시티 2026 글로벌 TMT 컨퍼런스: 크라우드스트라이크, AI가 성장을 견인한다

Investing.com — 2026년 9월 10일 목요일, 크라우드스트라이크(CRWD)는 시티의 2026년 글로벌 기술·미디어·통신(TMT) 컨퍼런스에서 인공지능(AI)이 사이버 보안 지출을 자사에게 유리한 방향으로 재편하고 있다고 주장했습니다. 버트 포드베르 최고재무책임자(CFO)는 2024년 7월 서비스 중단 사태의 여파와 마이크로소프트와의 경쟁, 그리고 마진 압박을 계속 관리하고 있음에도 불구하고, 회사가 더 강력한 수요, 더 빠른 제품 채택, 그리고 고객과의 더 폭넓은 역할을 경험하고 있다고 말했습니다.

주요 내용

• 크라우드스트라이크는 2026 회계연도 2분기가 회사 역사상 최고의 분기였다고 밝혔으며, 순 신규 연간 반복 매출(ARR)은 전년 대비 51% 증가한 3억 3,300만 달러를 기록했습니다.
• 경영진은 장기 목표를 앞당겨, 100억 달러 ARR 목표를 2030 회계연도로, 200억 달러 목표를 2035 회계연도로 조정했습니다.
• 플렉스 라이선싱은 현재 ARR의 40%를 차지하며 회사의 가장 큰 거래를 주도하는 주요 판매 동력으로 자리매김했습니다.
• AI 관련 제품 및 서비스는 고객들이 AI 에이전트에 대한 가시성, 제어 및 감사 도구를 찾음에 따라 회사의 핵심적인 제안이 되고 있습니다.
• 포드베르는 크라우드스트라이크의 주요 경쟁사는 마이크로소프트이며, Anthropic 및 OpenAI와 같은 최첨단 AI 연구소는 고객이자 파트너라고 말했습니다.

재무 실적

포드베르는 2026 회계연도 2분기를 회사의 뛰어난 실적 기간으로 묘사했습니다.

• 순 신규 ARR은 3억 3,300만 달러에 달해 크라우드스트라이크의 신기록을 세웠으며, 전년 대비 51% 증가했습니다.
• 회사는 기록적인 비일반회계기준(Non-GAAP) 수익성을 달성했습니다.
• 잉여 현금 흐름 역시 분기별 신기록을 기록했습니다.
• 매출 총 이익률은 81%였으며, 장기 목표 범위는 82%에서 85%입니다.
• 경영진은 하드웨어 비용 증가에도 불구하고 2028 회계연도에 잉여 현금 흐름 마진이 32.5%에 도달할 것으로 예상했습니다.

포드베르는 여러 기능에서 AI 기반 효율성 덕분에 사업 전반에 걸쳐 영업 레버리지가 개선되고 있다고 말했습니다. 그는 회사가 판매, 엔지니어링, 재무, 법률 및 기타 분야에서 자동화를 사용하여 내부 비용을 절감하고 실행 속도를 높이고 있다고 덧붙였습니다.

제품 모멘텀 및 사업 구성

크라우드스트라이크는 성장이 특정 제품 라인에 국한되지 않고 플랫폼 전반에 걸쳐 광범위하게 이루어지고 있다고 밝혔습니다.

• 클라우드 ARR은 9억 달러 이상이며 전년 대비 29% 성장했습니다.
• 차세대 SIEM은 약 7억 달러 ARR에 육박하며 전년 대비 60% 성장했습니다.
• 차세대 신원 관리는 약 6억 달러 ARR에 육박하며 전년 대비 33% 성장했습니다.
• 노출 관리는 3억 달러 ARR 수준에 접근하고 있으며 분기별로 더 빠르게 성장하고 있습니다.
• 엔드포인트 사업은 4분기 연속 가속화되었습니다.

포드베르는 세 가지 주요 제품 라인 각각이 오늘날 시장에서 IPO(기업공개) 규모의 사업으로 자격을 갖출 것이라고 말했습니다. 그는 또한 크라우드스트라이크가 현재 포트폴리오에 34개의 모듈을 보유하고 있으며, 이는 초기 26개에서 증가한 것이라고 언급했습니다.

