[11월 28일 주간전략] 유가/금리/환율 안정세로 개별종목 장세 지속(다시봐야 할 애플카 관련주 총정리)

1. 지난주 리뷰

주간단위 코스피 0.27%하락. 코스닥 0.22%상승
2주연속 기간조정 국면 속에 개별종목 테마장세 진행
FOMC의사록에서 다수가 금리인상속도조절에 공감. 12월 0.5% 금리인상 유력. 최종금리는 5%전후(상향)
중국 주요 도시 사실상 봉쇄. 코로나 확진자 3만명 돌파하며 역대 최다 감염자수 경신
한국은행 3%에서 3.25%로 25bp금리인상. 중국 지급준비율 0.25%인하(방역강화 속 경기부양)
거래량 축소기조 속에 개별종목 테마장세 진행(건설기계,한한령 해제 수혜주 등 일부테마 강세가 특징적)

한국, 미국 기준금리 추이

연준 기준금리 추이 및 선물시장 전망 컨센서스

인플레 및 금리안정 속에 순환매 장세 연장
연준 긴축속도조절은 이제 상수. 다만 미국 최종금리 수준은 상향조정 중.
미국 10년물 국채금리 10월 중순 4.2%대에서 3.6%대까지 하락전환(긴축,물가 우려 경감)
유가 80달러선 하회국면에서 국내 무역수지 적자완화 및 원달러 환율 절상 기대감 유효
코스피기준, 외국인 21년 1월~9월까지 누적 38조원 순매도. 10월부터 코스피 6조원 매수기조 지속
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1) 이익추정치 하향에도 낙폭과대폭이 큰 종목군 (반도체, IT, 리오프닝, 중국 관련주 등)
2) 경기침체가 와도 주요국 정부정책 모멘텀 보유종목군 (태양광, 전력기기, 건설기계(네옴시티, 우크라이나재건 등))
3) 음식료 (판가인상 된 상태에서 운임가격, 곡물가 하락에 따른 23년 호실적기대)
​4) 23년 이후에도 성장이 확실시되는 종목군 (2차전지 등. 단기조정 이후 상승 추세 유효)
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11월 30일(수): 연준 파월 의장 연설, 중국 11월 제조업 PMI
12월 1일(목): 한국 11월 수출입동향, 미국 근원PCE 물가
12월 2일(금): 미국 11월 ISM 제조업 지수

최종금리 도달임박 및 시장금리 고점론 강화

미국 10년물 국채 금리 추이

23년에는 윤곽이 드러날 애플카
LG에너지솔루션 내년 1분기 대형 조인트벤처(JV) 추진보도(애플과 함께할 가능성)
올해 말까지 애플카 프로젝트 팀 재구성 보도 및 최근 람보르기니에서 20년차 디자이너 영입소식
본격적인 전기차 시장개화시점 직전에 시장진입 예상(24~25년경)
(전기차 보급율 19년 2.5%에서 2025년 30%예상)
중국,대만의 지정학적 위험 고려시 시장에서 검증된 한국 부품 공급망 적극활용 기대

LG에너지솔루션 (KS:373220)(배터리)
LG전자 (KS:066570)(외주생산)
LG이노텍 (KS:011070)(카메라, 차량사물통신)
LG디스플레이 (KS:034220)(올레드)

애플카, lg그룹과 전략적 파트너십 가능성 확대