(2021년 6월 23일 작성된 영문 기사의 번역본)
유럽연합은 여름 여행철을 앞두고 마침내 미국인의 유럽 여행 제한 조치를 해제했다. 1년 이상 지속된 락다운과 각종 제재 이후 소비자들은 이제 집을 떠나 여행을 할 수 있다는 마음에 들떠있다.
이런 상황 속에서는 당연히 항공사 주식이 수혜를 입을 것이라고 예상할 수 있다. 그러나 항공기 규모, 승객수, 승객마일당 수입 기준으로 세계 최대의 항공사인 아메리칸항공그룹 (NASDAQ:AAL)의 상황은 전혀 그렇지 않다.
아메리칸항공은 항공기 유지 관리 및 기내 서비스까지 영향을 미치고 있는 구인난 때문에 약 1천 편의 운항 스케줄을 취소해야 했다. 아메리칸항공으로서는 사상 최고치 돌파가 예상되는 강력한 여름 성수기를 앞둔 시점에서 최악의 상황이라고 볼 수 있다.
이러한 부정적인 소식의 영향은 기술적 차트상 수급에도 분명하게 나타난다.
아메리칸항공 주가는 주간 수준에서 보기 힘든 하락 3-캔들 패턴인 주간 저녁별 유성 패턴을 완성했다.
이러한 반전 구조는 정확히 3월 15일 고점에서 매수세가 커지면서 나타났고 26달러 저항선을 확인했다. 100 주간 MA 아래로 하락하면 이중천장 패턴이 완성될 것이다.
MACD는 이미 머리어깨 패턴을 완성했다. MACD의 단기 MA는 장기 MA 아래로 떨어진 이후 다시 올라타기를 시도하고 있지만 저항선을 확인하면서 전반적인 가격 범위에서 반전이 나타났다.
한걸음 물러서서 보면, 조만간 추가 하락할 것임이 더욱 분명해진다.
장기적으로 볼 때 지지선이 저항선으로 바뀐 것을 확인할 수 있다. 아메리칸항공은 추세선 아래에서 곧 이중천장을 완성할 것이다. 이 추세선은 2013년 이래 지지선이었다.
마지막으로 수급의 향후 방향을 이해하려면 일간 차트를 들여다보는 것이 유용하다.
아메리칸항공 주가는 아직도 상승 삼각형, 즉 공급 부족 속 상승하는 수요를 나타내는 강세 패턴을 형성하는 중이다. 이는 최근의 부정적인 소식이 나오기 전에 제재 완화 및 경제 재개방으로 인한 낙관론이 나오던 시기에 시작되었다.
그러나 이 차트를 보면 약한 펀더멘탈에도 불구하고 얼마나 기술적인 움직임이 강력할 수 있는지를 볼 수 있다. 패턴 바닥에 가까워졌고 최근 하락 이후 첫 이틀간 상승이 있었으므로 그만큼 가격을 지지하는 충분한 수요가 존재한다는 것은 명백하다.
화요일 다운데이에도 가격 손실을 줄이며 삼각형 바닥에서 반등했다. 즉, 부정적인 소식이 우세한 상황에서도 관심 있는 매수자가 있다는 의미이다.
누가 이 주식을 고려하고 있을까? 우리가 모르는 무언가를 알고 있는 일부 투자자들일까?
트레이딩 전략
보수적 트레이더: 가격이 이중천장을 완성할 때까지 기다렸다가 숏포지션을 취해야 한다.
중립적 트레이더: 보수적 트레이더와 동일하게 기다리거나 26달러선 재시도를 기다린 후 숏포지션을 취할 수 있다.
공격적 트레이더: 상승 삼각형에 의지하여 역발상적 롱포지션으로 지금 진입할 수 있다. 다른 요인이 없다면 상승 삼각형 바닥으로 가까워지면 위험-보상 비율이 크게 개선될 것이다. 가격이 오르는 경우 공격적 트레이더는 26달러선 근처에서 매도할 수 있다. 전술된 바와 같이 단기에서 장기적 역동성으로 전환하는 것이다.
위험 성향이 어느 쪽이든 모든 트레이딩 요소를 포함하는 계획에 따라 트레이딩해야 한다. 예시는 다음과 같다.
트레이딩 예시 – 공격적인 역발상 롱포지션
- 진입: $22
- 손절: $21.75
- 위험: $0.25
- 목표: $25
- 보상: $3
- 위험:보상 비율 1:12
주: 트레이딩은 단거리 경주가 아닌 마라톤입니다. 내부자거래를 하지 않는 이상 앞으로 어떤 일이 발생할지 알 수 없습니다. 개별 거래의 결과는 무시하고, 전반적인 실적을 측정하십시오. 그러기 위해서는 반드시 자신의 예산, 투자 성향, 시기를 반영한 계획에 따라 트레이딩해야 합니다. 제시된 예시를 학습 도구로서 사용할 수는 있지만 수익을 기대해서는 안 됩니다. 그렇지 않으면 분명 손해가 발생할 것입니다.
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