2025 회계연도 2분기 실적 발표에서 NGL 에너지 파트너스 LP (NYSE: NGL)는 Water Solutions와 Crude Logistics 부문을 중심으로 연결 조정 EBITDA 1억 4,730만 달러를 보고했습니다. Brad Cooper CFO는 따뜻한 날씨와 낮은 원유 가격 등 잠재적 도전 요인을 이유로 전체 회계연도 EBITDA 가이던스를 6억 4,000만 달러에서 6억 5,000만 달러 범위로 2%에서 4% 소폭 하향 조정했습니다. 회사는 또한 재무 상태를 강화하고 보통 유닛홀더에 대한 잠재적 희석을 줄이기 위해 자산 매각과 대규모 워런트 매입 등 전략적 조치를 취했습니다.
주요 요점
- NGL 에너지 파트너스는 2분기 연결 조정 EBITDA 1억 4,730만 달러를 보고했습니다.
- 회사는 연간 EBITDA 가이던스를 6억 4,000만 달러에서 6억 5,000만 달러로 하향 조정했습니다.
- Water Solutions 부문은 조정 EBITDA 1억 8,290만 달러로 강력한 실적을 보였습니다.
- NGL은 LEX II 확장 프로젝트의 성공적인 개시를 발표했습니다.
- 회사는 발행 워런트의 92%를 매입하여 보통 유닛홀더에 대한 잠재적 희석을 줄였습니다.
- Crude Oil Logistics 부문에서 추가 생산자 계약에 대한 논의가 진행 중입니다.
회사 전망
- NGL 에너지 파트너스는 자산 품질 개선, 계약 수익 증대, 재무상태표 강화에 초점을 맞춰 장기적 가치 창출에 전념하고 있습니다.
- 회사는 liquids logistics 부문의 자산 매각과 1,500만 달러에서 4,000만 달러 규모의 소규모 자산 매각을 적극적으로 추진하고 있습니다.
- Grand Mesa 파이프라인에 추가 생산자를 유치하여 다음 회계연도까지 원유 물량을 늘리기 위한 노력이 진행 중입니다.
부정적 하이라이트
- 따뜻한 날씨와 낮은 원유 가격이 회계연도 하반기에 도전 요인이 될 수 있습니다.
- 도매 프로판 사업은 수요 시즌 초반 따뜻한 날씨로 인해 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
긍정적 하이라이트
- Water Solutions 부문은 처리량 증가와 비용 절감으로 계속해서 성장 동력이 되고 있습니다.
- 부탄 블렌딩 사업이 예상을 상회하는 성과를 보이고 있습니다.
- NGL 에너지 파트너스는 Delaware Basin의 성장에 대해 낙관적이며 여러 신규 프로젝트를 진행 중입니다.
미달 사항
- Liquids Logistics 조정 EBITDA는 전년 동기 1,710만 달러에서 940만 달러로 감소했습니다.
- liquids 부문 내 다른 사업들이 예상에 미치지 못하는 실적을 보였습니다.
Q&A 하이라이트
- 2025년 전망에 대해 고객들과 논의가 진행 중이며, 용량 최대화와 수요 창출을 위한 새로운 전략에 초점을 맞추고 있습니다.
- 물 EBITDA 가이던스는 5억 5,000만 달러에서 5억 6,000만 달러로 변동 없으며, 총 CapEx도 변동이 없습니다.
- 워런트 매입 결정은 EIG의 Class D 포지션 매각으로 인한 기회에 의해 촉발되었으며, 남은 워런트 매입 협상 계획이 있습니다.
NGL 에너지 파트너스 LP는 특히 water solutions 부문에서 성장 기회를 활용하고 리스크를 줄이기 위한 전략적 조치를 통해 회계연도를 계속 헤쳐나가고 있습니다. 회사의 재무적 의무와 자본 지출을 관리하는 선제적 접근 방식은 유닛홀더를 위한 장기적 가치 창출에 대한 헌신을 반영합니다.
InvestingPro 인사이트
NGL 에너지 파트너스 LP의 최근 실적 발표는 도전에 대응하면서 전략적 성장에 집중하는 회사의 모습을 보여줍니다. 이 분석을 보완하기 위해 InvestingPro 데이터는 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다.
최신 데이터에 따르면, NGL 에너지 파트너스의 시가총액은 5억 4,728만 달러로, 현재 시장 가치를 반영하고 있습니다. 이 비교적 적은 시가총액은 자산 매각과 전략적 조치를 통해 재무 상태를 강화하려는 회사의 지속적인 노력과 일치합니다.
InvestingPro 팁 중 하나는 NGL이 "52주 최저치 근처에서 거래되고 있다"는 점을 강조하며, 이는 회사의 신중한 전망과 수정된 EBITDA 가이던스와 일치합니다. 이는 회사의 전략적 계획 실행 능력에 따라 투자자들에게 위험과 잠재적 기회를 동시에 제시할 수 있습니다.
또 다른 중요한 InvestingPro 팁은 NGL이 "낮은 총이익률로 어려움을 겪고 있다"는 것입니다. 이는 2025년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 총이익률이 14.37%라는 점에서 드러납니다. 이 지표는 회사의 전망에서 언급된 대로 자산 품질 개선과 계약 수익 증대에 초점을 맞추는 것의 중요성을 강조합니다.
지난 12개월 동안의 매출은 67억 2,773만 달러이며, 같은 기간 매출 성장률은 -13.9%입니다. 이러한 매출 감소는 실적 발표에서 언급된 따뜻한 날씨와 낮은 원유 가격이 사업의 여러 부문에 영향을 미치는 등의 도전과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 NGL 에너지 파트너스의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰을 제공할 수 있는 추가적인 팁과 지표를 제공합니다. NGL에 대해 9개의 추가 InvestingPro 팁이 있으며, 이는 정보에 입각한 투자 결정을 내리고자 하는 이들에게 가치 있을 수 있습니다.
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