Investing.com — Wise, 2026년 1분기 예상치 상회하며 견조한 성장세 지속

Wise는 예상치를 상회하는 1분기 실적을 발표했다. 주당순이익(EPS)은 0.1971달러 예상치를 넘어선 0.2203달러를 기록했으며, 매출액은 8억3264만 달러 예상치를 상회하는 9억2951만 달러를 달성했다. 주가는 시간 외 거래에서 838.8달러에서 910달러로 8.49% 급등했으며, 이후 948.8달러에 거래되어 이전 종가인 960.2달러 대비 1.19% 하락했음에도 불구하고 실적 발표 전 수준보다 여전히 높게 유지되었다.

핵심 요약

• 순매출은 해외 결제, 카드 및 이자 수입 전반의 성장에 힘입어 전년 동기 대비 25% 증가한 7억 1400만 파운드를 기록했다.
• 활성 고객 수는 21% 증가하여 1190만 명에 달했으며, 해외 거래량은 26% 증가한 690억 달러를 기록했다.
• Wise Business는 전년 동기 대비 39%의 거래량 성장을 기록하며 계속해서 뛰어난 성과를 보였다.
• 비(非)해외 거래 활동이 순매출의 51%를 차지하며, 회사가 핵심 송금 사업에 대한 의존도를 줄이고 있음을 보여주었다.
• 경영진은 연간 마진 목표를 20~25%로 유지했으며, 2027년까지 추가적인 수수료율 인하를 계획하고 있다고 밝혔다.

회사 실적

Wise는 2027 회계연도 1분기에 결제 플랫폼, 카드 상품 및 이자 수입 전반에서 광범위한 성장을 보였다고 밝혔다. 런던에 본사를 둔 이 회사는 기존의 해외 송금 사업을 넘어 확장을 추진해왔으며, 이러한 전략은 최근 분기에도 계속해서 성과를 나타냈다.

매출 성장은 증가한 거래량, 더 많은 활성 고객, 그리고 Wise의 카드 및 비즈니스 제품 사용 증대에 힘입은 결과였다. 회사는 적극적인 고객 서비스 및 마케팅 노력 덕분에 비즈니스 부문이 특히 빠르게 성장했다고 밝혔다. 북미와 아시아 태평양 지역에서도 강력한 성장이 있었는데, 경영진은 이 두 지역이 우수한 성과를 보였다고 언급했다.

이번 분기에는 다각화에 있어서도 지속적인 진전이 있었다. 이제 순매출의 절반 이상이 비(非)해외 거래 활동에서 발생했으며, 이는 Wise가 국제 송금에만 의존하기보다는 더 광범위한 금융 서비스 플랫폼을 구축하고 있다는 신호이다.

재무 하이라이트

• 순매출: 7억 1400만 파운드, 전년 동기 대비 25% 증가.
• 해외 거래 매출: 3억 5천만 달러, 전년 동기 대비 22% 증가.
• 카드 및 기타 매출: 1억 9100만 달러, 전년 동기 대비 38% 증가.
• 총 거래 매출: 5억 4100만 달러, 전년 동기 대비 27% 증가.
• 이자 수입: 2억 2500만 달러, 전년 동기 대비 15% 증가.
• 활성 고객: 1190만 명, 전년 동기 대비 21% 증가.
• 해외 거래량: 690억 달러, 전년 동기 대비 26% 증가.
• Wise Business 거래량: 전년 동기 대비 39% 증가.
• 고객 보유액: 310억 달러, 전년 동기 대비 31% 증가.
• Wise Assets 보유액: 100억 달러.
• 주: InvestingPro 팁에 따르면 Wise는 높은 주가순자산비율(Price / Book multiple)로 거래되고 있으며, 이는 투자자들이 회사의 성장 스토리에 프리미엄을 지불하고 있음을 시사한다. 상세한 가치 평가 분석을 원하는 투자자들을 위해, Wise는 1,400개 이상의 미국 주식을 다루는 종합 Pro 리서치 보고서에 포함되어 있으며, 이 보고서는 복잡한 월스트리트 데이터를 직관적인 시각 자료와 전문가 분석을 통해 명확하고 실행 가능한 정보로 전환한다.

