[주간전략] 3분기 실적시즌 본격 개막! 하반기 턴어라운드 기업에 집중하자

1.지난주 리뷰

주간단위 코스피 1.99%상승. 코스닥 3.93%상승.
20년 이후 코스피 3주연속 하락 없었음. 3주째 반등 성공. 60주봉선 지지.
주 초반 유가 급등.공급망 병목 현상 장기화 우려로 급락출발했으나 주후반 반등 성공
미국 정부 글로벌 병목현상 완화 추진과 중국 정부 부동산 규제 완화 조치 지시
(바이든 LA항 연중무휴,24시간 가동 지시,중국 정부 주택담보 대출 승인 가속 지시 등)
홍남기 부총리 환율 구두개입에 투자심리 안정 


2.금주 전략

바닥확인 했으나 본격적인 추세전환에는 시간소요. 반등강도 약화 예상
원유가격과 천연가스 등 상품가격 상승지속. 스태그플레이션 노이즈 노출
공급난 이슈로 경기민감주 위주로 이익추정치 하향 진행 중.
매크로 변수에서 자유로운 종목군 유리(컨텐츠,엔터,게임 및 위드코로나 수혜주 등)



3.신규활용 가능 종목

반도체 업황둔화 우려로 하락했으나
하반기 턴어라운드가 예상되는 IT중소형 개별종목군 신규공략
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월덱스 (KQ:101160)
반도체 공정용 소모성 부품인 실리콘, 쿼츠,파인 세라믹스 등 생산
(국내매출 30%,해외매출 70%)
9년만에 대규모 증설. 22년까지 연매출 1,000억이상 증가 가능한 규모
(5월 증설라인 본격 반영은 4분기)
메모리 반도체 업황 둔화에도 애프터 마켓 제품 수요는 증가 중(3분기 서프 기대)
(전체 메모리 매출 60%. 절반이 DRAM,절반이 NAND)
최근 환율강세에 따른 수혜는 덤
  
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비메모리향 OSAT(외주테스트) 서플라이체인 관련주
테스나 (KQ:131970),네패스 (KQ:033640),네패스아크 (KQ:330860),엘비세미콘 (KQ:061970),SFA반도체 (KQ:036540) 등
상반기 삼성전자 (KS:005930) 엑시노스 2100 AP 출하량 부진과
오스틴 한파에 따른 가동 중단,삼성전자 공정전환 지연 등으로 부진.
but 하반기부터 실적 턴어라운드 및 엑시노스2200 AP 출하 모멘텀 부각 예상
8~9월 OSAT 기업 대부분이 AP 테스트 관련 투자 공시