By Jesse Cohen
(2022년 4월 6일 작성된 영문 기사의 번역본)
- 이 분석글에서는 인플레이션 공포가 시장을 흔들고 연준의 긴축적 통화정책이 시행되는 상황에서 시장수익률을 상회할 가치주를 찾는 데 집중한다.
- 인베스팅프로 플러스(Investing Pro+) 주식 종목 검색기를 사용해 강력한 펀더멘털, 낮은 밸류에이션, 배당 상승에 힘입어 상대적으로 안전한 기업의 주식 3종목에 초점을 맞추었다.
- 분석 기준에 맞는 기업은 짐 인티그레이티드 쉬핑서비시스, 메이시스 그리고 NRG 에너지였다.
- 인베스팅프로 플러스를 통해 리서치 도구 및 데이터에 접근하면 포트폴리오에 추가할 상위 주식 종목을 찾는 데 도움이 된다.
최근 몇 개월 동안 시장에서 최고의 실적을 보인 가치주가 있었다. 투자자들이 미국 증시 변동성 속에서도 상당한 주가 상승 가능성이 있는 저렴한 기업들을 매수한 덕분이다.
필자는 인베스팅닷컴 플러스 주식 종목 검색기를 통한 체계적인 접근법으로 미국 증시에 상장된 7,500여 개 종목을 분류한 후 매력적인 밸류에이션을 나타내는 배당주에 대한 소규모 관심 목록을 만들어 보았다.
우선 시가총액이 50억 달러 이상, 주가수익률(P/E) 0~20, 배당수익률 2% 이상인 종목을 걸러내고, 그다음으로는 총이익마진 및 EBIDTA 성장률 모두 20% 이상인 종목을 선별했다. 그리고 현재 주가 대비 인베스팅프로 공정가치가 20% 이상, 애널리스트 목표주가가 10% 이상인 종목을 골라 목록을 만들었다.
출처: 인베스팅프로
최종적으로 인베스팅프로 모델에 기반해 앞으로 수개월 동안 최고의 수익을 제공할 수 있는 가장 유망한 3종목을 다음과 같이 추려 보았다.
출처: 인베스팅프로
1. 짐 인티그레이티드 쉬핑서비시스
- P/E 비율: 1.7
- 배당수익률: 77.2%
- 시가총액: 74억 달러
- 현재 주가 대비 인베스팅프로 플러스 공정가치: +48.3%
짐 인티그레이티드 쉬핑서비시스(짐 라인)(NYSE:ZIM)는 국제 화물 운송 기업이다. 컨테이너선 110척과 차량운반선 8척, 총 118척의 선박을 보유 및 운영하고 있으며 글로벌 20대 선사에 속한다.
이스라엘 선사로서 2021년 1월에 뉴욕증권거래소에 주당 15달러로 상장되었고, 글로벌 공급망 이슈 속에서 화물운임 급등과 탄탄한 수요 환경으로부터 수혜를 입었다.
짐 라인 주가는 지난 12개월 동안 134% 상승했다. 화요일 종가는 61.86달러이며, 시가총액은 74억 달러 규모였다.
출처: 인베스팅닷컴
짐 라인의 인베스팅프로 플러스 재무건전성 점수는 5점 만점에 5점이다. 극단적으로 매력적인 밸류에이션을 가지고 있으므로 현재 인플레이션 환경에서 보유에 적합한 탄탄한 종목이다.
출처: 인베스팅프로
인베스팅프로에 따르면 짐 라인의 P/E 비율은 단 1.7배다. 이는 동일 섹터 중간값인 11.0보다 82% 낮은 수준이다. 또한 짐 라인의 총이익마진은 64%, EBIDTA는 700% 이상 증가해 일부 수익성 측정항목은 섹터 상위에 속한다.
또한 인베스팅프로 플러스에서는 강력한 실적, 현금흐름 증가, 낮은 EBIDTA 밸류에이션 배수 등 짐 라인에 대한 여러 긍정적 측면도 강조한다.
출처: 인베스팅프로
특히 탄탄한 수익 전망과 아주 높은 배당수익률을 고려할 때 짐 라인은 포트폴리오에 추가할 만한 강력한 종목이다. 인베스팅프로 모델에 따르면 짐 라인 주가는 향후 12개월 동안 약 48% 상승해 공정가치인 91.72달러에 이를 수 있다.
출처: 인베스팅프로
또한 애널리스트들은 강력한 해운시장 펀더멘털을 들어 글로벌 컨테이너선사 짐 라인에 대해 낙관적 태도를 보인다. 애널리스트 목표주가 평균은 90.00달러 수준이며, 이는 현재 주가보다 45% 높은 수준이다.