실적 대 예상치

Wise는 이익과 매출 모두에서 월스트리트의 예상을 뛰어넘었다. EPS는 0.2203달러를 기록하여 0.1971달러 예상치보다 0.0232달러, 즉 11.77% 높았다. 매출액은 9억2951만 달러에 달했으며, 이는 8억3264만 달러 예상치보다 9687만 달러, 즉 11.63% 많은 수치이다.

예상치 상회폭은 견조했지만, 시장은 성장세의 질에도 크게 주목하는 듯했다. 회사는 순매출 25% 성장, 해외 거래량 26% 성장, 활성 고객 21% 성장을 기록했다. 특히 Wise Business는 계속해서 성장 속도를 높였다.

이러한 복합적인 요인이 실적 발표 후 주가를 지지하는 데 도움이 되었다. 시간 외 거래 상승은 투자자들이 예상치 상회와 더불어 카드, 자산 및 플랫폼 파트너십으로 확장하면서도 계속 성장할 수 있는 회사의 능력 모두를 환영했음을 시사한다.

시장 반응

주가는 시간 외 거래에서 838.8달러에서 910달러로 8.49% 상승하며 실적 발표에 대한 즉각적인 긍정적 반응을 보였다. 이후 거래에서 주가는 948.8달러를 기록했는데, 이는 이전 종가인 960.2달러 대비 1.19% 하락한 수치였지만, 실적 발표 전 수준보다는 여전히 훨씬 높았다.

현재 가격에서 주가는 52주 최저치인 754달러와 최고치인 1,163달러 사이에 위치한다. 이러한 움직임은 다음 거래 세션에서 초기 상승분의 일부가 희석되었음에도 불구하고 투자자들이 이번 분기 실적을 예상보다 강력하다고 평가했음을 시사한다.

비정상적인 거래량은 제공되지 않았으므로, 이러한 움직임이 기관 투자자들의 활발한 활동에 의해 주도되었는지 여부를 판단하기는 어렵다. 하지만 시간 외 거래에서의 급등폭은 실적에 대한 분명한 열기를 보여준다. InvestingPro 데이터에 따르면, 이 회사는 지난 12개월 동안 수익을 기록했으며, 분석가들은 올해에도 지속적인 수익성을 예상하고 있다. 더 깊은 통찰력을 찾는 투자자들은 플랫폼에서 5개 이상의 추가 ProTips와 함께 포괄적인 재무 지표 및 적정가치 분석에 접근할 수 있다.

전망 및 가이던스

Wise는 2027년 연간 순매출 성장 가이던스를 불변환율 기준 약 15%~20%로 유지했다. 경영진은 성장세가 상반기에 집중될 것이며, 연말에는 수수료율 인하로 인해 성장이 둔화될 것으로 예상한다고 밝혔다.

회사는 또한 연간 세전이익 마진이 20~25% 범위의 상단에 도달할 것으로 예상한다고 밝혔다. 상반기 마진은 해당 범위를 약간 상회할 것이며, 회사가 계속해서 가격을 인하하고 성장에 재투자함에 따라 하반기에는 완화될 것이라고 덧붙였다.

경영진은 2027년 나머지 기간 동안 분기당 1~2 BP의 추가적인 수수료율 인하를 제시했다. 또한 수익성이 좋은 마케팅, 운영 및 고객 서비스에 계속 투자할 것이라고 밝혔다. 투자자들은 InvestingPro의 고급 비교 도구 및 주식 스크리너를 사용하여 Wise의 실적을 동종업체와 비교하여 추적할 수 있다.

