By Jesse Cohen
(2022년 2월 2일 작성된 영문 기사의 번역본)
기술주 중심의 나스닥에 상장된 기업 중 상위 100개 기업을 추종하는 나스닥 100 지수는 2022년 들어 8% 하락했다. 미 연준이 금리 인상을 예고하자 높은 밸류에이션의 고성장 기술주에 대한 대규모 매도세가 나타났다.
오늘은 매도세로 인한 최근 급락 이후 반등을 시도하고 있는 고성장 기술주 3종목을 소개한다. 이 3종목은 모두 이달 말에 분기 실적을 발표할 예정이다.
1. 블록
- 2022년 주가 변동: -21%
- 사상 최고치 대비 주가: -55.9%
- 시가총액: 738억 달러
블록(NYSE:SQ)은 이전 트위터 최고경영자인 잭 도시가 운영하는 모바일 결제 전문 기업이다. 코로나 팬데믹 기간 동안 전자상거래로의 전환 가속화로 캐시앱(Cash App)이 강력한 성장을 보였다.
그러나 디지털 결제 제공사였던 스퀘어가 작년에 블록으로 사명을 바꾼 이후, 최근 고성장 기술주에 대한 매도세로 인해 주가는 크게 하락했다. 올해 들어 블록 주가는 21% 떨어졌는데, 이는 2022년 시장수익률을 크게 하회하는 수준이다.
블록의 사상 최고치는 지난 8월에 기록했던 289.20달러였고, 화요일 종가는 127.61달러로 그보다 56% 낮은 수준이다. 블록의 시가총액은 738억 달러 규모다.
지난 11월 초에 발표된 블록의 3분기 수익 및 매출은 시장 전망치를 하회했다. 4분기 실적은 2월 24일 목요일 폐장 후 발표할 예정이다.
시장 컨센서스에 따르면 주당순이익은 0.23달러로 전년 대비 28% 하락할 것으로 예상된다. 이는 최근 후불 결제업체인 애프터페이(Afterpay)를 290억 달러로 인수한 영향이다. 매출은 모바일 결제 서비스인 ‘캐시앱’의 강력한 실적 덕분에 전년 대비 30% 상승한 40억 9천만 달러로 예상된다.
투자자들은 블록 플랫폼에서 처리된 모든 거래 가치를 의미하는 총결제규모(GPV)에 주목할 것이다. 지난 분기 총결제규모는 전년 대비 43% 상승한 454억 달러를 기록했다.
모바일 결제 처리 업계에서의 선도적인 위치를 고려할 때 블록의 주가는 강력한 매도세 이후 바닥을 찍은 것으로 보인다. 지난 3개월 동안 시가총액은 절반 가까이 줄어들었다.
인베스팅닷컴이 42명의 애널리스트를 대상으로 설문조사를 실시한 결과, 그중 29명이 블록에 ‘시장수익률 상회’ 등급을 부여했고, 목표주가는 현재보다 95% 높은 248.84달러를 제시했다.
차트: 인베스팅닷컴
2. 클라우드플레어
- 2022년 주가 변동: -22.1%
- 사상 최고치 대비 주가: -53.8%
- 시가총액: 329억 달러
극단적으로 밸류에이션이 높은 기술주를 기피하는 투자자들이 점점 더 많아지면서 네트워킹 및 사이버보안 서비스 제공업체 클라우드플레어(NYSE:NET)는 최근 몇 달 동안 고전했다. 웹 보안 및 인프라 서비스를 제공하는 클라우드플레어의 주가는 2020년과 2021년에 코로나 팬데믹 속에서 각각 345%, 73% 상승했으나 올해 들어서는 22% 정도 하락했다.
지난 11월 18일 기록했던 사상 최고치 221.64달러 대비로는 54% 낮은 수준이다. 2월 1일 종가는 102.43달러였고, 시가총액은 329억 달러 규모다.
