금속
전일 비철 시장은 상승 압력이 우세했다. 주요 IB의 CEO들이 인터뷰에서 내년 경제 전망에 대한 강한 우려를 표명하고 전일 블룸버그가 내년 세계 경제 성장률을 2.4%로 2009년 금융위기와 2020년 팬데믹을 제외하고 1993년 이후 가장 저조할 것으로 예상해 하방 압력을 받기도. 하지만 중국 상하이와 항저우 중심의 적극적인 봉쇄 완화 조치에 지지받았다.
전기동: Glencore사가 모든 상품에 대한 2023년 생산 가이던스를 컨센서스 이하로 하향 조정했다. 구리의 시장 예상치는 112만 4,000 톤이었으나 동사는 2022년 생산 가이던스였던 106만 톤보다 낮은 104만 톤을 제시했다. Glencore사는 콩고 Katanga 광산에서 구리를 20% 가량 생산하는데, 불안정한 전력망과 영세한 광부들로부터의 침입, 산(acid)을 소모하는 방식의 광석 대량 생산으로 생산량이 감소했기 때문이다. 주석: 국제주석협회(ITA)에 따르면 2030년까지 매년 5만 톤의 주석 추가 수요가 생길 것으로 예상했다. 주석은 회로 기판의 땜납으로 활용될 뿐 아니라 납산 및 리튬 이온 태양광 패널과 배터리에 사용되기 때문에 녹색 에너지 전환의 혜택을 기대할 수 있다. 정제 주석은 현재 연간 38만 톤 가량 생산되는데, 다가오는 수요 증가에 대응하기 위한 추가 생산이 요구되고 있다. ITA는 이를 위해서는 약 14억 달러의 추가 투자가 필요할 것으로 추정하고 있다.
아연: 프랑스 Nystar의 Auby 아연 제련소(연 17만톤)는 10월까지 유지 보수를 명목으로 문을 닫았다. 하지만 “도전적인(전력 가격 상승 등) 시장 상황을 감안할 때” 추가 공지가 있을 때까지 계속 문을 닫을 것이라고 밝혔다.
알루미늄: 글로벌 알루미늄 생산업체들이 일본 바이어들에게 다음 분기에 톤당 95달러의 프리미엄을 제시했는데, 이는 2년여 만의 최저 수준이다. 참고로 이번 분기 프리미엄은 99달러였다. 이번 프리미엄 인하는 자동차 부문의 약한 수요와 미국 통화 긴축의 경제적 영향에 대한 우려를 반영한다.
에너지
WTI(1월): 전일 유가는 경기 침체에 대한 우려가 본격적으로 반영됨에 따라 투심이 크게 악화된 영향에 하락했다. 내년 경기 침체에 대한 우려는 갑자기 불거진 일이 아니지만 전일 JP 모건 CEO와 골드만삭스 CEO, 뱅크오브아메리카 (NYSE:BAC) CEO가 인터뷰에서 내년 경제에 대한 암울한 전망을 잇따라 내놓은 영향이 컸다. 지난주 발표된 11월 견조한 고용 보고서를 확인한 이후 잇따라 발표된 미국의 경제 지표가 호조를 보임에 따라 연준의 금리 인상 기조가 유지될 가능성과 더불어 경기 둔화를 넘어서 경기 침체에 대한 우려가 시장에 본격적으로 반영되는 분위기 속에 나온 인터뷰였던 만큼 더욱 주목을 받았다. 한편 전일 우크라이나는 접경지역에 위치한 러시아 본토내 비행장 3곳에 드론 공습을 단행해 인명피해가 발생했다. 또한 젤렌스키 대통령은 동부 지역 최전선을 방문해 돈바스 지역의 탈환은 물론 크림반도(2014년 러시아에 강제병합)의 탈환까지 다짐하면서 확전에 대한 우려도 커지고 있다. 다만 러시아가 제한적인 대응을 보이고 있는 점과 러시아내 정밀 미사일 재고가 거의 바닥을 보이고 있는 점이 우려를 크게 키우지는 않고 있다.