안녕하세요 주식투자자 여러분, 경제적 자유와 시간으로부터의 자유를 함께 만들어갈 주식 하는 전산쟁이 주식공무원입니다.
지난 금요일 미국 시장은 유럽에서 또 다른 은행권인 도이치 방크의 위험성이 발생하면서 유럽증시가 하락 마감 하자 미국 시장도 영향을 받아 하락 출발 했지만, 장중 도이치방크에 대한 긍정적인 의견들이 쏟아져 나오면서 장 막판 상승 전환에 성공했습니다.
스위스 크레디트 스위스 (NYSE:CS)에 이어 다음 타자를 찾고 있던 시장의 불안감은 높은 미국 상업용 부동산을 가지고 있는 도이치뱅크 (ETR:DBKGn)의 위험성을 제시하면 도이치뱅크가 장중 10% 넘게 하락 했고, 결국 8.53% 하락하면서 마감했습니다.
도이치뱅크의 CDS 프리미엄이 급등하면서 도이치뱅크에 대한 우려를 키웠습니다. 투자자들은 최근 은행권들의 위기에 상당한 두려움을 가지고 있는 것으로 보이고, 스위스 정부와 미국 정부의 강력한 대처에도 의구심은 여전해 보입니다.
CDS 프리미엄이란 채권을 발행한 회사나 국가의 부도가 날 때 원금을 돌려받을 수 있는 파생상품으로 위험이 커지면 보험료 상품의 위험이 커졌다고 이해할 수 있습니다.
앞서 말씀드린 대로 도이치뱅크는 미국 상업 부동산을 많이 가지고 있는데, 최근 경기 침체 우려와 전에 알려드린 CS 의 코코본드 영향도 받은 것으로 보입니다.
전에 말씀 드린 CS 20조 규모의 코코본드가 휴지 조각이 된 이후 도이치뱅크의 코코본드 즉 AT1 채권 가격도 크게 내렸습니다.
하지만 유럽 ECB 총재인 라가르드와 독일 총리, 그리고 월가의 투자 은행들이 도이치뱅크의 미래에 대해서 안심시키면서 장 중 주가는 상승으로 전환할 수 있었습니다.
도이치뱅크 역시 투자자들의 우려를 종식하기 위해서 2028년 만기인 후순위 채권을 상환 진행 하기로 했습니다. 원금 100%에 누적 이자를 더해서 채권을 환매수 하기로 한 겁니다.
제이피 모건도 도이체 방크는 보통주 자본 비율 13.4%로 자본구성이 탄탄하다면서 도이체 방크 우려를 일축했습니다.
하지만 한번 나빠진 은행권에 대한 투심은 제이피 모건과 웰크파고등, 모건 스텐리등 금융권 주가를 떨어트렸습니다.
도이치뱅크에는 문제가 없는 것으로 나타났지만, 시장은 다음 타킷을 여전히 찾고 있는 모습도 보였습니다.
연준 인사들의 FOMC 결정에 이은 발표도 이어졌는데, 보스틱 애틀랜타 총재는 3월 인상 금리 인상 결정은 어려웠다고 말하면서, 인상은 은행권이 건전하다는 신호라고 시장을 안심시켰습니다.
토머스 바킨 리치먼드 연은총재도 보스틱 총재와 비슷한 이야기를 하면서 금리결정전 은행 시스템의 안정에 대해서 확인 했다고 밝혔습니다.
여기에 연준의 대표적 매파인 제임스 불러드 세인트루이스 총재 역시 은행 혼란도 다스릴 수 있고, 오히려 은행이 스트레스 테스트는 금리를 낮출 수 있다고 이야기하면서 금리 인하 가능성을 내비쳤습니다.
금요일 발표된 경기 지표의 경우 미국 서비스 PMI가 53.80을 기록하면서 이전치를 넘어서면서 2번 연속 확장을 기록했으며 종합 PMI도 53.30을 기록하면서 1년 만에 가장 좋은 모습을 보였습니다.
다만 자라 보고 놀란 가슴으로 약한 고리를 찾는 모습은 지속되고 있습니다.
신용 부분에서 블랙스완이 만들어지면서 오히려 재무가 든든한 FAANG 종목들은 주목받는 모습입니다.
우리나라 시장도 최근 삼성전자를 비롯한 반도체 시장에 매수가 몰리는 모습입니다. 이차전지에서 차익실현이 나오고, 새롭게 반도체 관련 소재·부품·장비 섹터들이 강세를 보이는 순환 매식 키 맞추기가 나오고 있습니다.
금요일 발생한 도이체 방크의 국내 시장 영향을 미미할 것으로 판단되며, 반도체 섹터의 순환매 강세의 연속성과 이차 전치 차익실현 진행이 시장의 가장 큰 관전포인트로 보입니다.
여기에 제주도에서부터 시작된 중국 관광길의 오픈 역시 리오프닝 주들에게는 긍정적인 요인으로 보입니다.
다만 부동산 PF, 상업용 부동산의 위험성은 우리나라에도 존재 하므로 레버리징을 이용한 투자는 권해 드리지 않습니다.
변동성이 커질 수 있는 구간이니 변동성이 클 때 매매를 하시기 보다는 변동성이 줄어든 이후 매매를 권해 드립니다.
특히 여러 번 말씀 드리지만, 종목별로 감사 보고서 미 제출 기업 매매를 하실 때는 정말 조심 하세요
속도보다는 방향성에 집중하는 투자 태도를 권유해 드립니다.
리오프닝 관련된 종목들은 움퍽 질퍽 하겠지만 제갈길을 갈 겁니다. 다만 상승 때 추격 매수보다는 눌렸을 때 모아가고 박스권 상단에서는 차익실현의 전략을 유지하세요.
여전히 안정성 지표가 높은 종목과 섹터에 투자의견을 드립니다. 소비자 방어주에 대한 관심은 지속적으로 가져가세요.
개인 과 기업이 돈이 없다면 돈을 써야 할 주체는 국가 입니다. 경기를 부양하기 위해서 국가가 돈을 써야만 하는 업종에 지속 관심을 두시기 바랍니다.
하루에 2번 최대한 객관 적인 시황을 전해 드리고 있습니다. 공부가 많이 어렵겠지만 최소한 주식공무원의 아침 저녁 시황이라도 놓치지 말고 들어주세요.
제 시황이 여러분들의 투자에 인사이트를 주기를 바라면서 시황 마무리하도록 하겠습니다.
오늘 하루도 성공 투자하시길 바라며 객관적으로 시장을 바라보는 눈 주식 공무원과 함께 키워 가시기 바랍니다.
오늘도 파이팅 입니다. 주식공무원과 함께하시면 여러분의 계좌 빨개지실 겁니다.
---------------------------------------------------------------------
7년 동안 단 하루도 빠지지 않고 새벽 시황을 작성하고 있습니다.
유튜브 영상에서는 글로 전하지 못하는 자료와 현장감이 있습니다.
꼭 유튜브 영상을 함께 보시길 권해 드립니다.
유튜브에는 매일 하루 2번 진행되는 퇴근길 라이브 등 더 많은 정보가 있습니다.
여러분의 응원은 글을 쓰는 데 큰 힘이 됩니다. 최근 주식공무원 아침 시황을 카피해서 카톡방 등을 운영하는 사람들이 있습니다. 주식시장에는 좋은 사람보다 나쁜 사람들이 더 많습니다.
그런 사람들에게 피해 입지 마시고 주식공무원에게 제보해 주시기 바랍니다