수출 급증 수혜주
5월 초고용량 변압기(1만 kVA이상) 수출금액 6,427만 달러(yoy +139%)
수출단가 5월 기준 14달러(yoy +52%) (22년 기준 미국 36%,사우디 11%,베트남 7%,기타 47%)
변압기 수출, 2010년 이후 10년 감소사이클(한국산 변압기 반덤핑 관세 이후 멕시코가 대체. 현재는 FTA로 무관세)
2022년 회복 후 올해 매달 역대 최대치 기록 중(전기차,신재생에너지 비중 증가로 송배전망 확보수요 급증)
전선,변압기 없이 태양광/풍력 발전소 건설해도 전력역송(판매)불가능(송배전망 용량보다 발전소가 많은 상황 도래)
미국 변압기 80%이상 수입의존. 20년 기준 미국 배전변압기 70%가 평균설치 수명 25년 초과. 대형변압기 40년 초과
국제에너지기구(IEA) 전세계 전력망 투자 연간 360조(21년)에서 660조(30년)까지 성장 전망
변압기산업은 사이클 주기가 최소 3년 이상. 발주에서 납품까지 생산기간 1년(사이클 주기를 길게 만드는 요인)
04~08년 5년 사이클. 주요기업들 04년 이익률 5%이하에서 08년에 20%이상 까지 상승(이익률로 사이클 가늠)
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HD현대일렉트릭 (KS:267260): 변압기 수출 호황의 가장 큰 수혜주. 미국 생산공장 보유 및 중대형 변압기 매출비중이 가장 높음.
연간 수주전망치 35% 상향 조정,네옴시티 프로젝트도 수주 기대
효성중공업 (KS:298040): 미국,중동향 수주 지난해 대비 20%증가 예상. 2020년 인수 미국 생산기지 최근 증설 완료.
LS일렉트릭 (KS:010120): 북미 매출 비중 9.4%(22년)에서 14%(23년 1분기)까지 증가. 신규 멕시코 공장 가동 예정.
제룡전기 (KQ:033100): 중소형 변압기 전문 제조. 23년 1분기 기준 수주잔고 2,934억(22년 상반기 1,356억 대에서 지




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