Caledonia Mining Corporation(CMCL)은 2024년 3분기에 금 가격 상승과 생산량 증가에 힘입어 매출이 크게 증가했다고 보고했습니다. 이러한 긍정적인 재무 성과에도 불구하고, 상당한 외환 손실과 운영상의 어려움으로 인해 회사의 주가는 장 전 거래에서 소폭 하락했습니다. 이번 실적 발표 컨퍼런스 콜에서는 회사의 전략적 이니셔티브와 향후 전망에 대한 통찰력을 제공했습니다.
주요 요점
- 금 가격 상승으로 매출이 13.6%에서 28% 증가
- 총이익은 37% 증가했지만 외환 손실은 930만 달러에 달함
- 장 전 거래에서 주가 0.19% 하락
- 3분기 금 생산량 19,000온스 기록
- 회사는 태양광 발전소를 2,200만 달러에 매각할 계획
회사 실적
Caledonia Mining은 유리한 금 가격과 생산 효율성 향상으로 매출이 크게 증가하며 강한 실적을 보여주었습니다. 회사는 3분기에 19,000온스의 금을 생산해 연간 가이던스에 부합했습니다. 그러나 외환 손실과 한 광산에서 발생한 비극적인 사망 사고가 어려움을 초래했습니다.
재무 하이라이트
- 매출: 4,690만 달러, 전년 대비 13.6%에서 28% 증가
- 총이익: 전년 대비 37% 증가
- 현금 창출: 분기 1,600만 달러로 작년 수치의 2배 이상
- 전체 유지 비용: 2024년 온스당 14.50달러 가이던스
회사 전망
Caledonia Mining은 Blanket 광산에서 연간 약 75,000온스의 생산 목표를 유지하고 있습니다. 회사는 Bilboes 프로젝트에 대한 자금 조달 옵션을 모색 중이며 2025년에 현금 흐름이 개선될 것으로 예상합니다. Bilboes 프로젝트에 대한 타당성 조사는 2025년 1분기에 예상됩니다.
경영진 코멘트
"우리는 매우 빠르게 변화하고 있습니다"라고 Mark CEO는 말하며 회사의 성장과 적응에 대한 역동적인 접근 방식을 강조했습니다. James Mufara COO는 "우리는 돌봄과 성장의 문화를 강하게 믿습니다"라고 강조하며 회사의 안전과 개발에 대한 헌신을 강조했습니다.
Q&A
분석가들은 Metapa 프로젝트의 얕은 산화물 채굴 가능성에 대해 문의했고 Bilboes 타당성 조사와 관련된 관리 비용에 대한 설명을 요청했습니다. 회사는 전력 역률 보정 장비 및 인력 최적화를 포함한 비용 절감 이니셔티브에 대해 자세히 설명했습니다.
위험 요소와 과제
- 외환 변동성은 재무 결과에 영향을 미치는 중요한 위험 요소로 남아 있습니다.
- 광산 안전 사고를 포함한 운영상의 어려움이 생산에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 짐바브웨의 인플레이션 압력이 경제적 어려움을 초래할 수 있습니다.
- 미국 달러에서 현지 통화로의 거래 전환이 재무 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 짐바브웨의 시장 경쟁과 규제 변화가 향후 성장에 영향을 미칠 수 있습니다.
Caledonia Mining은 성장 기회와 내재된 위험을 균형 있게 관리하며 복잡한 운영 및 경제 환경을 계속 헤쳐 나가고 있습니다.
Caledonia Mining Corporation (CMCL) 2024년 3분기 전체 트랜스크립트:
Mark (성 미상), CEO/회장, Caledonia Mining Corporation: 네, 여러분 안녕하십니까. 오후 인사드립니다. Caledonia의 3분기 실적을 논의하는 이 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 일반적인 재무 및 운영 실적 논의 외에도, 오늘 아침 발표한 탑라인에 대한 탐사 프로그램의 예비 결과에 대해서도 논의할 것입니다. 그리고 Bilbos의 진행 상황에 대해서도 간단히 언급하겠습니다.
오늘 오후에는 5월에 합류한 최고운영책임자(COO)인 James Mufara와 CFO인 Chester Goodwin, 그리고 탐사 활동을 담당하는 기술 서비스 부사장인 Craig Harvey가 함께 하고 있습니다.
Craig는 Metapra에서 우리가 하고 있는 일에 대해 몇 마디 할 것입니다. 그리고 Victor Gopari 이사도 함께 하고 있는데, 그는 Bilbos나 짐바브웨의 전반적인 환경과 관련된 질문에 답변할 것입니다. 발표를 시작하기 전에
Camilla, 컨퍼런스 진행자, Caledonia Mining Corporation: 발표를 시작하기 전에 몇 가지 말씀드리고 싶습니다.