회사는 또한 AI 기반 탐지 및 대응(AIDR) 및 노출 관리(Exposure Management)를 포함한 새로운 범주를 도입하거나 강조했습니다. 포드베르는 새로운 Guardian 제품이 AI 에이전트를 보호하고 고객이 AI를 더 안전하게 배포할 수 있도록 설계되었다고 말했습니다.

플렉스 라이선싱이 핵심 판매 모델로 부상

이번 발표에서 가장 명확한 메시지 중 하나는 크라우드스트라이크의 Flex 모델이 시장 출시 전략의 핵심 부분이 되었다는 것입니다.

• Flex는 현재 총 ARR의 40%를 차지하며, 1년 전 34%에서 증가했습니다.
• 2,900개 이상의 고객이 Flex를 사용하고 있습니다.
• 2분기 10대 대규모 거래는 모두 Flex 거래였습니다.
• 추가 약정을 위해 재방문한 고객(re:Flex)은 53%의 증가율을 보였습니다.
• 이러한 재방문 약정은 계약 후 평균 8개월 만에 이루어졌습니다.

포드베르는 크라우드스트라이크가 빠르게 활성화할 수 있는 여러 제품을 보유하고 있기 때문에 Flex가 효과적이라고 말했습니다. 그는 회사의 영업팀이 Flex 거래에 대해 더 많은 보수를 받으며, 비Flex 계약은 이제 사장의 예외 승인이 필요하다고 덧붙였습니다.

그는 또한 Flex가 절벽 위험을 초래한다는 생각에 반대했습니다. 순수한 소비 모델이 아닌 약정 모델이기 때문에, 그는 매출 인식이 비Flex 계약과 동일하다고 말했습니다.

장기 전망 및 시장 침투율

크라우드스트라이크는 또한 장기적인 목표를 상향 조정했습니다.

• 회사는 100억 달러 ARR 목표를 2031 회계연도에서 2030 회계연도로 앞당겼습니다.
• 200억 달러 ARR 목표를 2036 회계연도에서 2035 회계연도로 앞당겼습니다.
• 경영진은 200억 달러 목표는 공략 가능한 시장 전반에 걸쳐 3.5%의 침투율만 요구한다고 말했습니다.
• 크라우드스트라이크는 현재 평균 4%의 침투율을 기록하고 있다고 밝혔습니다.

포드베르는 이는 회사가 목표를 달성하기 위해 시장 점유율의 극적인 도약이 필요하지 않다는 것을 의미한다고 말했습니다. 그는 또한 만약 어떤 한 제품 범주가 3.5% 임계값을 크게 초과한다면, 회사가 이러한 목표를 초과 달성할 수 있을 것이라고 덧붙였습니다.

그는 Guardian과 더 광범위한 AIDR 범주, Next-Gen Identity, Cloud, Next-Gen SIEM 및 Endpoint를 포함한 몇 가지 가능한 성장 동력을 지적했습니다. 그는 AIDR이 핵심 엔드포인트 사업으로 알려진 회사에게는 큰 발언인 엔드포인트 탐지 및 대응보다 더 커질 수 있다고 말했습니다.

AI, 고객 수요 및 서비스 중단 사태 이후의 변화

포드베르는 2024년 4월 그가 "Claude Mythos moment"라고 부른 사건과 2024년 7월 서비스 중단 사태 이후 시장에 대한 회사의 시각이 바뀌었다고 말했습니다.

• 고객들은 이제 AI 에이전트에 대한 가시성을 원합니다.
• 또한 배포, 감사 및 보고 도구, 그리고 비용 관리에 대한 통제를 원합니다.
• 수요는 아웃바운드 판매에서 고객 및 잠재 고객의 인바운드 요청으로 전환되었습니다.
• CEO, CIO 및 이사회 구성원들이 크라우드스트라이크에 직접 연락하는 경우가 늘고 있습니다.