출처: 인베스팅닷컴
2. 메이시스
- P/E 비율: 5.3
- 배당수익률: 2.66%
- 시가총액: 70억 달러
- 현재 주가 대비 인베스팅프로 플러스 공정가치: +54.3%
거대 백화점 체인 기업인 메이시스(NYSE:M)는 지난 1년 동안 백신 접종률이 높아지고 일상생활이 정상화되는 가운데 소매 업계에서 강력한 실적을 보였다.
코로나 보건 위기가 사라지면서 많은 소비자가 쇼핑몰로 몰려들었고, 메이시스 주가는 지난 12개월 동안 56% 상승했다.
어제 종가는 24.6달러였으며, 시가총액은 70억 달러 규모였다. 메이시스의 현재 주가는 2021년 11월에 기록한 52주 고점 37.95달러보다 35% 정도 낮은 수준이다.
출처: 인베스팅닷컴
메이시스는 향후 몇 달 동안 추가적 시장 변동성을 헤지하고 싶은 투자자들이 선택할 만한 가치주라고 할 수 있다. P/E 비율은 5.3으로 합리적인 수준이며, 연간 배당금은 주당 0.63달러로 배당수익률은 2.66%이다. 또한 총이익마진 40.9% 상승, EBITDA 1,500% 상승이라는 엄청난 실적을 고려할 때 메이시스의 미래는 밝아 보인다.
인베스팅프로 플러스에서는 자사주매입, 배당금 지급 등 메이시스에 대한 핵심적 인사이트를 추가로 제시한다.
출처: 인베스팅프로
또한 인베스팅프로 플러스에서는 메이시스의 재무건전성에 대해 5점 만점에 4점을 부여했다.
인베스팅프로 정량 모델에 따르면 메이시스 주가가 30달러 이하인 경우 극단적으로 저렴해진다. 향후 12개월 동안 메이시스 주가는 현재 수준에서 약 54% 상승할 수 있다.
출처: 인베스팅프로
3. NRG 에너지
- P/E 비율: 4.2
- 배당수익률: 3.51%
- 시가총액: 91억 달러
- 현재 주가 대비 인베스팅프로 플러스 공정가치: +64.0%
1989년에 설립된 NRG 에너지(NYSE:NRG)는 미국 최대의 독립 에너지 기업이다. 전기 유틸리티 기업인 NRG 에너지는 미국 북동부 및 중서부 지역 10개 주에 걸쳐 600만 주거, 상업, 산업 및 도매 소비자를 대상으로 전기 및 관련 제품 생산, 판매 및 운송에 관여한다.
또한 태양, 풍력 등 재생가능 에너지 상품을 통한 전력과 탄소 관리 서비스도 제공한다. 텍사스주 휴스턴에 위치한 NRG 에너지의 어제 종가는 37.62달러였다. 이는 2021년 8월 기록했던 52주 고점 46.10달러 대비 18% 낮은 수준이며, 시가총액은 91억 달러 규모다.
NRG 에너지는 에너지 섹터의 타 기업 대비 극단적으로 낮은 밸류에이션을 가지고 있고 주주들에게 더 많은 현금을 되돌려 주려는 노력을 하므로, 현재 환경에서 전반적 시장 대비 저렴한 종목이다.
NRG 에너지의 P/E 비율은 4.2배로 동일 섹터 중간값 11.6보다 아주 낮으며, P/E 비율 22.3배인 경쟁사들에 비해서도 상당히 저렴한 편이다.
출처: 인베스팅 프로
인베스팅프로 플러스에서 강조하듯이, NRG 에너지는 강력한 수익 및 성장 전망 덕분에 뛰어난 재무건전성을 갖추고 있고 밸류에이션도 매력적인 수준이다.
출처: 인베스팅프로
높은 배당금과 매력적인 배당수익률로 볼 때 NRG 에너지는 앞으로 수개월 동안 시장수익률을 상회할 가능성이 높다. 최근에는 분기 현금 배당을 8% 높은 주당 0.35달러로 상향 조정했다. 연간 배당금은 1.40달러이고, 연간 배당수익률은 섹터 최고 수준인 3.51%이다.
인베스팅프로 모델에 따르면 NRG 에너지 주가는 과소평가되어 있다. 향후 12개월 동안 주가는 64% 상승해 61.68달러에 이를 수 있다.
출처: 인베스팅프로
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