또 다른 중점 사항은 현재 실행 단계에 있는 자사주 매입 프로그램이다. Wise는 거래나 주가에 영향을 미치지 않도록 런던과 뉴욕에서 모두 주식을 매입할 것이라고 밝혔다.

경영진 논평

엠마누엘 토마신(Emmanuel Thomassin) 최고재무책임자(CFO)는 "우리의 활성 고객 기반은 전년 동기 대비 21% 증가하여 거의 1,200만 명에 달했습니다. 해외 거래량은 전년 동기 대비 26% 증가한 690억 달러를 기록했으며, 특히 Wise Business는 전년 동기 대비 39%의 강력한 성장을 보였습니다"라고 말했다. 이 발언은 회사의 광범위한 성장을 강조했다.

토마신 CFO는 또한 "이번 분기 순매출의 51%가 비(非)해외 거래 활동에서 발생하며 수익 기반이 점점 더 다각화되고 있습니다"라고 말하며 회사가 단일 수익원에 대한 의존도를 벗어나고 있음을 강조했다. 이러한 다각화는 시간이 지남에 따라 송금량에 대한 의존도를 줄이는 데 도움이 될 수 있다.

가격 책정에 대해 그는 "우리가 얻는 효율성을 가격에도 계속 반영할 것으로 예상합니다"라고 말했다. 그는 또한 회사가 "총 TAM(Total Addressable Market) 측면에서 더 많은 시장 점유율을 확보하는 데 전념하고 있다"고 덧붙였는데, 이는 경영진이 장기적인 성장을 위해 단기적인 수익 일부를 희생할 의향이 있음을 시사한다.

위험 및 과제

• Wise가 계속해서 가격을 인하함에 따라 수수료율 하락은 향후 분기 매출 성장에 압력을 가할 수 있다.
• 고객 잔액에 대한 수익률이 이미 하락했으므로, 중앙은행 금리가 계속 낮게 유지되면 이자 수입 성장이 둔화될 수 있다.
• 회사의 연간 가이던스는 1분기보다 둔화된 성장을 의미하며, 성장 모멘텀이 약화될 경우 투자자들을 실망시킬 수 있다.
• Wise는 마케팅, 운영 및 가격 책정에 투자하고 있으며, 예상만큼의 수익이 발생하지 않으면 마진 확대가 제한될 수 있다.
• 해외 결제 및 카드 부문의 경쟁은 특히 대형 금융 회사와 핀테크 경쟁사들이 고객 확보를 위해 경쟁하면서 여전히 치열하다.

Q&A

분석가들은 Wise가 1분기에 25% 성장하고도 어떻게 연간 매출 가이던스인 15~20%를 충족할 수 있는지 경영진에게 질문했다. 엠마누엘 토마신 CFO는 고객 수요가 여전히 강하더라도 연말에 수수료율 인하가 성장을 둔화시킬 것으로 예상한다고 말했다.

질문은 또한 39%의 거래량 성장을 기록한 Wise Business에 집중되었다. 토마신 CFO는 특히 북미 지역에서 적극적인 서비스와 전담 고객 팀이 이러한 모멘텀을 이끄는 데 도움이 되고 있다고 말했다.

분석가들은 일본과 브라질에서의 직접 은행 연결에 대해 물었다. 토마신 CFO는 이러한 연결이 효율성을 높이고 비용을 절감할 것이지만, 전체적인 이점을 수량화하기에는 아직 이르다고 말했다.

또 다른 주제는 자사주 매입 프로그램이었다. 경영진은 이미 진행 중이며 유동성이나 주가에 영향을 미치지 않도록 신중하게 수행되고 있다고 말했다.

마지막으로, 분석가들은 고객당 거래량이 약화되고 있는지 질문했다. 토마신 CFO는 Wise가 고객 구성이 이를 왜곡할 수 있기 때문에 해당 지표를 핵심 지표로 보지 않는다고 말했으며, 회사는 신뢰의 척도로 고객 예치금을 주시하는 것을 선호한다고 밝혔다.

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