그는 최근 포춘 50대 기업의 CIO가 회사에 CEO가 AI를 모든 곳에 배포하기를 원하지만, 보안팀이 에이전트가 안전한지 확인하는 데 도움이 필요하다고 말했다고 전했습니다. 포드베르는 규제 당국이 AI 통제 및 보고에 대해 문의하는 것을 포함하여 이러한 종류의 대화가 이제 흔하다고 말했습니다.

그는 2024년 7월 서비스 중단 사태를 더 많은 고객 접촉을 가져온 "사건"이라고 묘사했습니다. 크라우드스트라이크는 당시 50명 규모의 비상 작전실을 설치했으며, 경영진은 재정 안정성, 대규모 고객 계정 및 기술 문제에 집중했습니다. 포드베르는 가장 큰 놀라움은 이후 AI 채택이 얼마나 빨리 가속화되었는지였다고 말했습니다.

경쟁 위치 및 파트너십

포드베르는 크라우드스트라이크의 주요 경쟁사는 기존 보안 벤더가 아니라 마이크로소프트라고 말했습니다. 그는 또한 최첨단 AI 연구소는 크라우드스트라이크 사업에 위협이 되지 않는다고 덧붙였습니다.

• Anthropic 및 OpenAI는 전략적 파트너이자 고객으로 간주됩니다.
• 포드베르는 이들 회사가 AI 에이전트를 안전하게 배포하기 위해 크라우드스트라이크의 보안 인프라를 필요로 한다고 말했습니다.
• 그는 크라우드스트라이크가 순 데이터 생성자이며 AI 시스템을 보호하는 데 필요한 컨텍스트를 보유하고 있다고 말했습니다.
• Anthropic의 최고 경영자는 무대에서 "크라우드스트라이크는 우리 사업의 보안 운영 체제입니다"라고 말했습니다.

그는 또한 Nvidia, Amazon, 마이크로소프트, Google Cloud와의 파트너십에 대해서도 논의했습니다. 그는 회사가 하이퍼스케일러와 회복 탄력성 및 인프라에 대해 협력하고 있으며, 마켓플레이스 모델을 통해 고객이 하이퍼스케일러 지출을 크라우드스트라이크 제품에 사용할 수 있다고 말했습니다. 그는 이 모든 파트너십이 파트너에게도 수익성이 있도록 구성되어 있다고 덧붙였습니다.

Project QuiltWorks 및 서비스

크라우드스트라이크는 파트너 생태계가 깊이를 잃지 않으면서 도달 범위를 넓히는 데 도움이 되고 있다고 밝혔습니다.

• Project QuiltWorks는 엄선된 25개 회사를 포함합니다.
• 이 프로그램은 총 계약 가치 4억 달러의 파이프라인을 생성하거나 생성하는 데 기여했습니다.
• 이는 고객 보안 스택을 평가하고 격차를 식별하는 데 사용됩니다.
• 경영진은 이 프로그램이 현재 25개 회사를 넘어 확장될 것이라고 말했습니다.

포드베르는 또한 전문 서비스가 손익 계산서의 약 5%만을 차지함에도 불구하고 전략적으로 중요하다고 말했습니다. 그는 서비스를 "선봉"이라고 부르며, 회사의 가장 큰 잠재 고객 확보원이라고 언급했습니다. 그는 크라우드스트라이크가 더 광범위한 제품 채택을 돕는다면 서비스 거래에서 손실을 감수할 의향이 있다고 덧붙였습니다.

크라우드스트라이크 내부 AI 활용

회사는 또한 생산성 향상을 위해 AI를 내부적으로 사용하고 있다고 밝혔습니다.

• 영업팀은 잠재 고객 발굴, 고객 사용량 분석 및 소비 추적을 위해 AI를 사용합니다.
• 엔지니어는 10개 이상의 AI 에이전트를 관리하면서 코드 작성에서 코드 검토로 전환하고 있습니다.
• DevOps 팀은 데이터 저장소를 통합하고 클라우드 지출을 줄이기 위해 AI를 사용하고 있습니다.
• 재무팀은 자동화를 사용하여 월말 결산을 하루로 단축했으며, 한 분기에는 당일 결산(day zero)을 달성했습니다.
• 법무팀은 계약 조건을 검토하고 분리하기 위해 AI 도구를 사용하고 있습니다.