Mark (성 미상), CEO/회장, Caledonia Mining Corporation: Caledonia가 매우 빠르게 변화하고 있다는 점입니다. 이는 오늘 아침 우리가 발표한 세 가지 공지사항에 반영되어 있습니다. 첫째, 우리는 주로 Blanket의 실적을 반영하는 재무 및 운영 결과를 발표했습니다. 2023년의 어려운 시기에서 생산이 안정화되었다고 말할 수 있지만, 이제 비용 문제를 해결해야 합니다. 따라서 우리는 특히 높아진 전기 비용과 인건비, 그리고 지속적인 통화 불안정의 영향과 관련하여 평소보다 더 강한 역풍에 직면하고 있습니다.
우리는 이러한 위험을 관리하는 데 익숙해져 있으며, 발표 과정에서 이러한 영역을 해결하기 위해 이미 취하고 있는 몇 가지 조치를 설명할 것입니다. 또한 현 단계에서는 그 효과나 시기를 정량화하기에는 너무 이른 다른 문제들도 설명하겠습니다. 따라서 우리는 Blanket의 효과와 관련된 재무 운영 결과를 가지고 있습니다. Metaka에서 매우 고무적인 결과를 얻었는데, 이는 중견 짐바브웨 중심의 골프 디젤을 만들기 위해 짐바브웨에 투자하는 우리의 전략을 재확인하고 재확인합니다. 저는 우리가 Metapa에서 보고 있는 것으로 이 전략이 입증되었다고 생각합니다.
그리고 분명히 우리는 배당금을 계속 지급하고 있습니다. 오늘 아침 세 번째 보도자료는 배당금 지속에 관한 것이었습니다. 우리는 사업 전반에 걸쳐 매력적이고 경쟁력 있는 자본 요구를 받고 있지만, 주주에 대한 수익을 유지하는 것은 우리 전략의 핵심 부분입니다. 그럼 이제 발표를 시작하겠습니다. 네, 발표를 시작하겠습니다.
네, 9월 말 광산에서 사망 사고가 있었습니다. James가 이에 대해 좀 더 자세히 설명할 것입니다. 3분기에 19,000온스의 금이 생산되었는데, 이는 2023년 같은 분기보다 약간 적은 수치입니다. 하지만 그때가 기록적인 생산 분기였다는 점을 주목해 주십시오. 따라서 우리는 19,000온스 미만의 생산 실적에 대해 매우 편안하게 생각하고 있으며, 30,000-78,000온스의 연간 가이던스를 달성할 수 있을 것으로 보고 있습니다. 앞서 언급했듯이 Metapo에서 고무적인 결과가 나왔는데, Craig가 잠시 후에 이에 대해 설명할 것입니다.
우리는 또한 태양광 발전소의 임박한 매각을 발표했습니다. 이 발전소는 예상보다 약간 더 잘 운영되고 있습니다. 우리는 약 1,400만 달러의 비용으로 이를 건설했고, 2,200만 달러 이상에 매각할 예정입니다. 우리는 계속해서 그 태양광 프로젝트에서 생산된 전력을 얻을 것입니다. 따라서 결코 그 신뢰할 수 있는 전력을 얻는 이점을 사용하지 않습니다. 또한 새 소유주는 이제 그 태양광 발전소의 2단계를 평가하고 있습니다.
따라서 우리는 자본을 해제할 수 있고, 우리 사업의 다른 곳에서 자본을 사용하고 있습니다. 우리는 이미 0.14달러의 또 다른 배당금을 선언했다는 사실을 언급했습니다. 그리고 우리는 빌드 가격에 대해 좀 더 이야기할 것인데, 우리는 타당성 조사를 계속하고 있으며 이제 그 프로젝트에 대한 자금 조달 옵션에서 약간의 진전을 보이고 있습니다. 계속 진행하겠습니다. 이러한 것들 대부분을 다루었다고 생각합니다. Metro 생산, 금 가격은 높은 금 가격의 혜택을 받았고, 분기 평균 가격은 2,400달러를 넘었습니다. 이는 개선된 수익, 개선된 총이익으로 이어졌습니다. 그러나 Chester가 설명할 주주들에게 귀속되는 순이익은 지속적인 외환 손실과 Chester가 추후 설명할 몇 가지 특별한 비용의 역풍을 겪었습니다. 그럼 이제 네, 그렇게 하겠습니다.
Craigley에게 부탁드릴 수 있을까요? 죄송합니다. James에게 Blanket의 운영 검토를 설명해 달라고 부탁드릴 수 있을까요? James, 그렇게 해주시겠습니까?
James Mufara, 최고운영책임자, Caledonia Mining Corporation: 네, Mark 감사합니다. 그리고 여러분 모두 안녕하세요. Mark가
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