By Haris Anwar
(2022년 7월 10일 작성된 영문 기사의 번역본)
- 이번 주 6월 미국 소비자물가지수(CPI) 및 주요 기업 실적 발표 주목
- 비용 상승 압박 속 JP모건, 델타항공 실적
- 일론 머스크의 트위터 인수 철회 이후 테슬라 주가 움직임 가능
이번 주에는 미국 대형 기업들의 분기 실적과 물가지표 발표가 증시 변동성을 유지하는 두 가지 주요 리스크가 될 것이다.
6월 미국 소비자물가지수는 수요일(13일)에 발표될 예정이며, 이코노미스트들은 5월의 8.6%를 넘는 8.8% 상승을 예상하고 있다. 예상치가 맞는다면 7월 27~28일에 개최되는 연준 FOMC 회의에서 0.75%p 또는 그 이상 금리인상 가능성이 한층 높아질 것이다.
불확실한 거시경제 상황 속에서 2022년 2분기 실적 시즌이 시작됨에 따라 투자자들은 미국 주요 기업들의 실적에도 주목하고 있다.
레피티니브(Refinitiv)의 I/B/E/S 데이터에 따르면, S&P 500 상장 기업들은 2분기 수익이 5.7% 상승한 것으로 예상된다. 3분기 및 4분기 예상치는 소폭 하락하고 있지만 각각 10.9%, 10.5% 상승 예상은 유지되고 있다.
인플레이션 추가 상승 우려 및 그에 따른 미국 통화정책 향후 경로를 염두에 두고, 오늘은 이번 주에 살펴보아야 할 주식 3종목을 다음과 같이 선정해 보았다.
1. 델타항공
델타항공(NYSE:DAL)은 7월 13일 수요일 개정 전에 2022년 2분기 실적을 발표한다. 애널리스트들은 주당순이익 1.65달러, 매출 122억 3천만 달러를 예상하고 있다.
미국 항공업계는 코로나 팬데믹 기간 동안 생존을 위해 연방 구제금융을 받아야 했지만 그 이후 강력한 여행 수요 반등을 경험하고 있다. 탄탄한 항공 예약은 연료 비용을 감당하는 데 도움이 되고 있다. 러시아의 우크라이나 침공 이후 3월 1일 대비 연료 가격은 2배 이상 높아졌다.
그러나 수요 반등에도 불구하고 항공업계는 아직도 어려움이 지속되고 있다. 미국 국내 레저 수요는 2019년 수준과 비슷하지만, 오프라인 근무로의 전환이 느린 상황에서 비즈니스 여행 반등은 여전히 약세이기 때문이다. 델타항공의 금요일 주가는 29.72달러로 올해 25% 하락했다.
2. JP모건체이스
JP모건체이스(NYSE:JPM)는 7월 14일 목요일 개장 전에 2022년 2분기 실적을 발표한다. 애널리스트들은 주당순이익 2.94달러, 매출 318억 2천만 달러를 예상하고 있다.
연준의 공격적인 금리인상이라는 호의적인 환경 속에서도, 인플레이션 상승과 공급망 어려움으로 촉발된 미국 경제의 침체 진입 우려로 인해 은행주는 전반적인 시장 약화 가운데 하락했다.
JP모건체이스의 금요일 종가는 114.36달러로 올해 26% 하락했다. 참고로 2021년에는 25% 이상 상승했다.
미국 최대 은행인 JP모건체이스는 지난 5월 투자자들에게 신용손실은 2023년 대부분 기간까지 비정상적으로 낮게 유지될 것이라고 전했다. 왜냐하면 팬데믹 기간 동안 쌓인 고객들의 예금이 충분하기 때문이다.
일반적으로 금리인상 시기에 은행들은 대출 상품을 통해 많은 수익을 얻게 된다. 지난 5월 JP모건은 2022년 순이자수익 목표를 560억 달러 이상으로 상향 조정했다.
3. 테슬라
세계 최대 전기차 제조사 테슬라(NASDAQ:TSLA)의 주가는 지난주 일론 머스크가 440억 달러 규모 트위터(NYSE:TWTR) 인수를 철회함에 따라 변동할 가능성이 있다. 머스크는 트위터 측에서 스팸 및 가짜 계정 현황을 완전히 공개하지 않았다고 주장했다.
지난 금요일 미국 증권거래위원회에 보내는 서한을 통해 머스크의 변호인 측은 트위터의 다수 조항 중대 위반을 들어 트위터 인수 계약 종료를 선언했다. 이에 따른 법정 다툼은 수개월 동안 이어질 수도 있다.
지난 4월 머스크가 트위터 인수를 발표한 이후 테슬라 주가는 하락했다. 투자자들은 일론 머스크가 너무 많은 일을 벌이고 있으며 트위터 인수를 위한 자금 조달이 테슬라 주가에 영향을 미칠 수 있다고 우려했었다. 그러나 이후 머스크는 테슬라 주식에 대한 담보대출을 하지 않을 것이라고 밝혔고 대신 테슬라 주식을 대량으로 매도했다.
지난 금요일 테슬라 종가는 752.29달러였다. 머스크가 트위터 지분의 9.2%를 취득해 최대 주주가 되었다고 발표한 지난 4월 4일 이후 40% 하락했다.
주: 필자는 이 분석글에서 언급된 기업의 주식을 보유하지 않습니다.
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