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[3월 14일 주간전략] 전쟁/긴축/인플레에도 불안하지 않은 종목군은?

입력: 2022- 03- 14- 오전 10:36
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1.지난주 리뷰
주간단위 코스피 1.92%하락. 코스닥 1.03%하락.
러시아-우크라이나 교착 상태 지속. 서방국가들의 러시아 정치,경제 제재 확대
미국 2월 CPI 전년대비 7.9% 증가. 1982년 1월 이후 최고치
원자재 인플레 우려로 IT,2차전지,자동차 등 대형주 약세. But 패닉매도세는 진정국면
한국 20대 대선 윤석열 후보 당선에 따른 정책 기대감 유입(건설,원전,유통,유틸리티 등 강세)

신용융자 추이(노란색) 및 일평균 거래대금 소폭 반등. 바닥을 확인한 것일까?

2.금주 일정 전략
FOMC 전후 수급개선 예상(악재의 선반영)+우크라이나 협상 기대
윤석열 대통령 당선자 취임일은 5 10. 정책관련주 단기매물 출회 순환매 가능성
미국 FOMC에서 25bp 금리인상 이후 인플레 관련 코멘트 주목(인상시 18년 12월 이후 첫 인상)
러시아 만기국채 상환일정(16일)에 따른 디폴트 리스크
우크라이나,러시아 협상 기대감 유효(푸틴:협상 일부진전, 젤렌스키:전략적 전환점 도달)

3월 15일(화):미국 PPI발표. 유가 급등 여파 가늠.
3월 15일~16일(수):미국 3월 FOMC(25bp 금리인상 예상) 우리증시에는 17일(목) 반영 예정.
3월 16일(수):러시아 디폴트 선언 가능성(JP모건 예상). 국채 이자지급일.
 
금주 FOMC전후 시장 안정 기대


3.신규활용 가능 종목
전쟁 이슈와 무관,금리인상 수혜, 정책 모멘텀 보유 종목군?
실손보험 비중이 높은 손해보험사:현대해상 (KS:001450),한화손해보험 (KS:000370)
구실손,1세대 실손보험 계약(07~09년 판매) 5년갱신 주기 도래(실손 요율 인상 반영 예정)
IFRS17 도입 이후 주주환원 기대 및 금리상승 수혜 가능
갑상선,백내장,도수치료 등 실손보험료 지급기준 강화시 이익 추정치 개선 가능
강화된 실손보험 지급 기준 3월 중 윤곽(할증제 도입 예상),1세대 갱신 주기 도래시 손해율 개선

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