포드베르는 각 사업부가 AI 사용을 위한 토큰 예산을 가지고 있으며, 과도한 사용을 방지하기 위한 모니터링이 이루어지고 있다고 말했습니다. 그는 회사가 비정상적인 소비를 조사하고 성과에 따라 자원을 재할당할 수 있다고 덧붙였습니다.

인수합병(M&A) 및 자본 배분

포드베르는 크라우드스트라이크의 인수 전략이 단순히 매출에만 초점을 맞추지 않고 기술과 인력에 중점을 둔다고 말했습니다.

• 거래는 플랫폼에 깔끔하게 통합되어야 합니다.
• 제품이 에이전트 기반이라면 크라우드스트라이크의 에이전트와 통합되어야 합니다.
• 가격은 중요하지만, 주요 필터는 아닙니다.
• 회사는 잠재적 거래의 크고 활발한 파이프라인을 가지고 있다고 말했습니다.

그는 크라우드스트라이크가 최근 Okta 출신의 피터 지스코윅(Peter Zyskowic)을 기업 개발 책임자로 고용했다고 말했습니다. 그는 M&A 파이프라인이 "크고 건전하다"고 묘사했으며, 기술과 인력이 적합하다면 회사는 더 큰 혁신적인 거래에도 열려 있다고 덧붙였습니다.

질의응답 하이라이트

질의응답 시간 동안 포드베르는 현재의 AI 주기가 일시적이 아니라 지속 가능하다는 생각으로 여러 번 돌아갔습니다.

• 그는 광범위한 시장에서 갑작스러운 지출 급증은 없었지만, Claude Mythos moment가 크라우드스트라이크에게는 "꽤 좋았다"고 말했습니다.
• 그는 AI가 크라우드스트라이크가 강력한 위치를 차지하고 있는 엔드포인트에서 소비된다고 주장했습니다.
• 그는 회사가 네트워크 트래픽이 암호화되기 전에 파악하여 위협을 조기에 이해하는 데 도움이 된다고 말했습니다.
• 그는 회사가 가까운 시일 내에 Guardian, SafeMind, Charlotte 및 Breakout과 같은 AI 관련 제품에 대한 더 자세한 정보를 공개할 것이라고 말했습니다.

SafeMind에 대해 포드베르는 아직 출시되지 않은 제품이며 토큰 팩 수익화 모델을 사용할 것으로 예상된다고 말했습니다. 그는 이것이 2026 회계연도가 아닌 2027 회계연도 재무제표에 반영될 수 있다고 덧붙였습니다.

노출 관리에 대해 그는 이 사업이 독립형 플랫폼처럼 더 자세히 공개될 수 있는 지점으로 나아가고 있다고 말했습니다. 그는 크라우드스트라이크가 몇 분기 전에 3억 달러 수준으로 이 사업을 공개한 적이 있다고 언급했습니다.

Flex 모델에 대해 그는 회사가 모든 ARR이 Flex가 될 수 있는 미래로 나아가고 있다고 말했습니다. 그는 Flex가 여전히 다른 계약과 동일한 매출 인식을 가진 약정 모델이기 때문에 기업 라이선스 계약 절벽과 같은 것은 없다고 말했습니다.

투자자 우려에 대해 그는 한 가지 흔한 오해는 AI 기반 수요 변화가 일시적이라는 것이라고 말했습니다. 그의 견해로는 그렇지 않다는 것입니다. 그는 회사가 고객이 보안을 구매하는 방식에서 장기적인 변화를 보고 있다고 말했습니다.

결론

크라우드스트라이크는 AI 채택, 플랫폼 통합 및 강력한 고객 수요의 조합이 더 긴 성장 활주로를 뒷받침하고 있다고 말했습니다. 독자들은 더 자세한 내용을 위해 아래 전체 기록을 참조할 수 있습니다.

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