클라우드플레어의 3분기 매출은 지난 분기를 상회했고, 가이던스도 상향 조정되었다. 그리고 2월 10일 목요일 폐장 후 4분기 실적이 발표된다. 클라우드플레어가 그간 상향 궤적을 이어왔다면 1년 전 0.02달러였던 주당순손실보다 개선된 주당순이익을 나타낼 것이다.
클라우드플레어 매출은 전년 대비 47% 상승한 1억 8,510만 달러로 예상된다. 이는 웹 보안, 콘텐츠 전송 및 기업 네트워크 서비스와 솔루션에 대한 탄탄한 수요를 반영한다.
수익과 매출 외에도 투자자들은 클라우드플레어의 고객수가 빠른 속도로 증가하고 있는지도 확인할 것이다. 지난 3분기에 연간 10만 달러 이상을 지출하는 고객수는 전년 대비 71% 증가했었다.
우리는 클라우드플레어 주가가 자사 제품 및 서비스에 대한 강력한 수요를 바탕으로 다시 한 번 상승할 가능성이 있다고 본다.
인베스팅닷컴이 24명의 애널리스트를 대상으로 설문조사를 실시한 결과. 12명이 긍정적인 반응을 보였고, 목표주가는 170.71달러로 현재 주가보다 66% 높은 수준이다. 단 1명의 애널리스트만 ‘매도’ 등급을 부여했다.
차트: 인베스팅닷컴
3. 팔란티어 테크놀로지스
- 2022년 주가 변동: -22%
- 사상 최고치 대비 주가: -68.4%
- 시가총액: 284억 달러
데이터 분석 소프트웨어 및 서비스를 정부 기관 및 대형 기업에 제공하는 팔란티어 테크놀로지스(NYSE:PLTR)는 투자자들의 선호가 약해지면서 주가가 크게 하락했다. 기술주 전반의 강력한 매도세로 인해 올해 들어 주가는 22% 하락했다.
2월 1일 종가는 14.20달러였고, 이는 작년 1월 사상 최고치인 45.00달러보다 68% 낮은 수준이다. 시가총액은 284억 달러 규모다.
팔란티어 실적은 2020년 9월에 상장된 이후 매 분기마다 시장 전망치를 상회했다. 4분기 실적은 2월 15일 화요일 개장 전에 발표될 예정이다. 컨센서스 예상치에 따르면 주당순이익은 0.03달러로 전년의 0.06달러 대비 50% 하락할 것이다. 매출은 데이터 분석 소프트웨어 도구에 대한 전 세계 정부 기관들의 강력한 수요에 따라 전년 대비 30% 상승한 4억 1,760만 달러로 예상된다.
따라서 투자자들은 팔란티어 총 매출의 반 이상을 차지하는 핵심 정부 부문의 성장에 관심을 둘 것이다. 지난 3분기에는 정부 부문 매출이 전년 대비 34% 상승한 2억 1,800만 달러를 기록했다.
지난 분기에 미국 내 상업 매출 및 총 상업 고객수는 각각 103%, 46% 상승했다. 고객 베이스 다각화 노력 속에서 이번 실적 발표에서도 해당 측정항목이 주목된다. 203개 고객사를 보유한 팔란티어는 헬스케어, 에너지, 제조업 등 다양한 다른 섹터로 진출하여 고객군을 다양화하고자 한다.
팔란티어 주가는 그간 크게 하락했고 시가총액도 3분의 2 가까이 줄어들었으므로 지금이 매수 기회라고 본다. 팔란티어는 데이터 분석 소프트웨어 도구에 대한 수요 증가 덕분에 매출 성장 가속화 전망이 탄탄한 기업이다.
인베스팅닷컴 설문조사에 따르면 애널리스트들이 제시한 목표주가 평균은 24달러이고, 이는 향후 12개월 동안 현재 주가보다 66% 정도 상승하게 된다는 것을 의미한다.
차트: 인베스팅닷컴
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