Revvity가 시장 예상치를 웃도는 2026년 3분기 실적을 발표했다. 조정 주당순이익(EPS)은 1.37달러, 매출은 7억2,900만 달러로, 월가 예상치인 1.30달러와 6억9,472만 달러를 각각 넘어섰다. 생명과학·진단 기업인 Revvity는 유기적 성장률이 7%를 기록하고 이익률도 개선됐다며 연간 실적 전망을 상향했다. 주가는 전 거래일 종가 151.60달러에서 장전 거래 중 8.84% 오른 165달러를 기록해 52주 최고가에 근접했다.
핵심 요약
- Revvity의 2026년 3분기 이익과 매출이 모두 예상치를 웃돌았다.
- 유기적 성장률 7%는 회사가 제시했던 5% 안팎의 전망보다 높았다.
- 조정 영업이익률은 29.4%로, 예상보다 약 40bp(0.4%포인트) 높았다.
- 회사는 호실적을 바탕으로 연간 전망을 상향했다.
- 장전 거래에서 주가가 크게 오르며 투자자들의 긍정적인 반응을 보여줬다.
사업 성과
Revvity는 이번 분기에 사업 전반에서 개선이 나타났다고 밝혔다. 생명과학 부문의 유기적 성장률은 9%, 진단 부문은 5%였다. 경영진은 제약·바이오 업계의 수요 증가, 시약·기기 사업의 실행력 개선, Signals 소프트웨어 사업의 지속적인 성장세가 실적에 기여했다고 설명했다.
운영 효율성도 개선됐다. 경영진에 따르면 약 18개월간 추진해 온 이익률 개선 조치가 실적에 더욱 뚜렷하게 반영되고 있다. 회사는 이번 분기 실적이 장기적인 사업 전환의 성과를 보여준다며, 연중 수요 흐름도 한층 개선됐다고 밝혔다.
주요 재무 지표
- 매출: 7억2,900만 달러로, 예상치 6억9,472만 달러 상회.
- 조정 EPS: 1.37달러로, 예상치 1.30달러 상회.
- EPS 예상치 상회율: 5.38%.
- 매출 예상치 상회율: 4.93%.
- 유기적 성장률: 7%로, 5% 안팎의 전망 상회.
- 생명과학 부문 유기적 성장률: 9%.
- 진단 부문 유기적 성장률: 5%.
- 조정 영업이익률: 29.4%로, 예상보다 약 40bp 높음.
- 잉여현금흐름: 1억5,200만 달러. 조정 순이익 대비 현금 전환율은 99%.
- 연초 이후 누적 잉여현금흐름: 4억5,000만 달러 이상. 조정 순이익 대비 현금 전환율은 105%.
실적과 예상치 비교
Revvity의 조정 EPS 1.37달러는 시장 예상치 1.30달러를 주당 0.07달러 웃돌았다. 매출 7억2,900만 달러는 예상치 6억9,472만 달러보다 3,428만 달러 많았다. 이익과 매출 모두 기대를 넘어섰고 이익률도 예상보다 높았다.
이번 실적이 주목받는 이유는 비용 절감뿐 아니라 기초 사업의 성장도 개선됐기 때문이다. 유기적 매출 성장률 7%는 회사가 제시한 5% 안팎의 전망을 웃돌았고, 조정 영업이익률도 계획보다 높았다. 투자자들은 일반적으로 EPS가 소폭 예상치를 웃도는 것보다 이러한 성장과 이익률 개선의 조합에 더 큰 의미를 둔다.
시장 반응
주가는 장전 거래에서 8.84%, 13.40달러 오른 165달러를 기록했다. 전 거래일 종가는 151.60달러였다. 이에 따라 주가는 52주 최고가 169.06달러에 가까워졌으며, 52주 최저가 81.22달러를 크게 웃돌았다. 최근 6개월간 75%, 지난 1년간 63% 상승한 흐름도 이어졌다. 다만 InvestingPro 데이터에 따르면 현재 주가는 적정가치를 웃돌아 해당 업종에서 가장 고평가된 종목 중 하나로 분류된다.
이러한 반응은 투자자들이 예상치를 웃돈 실적뿐 아니라 상향된 전망과 사업 전반의 수요 개선도 긍정적으로 평가했음을 시사한다. 주가 상승 폭이 이익의 예상치 상회 폭보다 컸다는 점은 Revvity의 성장성과 이익률 개선 가능성에 대한 시장의 확신이 높아지고 있음을 보여준다.
실적 전망
Revvity는 2026년 연간 전망을 상향했다. 연간 프로포마 기준 유기적 성장률 전망은 기존 4~5%에서 약 5%로 높였다. 프로포마 기준 연간 매출은 약 28억6,000만 달러, 조정 EPS는 5.40~5.45달러로 예상했다. 이는 전년 대비 약 12% 증가에 해당한다.
