By Ismael De La Cruz
(2023년 3월 22일 작성된 영문 기사의 번역본)
- 3월 은행권 혼란으로 인해 워런 버핏의 버크셔 해서웨이도 큰 손실을 입었다. 워런 버핏의 최대 규모 손실 15건 중 6건이 금융 섹터에서 발생했다.
- 금 및 금 관련 주식은 지금과 같은 경제적 불확실성과 인플레이션 시기에 매력적인 투자 옵션이다.
- 금 외에도 프랑코-네바다 코퍼레이션과 로열 골드는 잠재적 투자 종목으로 고려할 만한 금 관련주다.
지금의 은행업계 위기는 금융계 거물들에게도 큰 타격을 주었다. 워런 버핏의 버크셔 해서웨이는 125억 달러 손실을 입었다. 올해 워런 버핏의 최대 손실 15건 중 6건이 금융 섹터에서 발생했다. 3월 6일부터 15일까지 10일 동안 은행 섹터 시가총액은 11.5% 감소했다.
지금과 같은 어려운 상황에서는 침착함을 유지하면서도 흥미로운 시장을 잘 살펴보는 것이 중요하다. 미국과 유럽 은행 위기 속 안전자산으로서 금의 매력을 고려할 때 금과 금 관련 주식은 분명히 투자 옵션이 될 수 있다.
올해 금이 계속 강세를 보일 수 있는 이유는 여러 가지가 있다.
- 경제가 불확실한 시기에는 투자자들이 주식 매수에서 안전자산인 금 매수로 전환하는 경향이 있다.
- 인플레이션이 평균보다 높은 경우 투자자들은 자본을 보호하고 생활비 상승으로 인한 구매력 손실을 최소화하기 위해서 금을 매수할 수 있다.
- 금과 달러는 음의 상관관계가 있기 때문에 금은 달러가 하락할 때 상승한다. 반대로 달러가 강해지면 금 가격은 하락하게 된다.
- 중국은 세계 최대 금 구매국이다. 중국 경제가 회복되면 금 수요가 상승하고 이에 가격이 상승할 가능성이 있다
지난 1월 12일 분석글에서 필자는 금 투자의 잠재적 이득에 대해 논의했다. 당시 금 선물 시가는 1,879.70달러였다. 이후 금 가격은 2,014.90달러까지 상승하면서 1년 만에 처음으로 2,000달러선을 넘어섰다. 지난주 동안에만 6.5% 상승했다.
금에 대한 투자로 수익을 얻을 수 있지만, 금 가격 상승으로 수익을 얻을 수 있는 또 다른 방법도 있다. 바로 금 관련 주식에 투자하는 것이다. 고려할 만한 금 관련 주식 2종목은 다음과 같다.
1. 프랑코-네바다 코퍼레이션
프랑코-네바다 코퍼레이션(NYSE:FNV)은 채굴 로열티(mining royalty)를 통해 수익을 창출하는 것이 최고의 방법이라는 사실을 발견한 어느 캐나다인이 설립한 회사다. 채굴 로열티는 금광 생산량의 일정 비율을 받을 수 있는 권리다.
출처: 인베스팅프로
프랑코-네바다 코퍼레이션은 뉴욕증권거래소와 캐나다증권거래소에 상장되어 있다. 지난 20년 동안 거의 다른 모든 투자 상품보다 높은 수익률을 기록했다.
프랑코-네바다의 분기 실적은 5월 10일에 발표될 예정이며 주당순이익은 0.84달러로 예상된다. 주가 150.92달러 상방 돌파 시 지속적 강세를 의미한다.
2. 로열 골드
미국 덴버 소재 로열 골드(NASDAQ:RGLD)는 1986년에 설립되었으며 원유 및 천연가스 탐사 기업으로 첫 발을 내딛었다. 이후 1987년부터는 금광 로열티에 집중하기 시작했고, 투자자들도 큰 수익을 얻기 시작했다.
출처: 인베스팅프로
로열 골드는 나스닥에 상장되어 있다. 4월 21일에 배당금을 지급한다. 배당락일은 4월 5일이다. 주당 0.3750달러가 지급될 것이다.
5월 4일에는 분기 실적을 발표할 예정이며, 주당순이익은 0.89달러로 예상된다. 주가 131.43달러 상방 돌파 시 지속적 강세를 의미한다.
금 가격 다음 목표치는 2,060달러~2,076달러이며 이 가격대에서 상당한 저항이 나타날 것으로 예상된다. 앞으로 몇 주, 몇 달 동안은 금 시장을 주시하기 바란다. 금 시장 상승세를 활용할 수 있는 기회가 계속 나타날 것이다.
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주: 필자(Ismael De La Cruz)는 글에 언급된 증권을 보유하지 않습니다.
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