Innergex Renewable Energy (TSX: INE)는 2024년 11월 8일 3분기 실적을 발표했으며, Michel Letellier 사장과 Jean Trudel CFO가 컨퍼런스 콜을 주재했습니다.
운영 안정성에도 불구하고 자연 자원 약세로 인해 회사는 부진한 분기를 경험했으며, 조정 EBITDA가 전년 대비 3% 감소한 1억 9,600만 달러를 기록했습니다.
회사는 프로젝트 개발 진행 상황, 전략적 인수, 자금 조달 성과를 강조하며 특히 캐나다와 칠레에서 재생 에너지 및 배터리 저장 분야에서의 성장에 대한 의지를 재확인했습니다.
주요 요점
- Innergex는 2024년 3분기 조정 EBITDA가 3% 감소한 1억 9,600만 달러를 보고했습니다.
- 회사의 생산량은 평균 이하의 풍력 조건으로 인해 장기 평균의 87%를 기록했습니다.
- 브리티시 컬럼비아 주에서 5개의 프로젝트 입찰이 제출되었으며, 칠레에서는 배터리 저장에 초점을 맞춘 확장 노력이 진행 중입니다.
- Innavik 수력 발전 시설이 가동되었으며, Boswell Springs 풍력 발전소가 완공을 앞두고 있습니다.
- 칠레의 소규모 수력 발전 시설을 메가와트당 150만 달러 미만에 인수했습니다.
- 잉여현금흐름은 7,080만 달러 또는 주당 0.35달러였으며, 총 부채는 64억 달러로 안정적이었습니다.
- Innergex는 캐나다와 칠레에서 예정된 RFP에 대비하고 있으며, 원주민과의 파트너십과 재생 에너지 프로젝트에 초점을 맞추고 있습니다.
- Monique Mercier가 Innergex의 첫 여성 이사회 의장으로 발표되었습니다.
회사 전망
- Innergex는 규율 있는 자본 배분과 유리한 시장 동향을 활용하는 데 전념하고 있습니다.
- 회사는 원주민과의 파트너십에 큰 중점을 두고 캐나다의 RFP를 준비하고 있습니다.
- 칠레에서 Innergex는 62메가와트 배터리 프로젝트를 진행하고 있으며 Codelco와 BHP의 RFP를 준비하고 있습니다.
- 미국 시장은 전략적 프로젝트 개발에 초점을 맞춰 낙관적으로 바라보고 있습니다.
약세 하이라이트
- 회사는 자연 자원 약세로 인해 부진한 분기를 겪었으며, 이는 풍력 발전과 퀘벡의 수량에 영향을 미쳤습니다.
- 조정 EBITDA가 전년 대비 3% 감소했습니다.
- Trump 행정부 하에서의 미국의 잠재적 도전은 태양광과 풍력 에너지의 성장에 영향을 미칠 수 있습니다.
강세 하이라이트
- 브리티시 컬럼비아의 수력 발전 시설은 장기 평균에 부합하는 성과를 보였습니다.
- 회사는 재생 에너지 투자에 대한 강력한 환경을 목격하고 있습니다.
- Innergex는 San Andres와 PV Salvador 부지에서의 확장을 위해 기존 인프라를 활용하여 주요 업그레이드를 피하고 있습니다.
미달 사항
- 생산 수준이 장기 평균의 87%로 평균 이하였습니다.
- 캐나다에서 풍력 터빈 가격에 대한 인플레이션 대비 보호 장치가 없어 프로젝트 입찰에 대비책이 필요합니다.
Q&A 하이라이트
- Letellier는 2단계 프로젝트에서의 보수적인 접근 방식에 대해 논의했으며, 자본 비용에서 약간의 개선이 있었습니다.
- 회사는 세금 공제 및 공급망 과제의 잠재적 변화 속에서 미국 내 가격 책정에 신중한 태도를 보이고 있습니다.
- Curtis Palmer 자산의 재계약을 위해 Hydro-Québec과 논의가 진행 중이며, 시장 상황에 대한 전략적 접근을 취하고 있습니다.
Innergex Renewable Energy의 2024년 3분기 실적 발표는 재생 에너지 부문의 도전과 기회를 모두 강조했습니다.
자연 자원 약세로 인한 조정 EBITDA 감소에도 불구하고, 회사의 다각화된 프로젝트 포트폴리오와 캐나다 및 칠레에서의 전략적 이니셔티브는 향후 성장을 위한 기반을 마련하고 있습니다.
Innergex의 파트너십 중심, 규율 있는 자본 배분, 시장 동향 활용에 대한 집중은 재생 에너지 시장에서의 입지를 강화하려는 회사의 의지를 보여줍니다.
InvestingPro 인사이트
Innergex Renewable Energy (INGXF)의 재무 상황은 회사의 최근 실적 보고서와 일치하는 도전과 기회를 보여줍니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 시가총액은 13억 2천만 달러로, 재생 에너지 부문에서의 중요한 입지를 반영합니다.
주요 InvestingPro 팁 중 하나는 Innergex의 인상적인 총이익률을 강조하는데, 이는 2024년 3분기 기준 최근 12개월 동안 73.02%의 총이익률을 보고한 회사의 실적과 일치합니다. 이러한 강력한 마진은 최근 분기에 자연 자원 약세로 인한 도전에도 불구하고 Innergex의 운영 효율성을 보여줍니다.
그러나 다른 InvestingPro 팁은 Innergex가 현금을 빠르게 소진하고 있음을 나타내며, 이는 실적 발표에서 보고된 7,080만 달러의 잉여현금흐름과 일치합니다. 이러한 현금 소진율은 실적 요약에서 언급된 바와 같이 회사의 지속적인 프로젝트 개발 및 전략적 인수에 대한 투자로 인한 것일 수 있습니다.
2024년 3분기 기준 최근 12개월 동안 회사의 매출은 7억 5,622만 달러로 2.24%의 완만한 성장을 보였습니다. 이러한 상대적으로 느린 성장률은 주로 풍력 발전과 수량에 영향을 미친 자연 자원 약세로 인해 Innergex가 보고한 부진한 분기와 일치합니다.
Innergex의 P/E 비율이 -13.35라는 점은 주목할 만합니다. 이는 회사가 현재 수익성이 없음을 시사하며, 이는 최근 12개월 동안 회사가 수익성이 없었다는 또 다른 InvestingPro 팁으로 확인됩니다. 이는 보고된 조정 EBITDA의 감소와 최근 분기에 직면한 도전과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 실제로 Innergex Renewable Energy에 대해 7개의 추가 InvestingPro 팁이 있어 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.