4분기에는 유기적 성장률 약 5%, 매출 약 7억5,500만 달러를 전망했다. 매출 전망치는 제시 범위의 중간값 기준이다. 조정 영업이익률은 32%를 소폭 웃돌고, 조정 EPS는 전망 범위의 중간값 기준 1.60달러를 기록할 것으로 예상했다. 애널리스트들의 2026년 연간 EPS 전망치는 5.36달러로, 회사가 상향한 전망에도 근접해 있다.
회사는 사업별 전망도 제시했다.
- 시약 사업은 대량 주문의 성장 기여분이 제외되면서 3분기의 5% 후반~10% 미만 증가에서 4분기에는 5% 안팎 증가로 둔화할 것으로 예상했다.
- 기기 사업은 3분기의 5% 안팎 증가에서 4분기에는 5% 후반~10% 미만 증가로 성장세가 높아질 것으로 예상했다.
- Signals 소프트웨어는 4분기에 15% 안팎 성장할 것으로 예상했다.
- 진단 사업은 3분기와 비슷한 흐름을 보일 것으로 예상했다. 면역진단은 5% 후반~10% 미만, 생식건강은 5% 미만의 성장률을 전망했다.
경영진은 11월 13일 뉴욕에서 열리는 투자자의 날 행사에서 2027년 전망과 AI의 영향에 관해 추가로 설명할 계획이라고 밝혔다.
경영진 발언
Prahlad Singh 최고경영자(CEO)는 이번 분기 실적이 회사의 강화된 성장성을 보여준다고 말했다. 그는 “Revvity는 3분기에 프로포마 기준 유기적 성장률 7%를 기록하며 약 5%였던 당초 예상을 넘어서는 매우 강한 성과를 냈다”고 밝혔다.
Singh CEO는 소프트웨어와 AI 관련 사업의 성장세도 강조했다. 그는 “3분기에 확인한 가장 중요한 변화는 최근 몇 분기 동안 나타난 최종 시장의 개선과 AI 관련 추가 수요가 세포 분석 사업을 넘어 포트폴리오의 다른 영역에도 긍정적인 영향을 주기 시작했다는 점”이라고 말했다.
제품군도 빠르게 확대되고 있다고 덧붙였다. Singh CEO는 “LabGistics 출시는 Signals에 흥미로운 한 해의 마침표를 찍는 성과다. 올해 우리는 Xynthetica, BioDesign, Signals AI, Anthropic connector도 선보였다”고 말했다.
Max Krakowiak 최고재무책임자(CFO)는 이번 분기 실적에 기초 수요 증가와 실행력 개선이 반영됐다고 설명했다. 그는 “강한 3분기 실적은 올해 2월 중순부터 나타난 사업 환경 개선이 이어지고 있음을 보여준다”고 말했다.
위험 요인과 과제
- 중국에서는 저조한 출생률로 생식건강 사업이 계속 압박받고 있다.
- 시약과 소프트웨어 등 일부 사업의 4분기 성장률은 3분기보다 둔화할 것으로 예상된다.
- 회사의 성장세가 이어지려면 제약·바이오 업계의 지출 회복이 지속돼야 한다.
- AI 관련 수요는 아직 초기 단계여서 도입 속도가 고르지 않을 수 있다.
- 주가가 52주 최고가에 가까워 실적이 기대에 못 미칠 경우 밸류에이션에 대한 우려가 커질 수 있다.
- 주가수익비율(P/E)은 72.52배로, 높은 성장 기대가 주가에 반영돼 있어 사업 실행에 차질이 생길 경우 부담이 클 수 있다.
질의응답
애널리스트들은 시약 사업의 호조, 기기 수요의 지속 가능성, 향후 성장에서 AI의 역할에 주목했다. 4분기 전망에서 성장률이 낮아진 것이 수요 약화 때문인지, 아니면 주문 시점과 제품 구성의 영향인지에 대한 질문도 나왔다.
경영진은 대량 주문이 3분기 시약 사업 성장률에 약 100bp(1%포인트) 기여했지만 기초 수요도 견조하다고 밝혔다. 기기 사업 역시 특정 제품군에 국한되지 않고 전반적으로 개선됐다고 설명했다. AI와 관련해서는 수요가 고함량 스크리닝을 넘어 확산하고 있으며, 2027년에는 포트폴리오의 더 많은 영역에 영향을 줄 수 있다고 말했다.
애널리스트들은 진단 사업, 특히 생식건강과 면역진단, 그리고 Genomics England와의 관계에 대해서도 질문했다. Revvity는 연간 전망에 Genomics England의 실적 기여분 약 2,500만 달러를 반영했으며, 협력 관계 연장을 논의 중이라고 밝혔다.
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